Resumen

Los estadounidenses que tienen dificultades para acceder formalmente al crédito de las instituciones financieras convencionales a menudo recurren a productos costosos, como préstamos de empeño y de día de pago de alto interés o sobregiros de cuentas bancarias. Los investigadores de este estudio se asociaron con una cooperativa de ahorro y crédito de desarrollo comunitario para evaluar la demanda de préstamos pequeños en dólares seguros, asequibles y transparentes, y el impacto de las características del producto basadas en el comportamiento en la capacidad financiera de los miembros de la cooperativa de ahorro y crédito.

Tema de política

Muchas personas en los Estados Unidos tienen dificultades para acceder al crédito de las instituciones financieras convencionales o descubren que las ofertas de productos existentes no satisfacen adecuadamente sus necesidades. Algunos recurren a formas de crédito alternativas costosas, incluidos préstamos de empeño y de día de pago con intereses altos o sobregiros en cuentas bancarias, con tasas de interés anuales efectivas que con frecuencia superan el 300 por ciento.¹  Las cooperativas de ahorro y crédito de desarrollo comunitario tienen un gran interés en satisfacer la demanda de pequeños préstamos personales asequibles con productos que sean financieramente sostenibles tanto para los prestatarios como para los prestamistas.

Esta investigación busca avanzar en el campo de la capacidad financiera y brindar información para profesionales e investigadores que buscan métodos sostenibles y responsables para otorgar crédito a personas de bajos ingresos que buscan préstamos en pequeñas cantidades.

Contexto de la Evaluación

El veintiséis por ciento de la población de California realiza algunas o todas las transacciones financieras fuera del sistema bancario convencional, según la FDIC, y la concentración de California de proveedores de servicios financieros alternativos (por ejemplo, cambiadores de cheques, prestamistas de día de pago y casas de empeño) es aproximadamente el doble de la de EE. UU. promedio.² Clasificado como un "estado permisivo" para los préstamos de día de pago por Pew Charitable Trust, California permite tasas de interés anualizadas efectivas de hasta 459 por ciento, con un 5 por ciento estimado de su población usando préstamos de día de pago. ^3,4

Self-Help Federal Credit Union, el socio de este estudio, es una cooperativa de ahorro y crédito de desarrollo comunitario con sede en California que ofrece préstamos y servicios financieros a comunidades desatendidas.⁵ Self-Help estima que el 75 por ciento de los prestatarios en este estudio serán latinos y el 75 por ciento ganará menos del 80 por ciento del ingreso medio del Área de la Bahía y el Valle Central de California.

Detalles de la Intervención

El estudio evaluará rigurosamente si las características de ahorro y pago basadas en el comportamiento pueden impulsar a los prestatarios de bajos ingresos a pagar los saldos de sus préstamos más rápidamente, hacer una transición hacia el ahorro y mejorar su bienestar financiero. Este estudio se centra en dos nuevos productos destinados a mejorar la capacidad financiera: el préstamo Just Right $300-$1000 y la línea de crédito Just Right $300-$500, ambos lanzados por Self-Help en marzo de 2014.

El estudio se llevará a cabo en las 17 sucursales de Self-Help en California y tres sucursales en Chicago. Los nuevos productos se comercializarán entre los miembros de cooperativas de ahorro y crédito de la división Community Trust de Self-Help y los clientes de cambio de cheques de las sucursales de Self-Help en Prospera. Self-Help tiene como objetivo abrir 2,000 préstamos y líneas de crédito durante el período de inscripción de 15 meses.

El estudio constará de dos componentes clave: una evaluación no aleatoria de estrategias alternativas de suscripción y sostenibilidad del préstamo, y una evaluación aleatoria de características adicionales de ahorro y pago.

El componente aleatorio del estudio evaluará tres características nuevas del producto que acompañan al préstamo y la línea de crédito:

1)    Ahorro Plus, una función de compensación de ahorro agregada a los préstamos Just Right para fomentar el ahorro mientras se pide prestado a cambio de un descuento en la tasa de interés de los depósitos;

2)    Páguese usted mismo, una función de ahorro añadida a los préstamos Just Right para fomentar el ahorro después de pedir prestado;

3)    pago rapido, una característica de pago acelerado agregada a las líneas de crédito Just Right para permitir a los prestatarios aumentar su pago mensual mínimo para pagar su saldo a una tasa acelerada.

Las características están diseñadas para generar confianza, promover el éxito y crear oportunidades al ayudar a los consumidores a usar los productos de crédito de manera segura; específicamente, aprovechan herramientas conductuales como la formación de hábitos y el compromiso previo para ayudar a los clientes a mejorar su salud financiera. Todos los clientes que se suscriban a un préstamo o línea de crédito Just Right serán asignados aleatoriamente a un grupo de características o de comparación, con aproximadamente 333 clientes por grupo.

Los investigadores evaluarán el impacto de los productos en las tasas de reembolso de préstamos, las tasas de ahorro de los hogares y los indicadores de informes crediticios en un horizonte temporal de 1 a 2 años. Además, los datos sobre las características de comportamiento de referencia de los prestatarios se utilizarán para evaluar si los prestatarios con ciertos rasgos, como un alto nivel de sesgo actual o una tendencia a la procrastinación, se benefician de manera diferente de las características adicionales.

Resultados y lecciones de política

Resultados próximos. 

Fuentes

1. Centro de Préstamos Responsables (2012). "Datos rápidos: préstamos de día de pago". http://www.responsiblelending.org/payday-lending/tools-resources/fast-fa...

2. Corporación Federal de Seguros de Depósitos (2012). “Encuesta Nacional FDIC 2011 de Hogares No Bancarizados y Subbancarizados.” https://www.fdic.gov/householdsurvey/2012_unbankedreport.pdf

3.The Pew Charitable Trusts (2014). “Regulación de préstamos de día de pago estatales y tasas de uso."

4. Federación de Consumidores de América. “Información del estado de California”.

5. Unión de crédito federal de autoayuda (2012). “Quiénes Somos? "