Generación de evidencia
Asia
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Las elevadas deudas representan una amenaza significativa para la estabilidad financiera de muchos hogares. Innovations for Poverty Action colaboró con investigadores para evaluar si los incentivos vinculados a premios pueden ayudar a los prestatarios a reducir sus deudas de manera más efectiva. A un grupo de prestatarios seleccionados aleatoriamente, inscritos en planes de pago de deudas, se les ofreció participar en un programa que convierte los pagos puntuales en participaciones en una lotería. Los investigadores estudiaron si los incentivos vinculados a premios influyen en la reducción de la deuda, la morosidad y el impago, la retención en el programa y la autosostenibilidad financiera del mismo. Los investigadores observaron una alta participación en el programa (el 74 % de los invitados aceptó) y que quienes participaron fueron más puntuales en sus pagos y amortizaron una mayor parte de su deuda. Sin embargo, estos efectos se debieron a la selección, sin que se encontrara ningún impacto en quienes fueron seleccionados aleatoriamente para participar en el programa de incentivos. Estos resultados sugieren que los incentivos vinculados a premios podrían simplemente atraer a personas que ya tienen una mayor probabilidad de pagar sus deudas, sin modificar causalmente su comportamiento.
En enero de 2015, los estadounidenses tenían aproximadamente $870 mil millones de dólares en deuda pendiente de tarjetas de crédito.1 Los altos niveles de deuda pueden ser financieramente problemáticos para los consumidores, particularmente los saldos impagos, que se acumulan y crecen a medida que permanecen impagos. Un enfoque para ayudar a las personas a pagar la deuda son los planes de gestión de deuda (DMP), en los que los proveedores negocian un plan de pago con los acreedores en nombre de los prestatarios en función de su presupuesto mensual. Sin embargo, incluso con un DMP, los endeudados pueden enfrentar obstáculos de pago, como restricciones de ingresos, reveses financieros inesperados y tendencias de comportamiento comunes para posponer tareas difíciles, incluso cuando sea en beneficio propio a largo plazo.
Los programas con premios se están convirtiendo en una estrategia cada vez más popular para incentivar la adopción de comportamientos financieros positivos. Diseñados de forma similar a una lotería, estos programas ofrecen a los participantes la oportunidad de ganar un premio cada vez que realizan una acción financiera específica. Si bien son populares en muchos países, generalmente se implementan para fomentar el ahorro, y existen pocos estudios aleatorizados que investiguen si los incentivos vinculados a premios pueden promover un comportamiento financiero positivo. En el Reino Unido, por ejemplo, los datos sugieren que los consumidores prefieren los productos de ahorro con premios, pero no hay evidencia de que promuevan cambios de comportamiento. Aunque hay motivos para pensar que los incentivos vinculados a premios podrían ayudar a los consumidores a mejorar su comportamiento financiero, aún se desconoce si realmente lo hacen, especialmente en lo que respecta a la reducción de la deuda.
Innovations for Poverty Action colaboró con una organización sin fines de lucro que ofrece servicios de gestión de deudas a clientes con deudas pendientes en los 50 estados de EE. UU. El programa consolida deudas que no son hipotecarias, estudiantiles ni de automóviles. Su cliente promedio tiene aproximadamente 40 años, gana $40,000 al año y debe alrededor de $17,500 en deudas no garantizadas. Un plan típico de gestión de deudas dura de tres a cinco años, pero solo aproximadamente un tercio de los clientes lo completa con éxito.
Innovations for Poverty Action trabajó con investigadores para probar si los incentivos vinculados a premios mejoraron la reducción de la deuda, disminuyeron los incumplimientos y la morosidad, mejoraron la retención programática y si estos incentivos podrían ofrecerse de manera financieramente autosuficiente.
IPA y la empresa de gestión de deudas ofrecieron aleatoriamente a clientes existentes y nuevos clientes seleccionados la oportunidad de participar en un programa de pago de deudas con premios. Por cada pago mensual puntual realizado durante 2016, los participantes entraban en un sorteo mensual para ganar $500 que se aplicarían al saldo de su plan de gestión de deudas (DMP). Cada pago mensual exitoso también les otorgaba una participación en el sorteo del gran premio de fin de año: $10,000 que se aplicarían al saldo de su DMP. Los clientes recibían correos electrónicos mensuales con los nombres de los ganadores de los sorteos. Los investigadores midieron los efectos del programa en el pago puntual del DMP, los saldos de otras deudas pendientes, la bancarrota y otros indicadores de salud financiera.
En total, el 74% del grupo experimental optó por participar en el programa de incentivos con premios. Si bien los participantes que se acogieron a este programa fueron más eficaces en el pago de sus deudas que quienes no participaron, los investigadores hallaron pruebas contundentes de que estos efectos se debieron a un sesgo de selección (es decir, quienes se acogieron al programa ya tenían una mayor predisposición a mejorar su comportamiento de pago) y muy poca evidencia de que el programa fuera la causa de dichos cambios. Los participantes que recibieron los incentivos con premios no fueron más eficaces en la reducción de su deuda que los del grupo de comparación. Estos resultados sugieren que los incentivos con premios podrían no modificar el comportamiento y simplemente atraer a personas que ya tienen una mayor predisposición a pagar sus deudas.
1Banco de la Reserva Federal de Nueva York, 2019. Informe trimestral sobre débito y crédito de los hogares. https://www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc.html
