Resumen

Las cuentas de ahorro formales pueden mejorar el bienestar financiero de los hogares, pero muchas personas que viven en la pobreza no las usan de manera constante. La desconfianza en las instituciones financieras puede ser una barrera para el uso de cuentas de ahorro formales. Los investigadores realizaron una evaluación aleatoria en zonas rurales de Perú para evaluar el impacto de proporcionar un taller diseñado para fomentar la confianza en los bancos en los niveles de confianza de los participantes, educación financiera y patrones de ahorro y uso de cuentas de los receptores de transferencias de efectivo. Los participantes del taller tenían más probabilidades de confiar en los bancos doce meses después y tenían mayores niveles de ahorro en relación con los del grupo de comparación, pero el taller no tuvo ningún efecto sobre la educación financiera o el uso de la cuenta.

Tema de política

En los países de ingresos bajos y medianos, menos del 40 % de los hogares tienen cuentas bancarias formales. En cambio, muchos confían en métodos más arriesgados y costosos para ahorrar. Dado que los ahorros pueden ayudar a los hogares a capear las crisis económicas o realizar mayores inversiones domésticas o generadoras de ingresos, muchos gobiernos y organizaciones internacionales tienen como objetivo mejorar el acceso de los hogares a las instituciones financieras formales que facilitan el ahorro. Una estrategia que los gobiernos están utilizando para abordar este problema es entregar transferencias de efectivo condicionales a los destinatarios a través de cuentas de ahorro formales.

Sin embargo, la falta de confianza en las instituciones financieras puede limitar el uso de cuentas bancarias por parte de los hogares. Esta desconfianza puede explicar por qué los beneficiarios de los programas de transferencia de efectivo en Brasil, Colombia, Sudáfrica, India, Níger y México retiraron la mayoría de los fondos depositados en sus cuentas bancarias en un solo retiro al comienzo de cada período de pago, lo que sugiere poca uso de la cuenta.1234 La confianza es un elemento especialmente crucial de las transacciones financieras en las que las personas intercambian dinero por promesas, como depositarlas en una cuenta bancaria. ¿Pueden los talleres diseñados para mejorar la confianza en las instituciones financieras resultar en un mayor uso de cuentas bancarias y mayores tasas de ahorro? 

Contexto de la Evaluación

El Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social de Perú opera un programa de transferencias monetarias condicionadas llamado Juntos. El programa otorga una transferencia bimestral de PEN 200 (aproximadamente US$ 60 durante el período de estudio) a más de 700,000 mujeres jefas de hogar de bajos ingresos. El banco estatal, Banco de la Nación, abre una cuenta de ahorro para todos los beneficiarios de Juntos, donde se depositan las transferencias en efectivo. Los participantes de Juntos en este estudio habían estado recibiendo transferencias de efectivo a través de depósitos bancarios durante al menos dos años y, por lo tanto, estaban familiarizados con las cuentas bancarias. En promedio, los participantes de Juntos en este estudio tenían 40 años, habían completado seis años de escolaridad, trabajaban en la agricultura y su primer idioma no era el español. 

Los participantes de Juntos en este estudio tenían niveles muy bajos de contacto con instituciones financieras formales y hacen un retiro cada dos meses. Para asegurar a los participantes de Juntos que sus transferencias de efectivo serían seguras y accesibles cuando lo desearan, la ONG peruana Instituto de Estudios Peruanos diseñó e implementó un taller de fideicomiso financiero. El taller de tres horas abarcó los siguientes temas: acceso y seguridad de la cuenta, programas gubernamentales de protección al consumidor, seguridad y disponibilidad de agentes monetarios locales en áreas rurales y discusión sobre la relativa seguridad de dejar ahorros en una cuenta en comparación con otros métodos como resguardo en casa o comprando ganado. El taller también incluyó una actividad de construcción de confianza, donde uno de los participantes fue seleccionado al azar para recibir un depósito de 50 PEN en su cuenta y se le pidió que retirara 30 PEN más tarde en la semana e informara al grupo.

Detalles de la Intervención

Los investigadores trabajaron con Innovations for Poverty Action, el Banco de la Nación y el Instituto de Estudios Peruanos para realizar una evaluación aleatoria evaluando el impacto del taller en el comportamiento de ahorro y el uso de la cuenta, la confianza y la educación financiera de los participantes. Los investigadores asignaron aleatoriamente 64 aldeas (para un total de 1,450 participantes de Juntos) para recibir el taller y 66 aldeas para el grupo de comparación (para un total de 1,737 participantes), que recibieron el programa Juntos como de costumbre pero sin programación adicional. 

