El dinero móvil catalizó la revolución de la inclusión financiera en el África subsahariana, con un crecimiento de las cuentas de dinero móvil registradas. 73 millones en 2012 a 835 millones en 2023Sin embargo, casi quince años después del inicio de la revolución del dinero móvil, la mayoría de los mercados de dinero móvil están altamente concentrados, con solo dos o tres grandes proveedores con una participación de mercado sustancial. Si bien es más competitivo que algunos de sus pares, a partir de septiembre de 2025, Tres de los seis emisores de dinero electrónico (EMI) con licencia en Tanzania representaban el 89 por ciento de la cuota de mercado de las suscripciones a servicios de dinero móvil. (Tabla 1).

Tabla 1: Suscripciones a servicios de dinero móvil en Tanzania

Entonces, ¿por qué importa esto? Una mayor competencia puede respaldar una mayor diversidad de productos, aumentar la calidad de los servicios financieros digitales (SFD) y reducir la precios que pagan los consumidores. Esto es particularmente importante en Tanzania, ya que un análisis de la IPA de 2025 de dieciséis mercados emergentes encontró que Tanzania tenía la las comisiones más altas por retiros de efectivo a través de dinero móvil, las segundas más altas por transferencias dentro de la red y las terceras más altas por transferencias fuera de la red.(Estas elevadas comisiones se deben en parte al 18% de IVA y al 10% de impuesto especial sobre las transacciones de dinero móvil, aunque incluso sin impuestos Tanzania seguiría teniendo las comisiones más altas por retirada de efectivo y las terceras más altas por transferencias fuera de la red).

Sin embargo, este análisis de la IPA también reveló que las comisiones por transferencias dentro y fuera de la red disminuyeron un 58 % y un 42 %, respectivamente, desde 2022. Nuestro análisis reciente también muestra indicios alentadores de innovación y reducción de costos, y sugiere varias innovaciones políticas adicionales que podrían intensificar la competencia y reducir aún más las comisiones de los servicios financieros digitales en Tanzania.

Incrementar la interoperabilidad y reducir las barreras de entrada en DFS

En 2022, se puso en marcha el Sistema de Pagos Instantáneos de Tanzania (TIPS), que permite a los consumidores de entidades de crédito y bancos (y en el futuro, de empresas fintech) enviar pagos a través de diversas redes. Una mayor interoperabilidad podría incrementar la competencia basada en precios en los pagos electrónicos al facilitar el cambio de proveedor por parte de los consumidores, simplificando así su transición a proveedores de menor coste.

Los proveedores de servicios financieros digitales (DFS) también están desarrollando nuevos modelos de negocio que reducen las barreras entre bancos, dinero móvil y fintechs. En 2024, el agregador Selcom adquirió Access Microfinance Bank (Tanzania) Limited y posteriormente lanzó una gama de productos DFS para competir con el dinero móvil. El modelo de precios de Selcom ofrece precios gratuitos para pagos P2P dentro de la red de Selcom y comisiones un 50 % inferiores a las de otras entidades de dinero electrónico para la mayoría de las transacciones de Selcom a otras redes. Otro banco tanzano está finalizando la adquisición de su licencia de operador móvil virtual (OMV), lo que le proporcionará acceso directo a la infraestructura de datos suplementarios no estructurados (USSD) y le permitirá crear su propia base de clientes independientemente de otros operadores móviles, gracias principalmente a la interoperabilidad a través de TIPS. A medida que se reducen las barreras entre productos, también deberían disminuir los costes, con una mayor comodidad para los consumidores.

