Resumen

Este proyecto es uno de los pocos que evalúa rigurosamente el impacto de un programa de microcrédito. Aprovecha la expansión de Al Amana, la institución de microfinanzas más grande de Marruecos, en áreas rurales de Marruecos donde el acceso al crédito formal es muy bajo. El 50% de los hogares muestreados en encuestas iniciales indicaron que necesitaban crédito el año anterior, pero en realidad nunca lo solicitaron.

Tema de política

El microcrédito es la innovación más visible en la política contra la pobreza en el último medio siglo, y en tres décadas ha crecido de manera espectacular. Con más de 200 millones de prestatarios,¹ Sin duda, el microcrédito ha tenido éxito en llevar servicios financieros formales a los pobres. Muchos creen que ha hecho mucho más y que al poner dinero en manos de familias pobres (y a menudo mujeres) tiene el potencial de aumentar las inversiones en salud y educación y empoderar a las mujeres. Los escépticos, sin embargo, ven a las organizaciones de microcrédito como extremadamente similares a los antiguos prestamistas, que obtienen sus ganancias en función de la incapacidad de los pobres para resistir la tentación de un nuevo préstamo. Señalan la gran cantidad de empresas muy pequeñas creadas, con pocas madurando hasta convertirse en empresas más grandes, y les preocupa que compitan entre sí. Hasta hace poco ha habido muy poca evidencia rigurosa para ayudar a arbitrar entre estos puntos de vista tan diferentes.

Contexto de la Evaluación

En el pasado, la mayoría de los servicios de microfinanzas en Marruecos se han concentrado en las áreas urbanas y periurbanas, mientras que la gente de las áreas rurales usaba varias formas de crédito informal. El nivel de acceso al crédito formal de un banco o institución financiera es muy bajo en estos lugares: las encuestas iniciales de este proyecto mostraron que solo el 6 por ciento de las personas en las aldeas de comparación obtuvieron préstamos de fuentes de crédito formales.

Entre 2006 y 2007, Al Amana abrió alrededor de 60 nuevas sucursales en áreas rurales escasamente pobladas. El principal producto que ofrece Al Amana en las zonas rurales es un préstamo de responsabilidad colectiva y, desde marzo de 2008, también se introdujeron en estas zonas préstamos individuales para vivienda y negocios no agrícolas. Los grupos estaban formados por tres o cuatro miembros que acordaron garantizarse mutuamente el reembolso de sus préstamos, con montos que oscilaban entre MAD 1,000 (dirhams marroquíes) y MAD 15,000 (US$ 124 a US$ 1,855) por miembro del grupo. También se ofrecían préstamos individuales, generalmente para clientes que podían proporcionar alguna garantía.

Detalles de la Intervención

Dentro de las áreas de captación de nuevas sucursales de IMF abiertas en áreas que anteriormente no tenían acceso a microcréditos, se seleccionaron 81 pares de pueblos emparejados. Dentro de cada par, se seleccionó aleatoriamente un pueblo para recibir servicios de microcrédito justo después de la apertura de la sucursal, mientras que el otro recibió el servicio dos años después.

La encuesta de referencia se agrupó en cuatro oleadas para seguir el cronograma de apertura de sucursales de Al Amana entre 2006 y 2007. Los datos sobre las características socioeconómicas, la producción de los hogares, el trabajo externo de los miembros, el consumo, el crédito y el papel de la mujer en el hogar se recopilaron entre una muestra de hogares. Se administró una encuesta final dos años después de que comenzara la intervención de Al Amana en cada oleada.

En el momento de la encuesta final, el 17 % de los hogares encuestados que vivían en aldeas de tratamiento habían obtenido un préstamo de Al Amana. Más de las tres cuartas partes de los que habían tomado préstamos de Al Amana recibieron préstamos de responsabilidad colectiva, y los prestatarios eran predominantemente hombres. Los hogares en áreas donde se ofreció crédito habían pedido prestado un promedio total de 10,571 MAD (US$1,310).

Resultados y lecciones de política

El programa Al Amana aumentó significativamente el acceso al crédito: los hogares tenían 8 puntos porcentuales más de probabilidad de obtener algún tipo de préstamo en las aldeas de tratamiento en comparación con las aldeas de comparación, donde alrededor de una cuarta parte de los hogares tenían préstamos. El principal efecto de la mejora del acceso al crédito fue ampliar la escala de las actividades de autoempleo existentes de los hogares, incluidas la cría de ganado y las actividades agrícolas.

Entre los hogares ganaderos, hubo un aumento en el stock de animales mantenidos. En todos los hogares, las ofertas de microcrédito generalmente aumentaron las ventas, el consumo de los hogares y las ganancias. Sin embargo, los efectos sobre las ganancias fueron mixtos en todos los tipos de negocios. Mientras que los negocios más rentables en las aldeas de microcrédito aumentaron sus ganancias, las ganancias cayeron para las empresas en las aldeas de microcrédito que ya tenían ganancias relativamente pequeñas. Si bien los ingresos generales del trabajo por cuenta propia aumentaron en las aldeas a las que se les ofreció microcrédito, este aumento fue acompañado por una disminución en los ingresos por jornaleros y puestos asalariados. Este intercambio de mano de obra no produjo ningún cambio general en los niveles de ingresos entre los pueblos de tratamiento y de comparación.

Fuentes

[1] CGAP. "Inclusión financiera" http://www.cgap.org/topics/financial-inclusion. Consultado: 2015. 01.20