Desafíos de la competencia

Si bien las tendencias del mercado apuntan a una mayor competencia en el futuro, nuestra investigación también identificó barreras estructurales que limitan los resultados competitivos o contribuyen a los altos precios para los consumidores, las cuales aún deben abordarse por completo:

1. Reglas diferenciadas sobre redes de agentes y precios para MMO y bancos: La falta de interoperabilidad entre agentes, las normas diferenciadas para bancos y agentes de operadores de redes móviles, y los distintos estándares de precios para la banca móvil y el dinero móvil pueden generar ventajas para un tipo de empresa sobre otras.
2. Acceso y precios de los canales USSD: Los operadores de redes móviles (ORM) y las entidades de dinero electrónico (EMI) asociadas pueden impedir que sus competidores accedan al canal USSD, el más común para las transacciones de servicios financieros digitales (SFD), ya sea denegando el acceso o imponiendo condiciones de acceso injustas. En los últimos años, una empresa de SFD en Tanzania ha presentado al menos una queja al respecto contra un ORM. Un estudio más profundo sobre la fijación de precios del acceso al canal, las tasas de denegación y el rendimiento del tiempo de actividad podría determinar la prevalencia de estas barreras en el mercado de SFD de Tanzania y si se necesitan medidas correctivas.
3. Desigualdad en el poder de negociación en las colaboraciones de DFS: Los acuerdos de reparto de ingresos entre empresas fintech, bancos y operadores de redes móviles (ORM) pueden llegar a tener una proporción de hasta el 90/10 a favor de los ORM. Esto puede dificultar que las fintech alcancen la viabilidad comercial.
4. Limitaciones en el intercambio de datos: La mayoría de los datos de los proveedores tradicionales son confidenciales, y los nuevos proveedores e innovadores a menudo no pueden acceder a ellos para desarrollar o mejorar sus productos y servicios, incluso cuando el cliente lo solicita. El acceso a estos datos contribuiría a reducir costes mediante una mayor innovación y haría que los productos fueran más competitivos para los consumidores y las pequeñas empresas.

Recomendaciones políticas para un mercado de servicios financieros digitales más asequible y competitivo.

Nuestro análisis del panorama competitivo de Tanzania sugiere varias reformas para aumentar la competencia y reducir los costos de los servicios financieros digitales:

1. Armonizar las políticas de precios entre los distintos proveedores. La armonización de las normas de precios, basada en la actividad y no en el tipo de proveedor, igualará las condiciones y ayudará a los consumidores a comparar servicios similares. Un primer paso en este sentido podría ser la armonización de las comisiones de intercambio de TIPS entre entidades de dinero electrónico y bancos, así como las normas de precios de los pagos digitales.
2. Consideremos nuevos plazos de concesión de licencias para la regulación proporcional. Introducir licencias de pago proporcionales adaptadas a las operaciones fintech, añadiendo nuevos tipos de licencias, como las de iniciación o agregación de pagos, para empresas que no necesitan una licencia completa de proveedor de servicios de pago. Además, eliminar la prohibición de 2020 para que las empresas que no son operadoras de redes móviles obtengan licencias de emisor de dinero electrónico (EMI) podría abrir la puerta a que empresas no pertenecientes al sector de las telecomunicaciones, con la cualificación y el capital suficientes, obtengan licencias EMI, lo que propiciaría una mayor competencia en el sector del dinero móvil.
3. Desarrollar una hoja de ruta para el intercambio de datos impulsado por los consumidores. El intercambio de datos orientado al consumidor entre proveedores de servicios financieros digitales reduciría la asimetría de la información y aumentaría las opciones, en particular para los usuarios de dinero móvil que actualmente están limitados a las redes de sus socios operadores de redes móviles.

Tanzania ha logrado avances sustanciales para igualar las condiciones para los proveedores en un mercado tradicionalmente concentrado. Las políticas favorables, las intervenciones regulatorias y la implementación de TIPS ya han reducido las barreras de entrada para las nuevas fintechs y los proveedores de servicios financieros digitales (DFS). Innovaciones políticas como las identificadas en nuestro análisis del entorno competitivo de los DFS en Tanzania podrían impulsar aún más la competencia en el mercado y traer consigo todos los beneficios asociados, incluyendo una mayor variedad de opciones para el consumidor, servicios de mejor calidad y precios más bajos.

Este blog forma parte de la serie de blogs de IPA sobre el Iniciativa de Finanzas Digitales Asequibles de Tanzania (TADFRI)que busca reducir los costos de los servicios financieros digitales para los consumidores mediante la generación de evidencia sólida para el desarrollo de políticas adecuadas en Tanzania.