Los investigadores utilizaron datos de uso de cuentas administrativas del Banco de la Nación y el programa Juntos para examinar cómo los beneficiarios usaron sus cuentas 10 meses antes y después del taller, y realizaron una encuesta de hogares 12 a 18 meses después de la capacitación. La encuesta de hogares midió la confianza y las percepciones del banco preguntando sobre la confianza de los participantes en el banco y el personal del banco, así como sus preferencias con respecto a ahorrar dinero en el banco frente a tener efectivo en el hogar u otros arreglos de ahorro. La encuesta midió el conocimiento y la educación financiera a través de preguntas relacionadas con el conocimiento de los participantes sobre las cuentas de ahorro, las instituciones de ahorro y préstamo y las tasas de interés.

Resultados y lecciones de política

En general, los participantes a los que se les ofreció el taller de fideicomiso financiero demostraron niveles más altos de confianza en las instituciones financieras y aumentaron los niveles de ahorro. El taller no tuvo impacto en la educación financiera o el uso de cuentas bancarias para transacciones.

Confianza en los bancos: Los participantes asignados al taller tenían 13 puntos porcentuales más de probabilidad de informar que confiaban en el banco (un aumento del 28 por ciento con respecto al promedio del grupo de comparación del 48 por ciento). La confianza en el personal bancario y en las sucursales bancarias también aumentó. Los participantes también tenían más probabilidades de informar una preferencia por ahorrar su dinero en un banco en lugar de en el hogar o en forma de activos como ganado (14 y 12 puntos porcentuales respectivamente, 30.7 y 41.4 por ciento más que el grupo de comparación). Una medida general de confianza que combinó estos indicadores de confianza fue un 78.2 % más alta entre los participantes que ofrecieron el taller (un aumento de 38.3 puntos porcentuales con respecto a la media de comparación del 49 %).

Ahorro y uso de cuenta bancaria: Diez meses después del taller, los participantes asignados al taller habían ahorrado en promedio PEN 11 (US$3.30), o un aumento de 1.4 puntos porcentuales en la tasa de ahorro de los depósitos de transferencias de efectivo de Juntos en relación con el grupo de comparación. A pesar de los impactos en la confianza, el taller no impactó el número de transacciones de cuentas bancarias. Los investigadores sugieren que la distancia de los participantes de los bancos y agentes podría explicar esto.

Conocimiento/alfabetización financiera: El programa hipotéticamente podría haber impactado los niveles de ahorro de los participantes a través de un mayor conocimiento y alfabetización financiera. Sin embargo, los investigadores no encontraron evidencia para respaldar este camino hacia mayores ahorros: la educación financiera ya era alta entre el grupo de comparación y el programa no tuvo un impacto sustancial en el conocimiento financiero. Por lo tanto, cualquier cambio en los niveles de ahorro probablemente se debió a un aumento en la confianza financiera, más que a una mejor educación o conocimiento financiero.

En resumen, estos resultados sugieren que la confianza en las instituciones financieras podría ser un factor importante para alentar a los hogares de bajos ingresos a mantener sus ahorros en cuentas bancarias.

Fuentes

1. Bold, Chris, David Porteous y Sarah Rotman. 2012. “Transferencias sociales de efectivo e inclusión financiera: evidencia de cuatro países”. CGAP focus note No. 77, Washington DC, Banco Mundial.
2. Muralidharan, Karthik, Paul Niehaus y Sandip Sukhtankar. (201. “Creación de capacidad estatal: Evidencia de tarjetas inteligentes biométricas en India”. American Economic Review 106:2895-2929.
3. Aker, Jenny C, Rachid Boumnijel, Amanda McClelland y Niall Tierney. 2016. “Mecanismos de pago y programas antipobreza: Evidencia de un experimento de transferencia de efectivo de dinero móvil en Níger”. Desarrollo económico y cambio cultural 65 (1), 1–37.
4. Bachas, Pierre, Paul Gertler, Sean Higgins y Enrique Seira. 2021. “Cómo las tarjetas de débito permiten que los pobres ahorren más”. El diario de finanzas 76 (4): 1913-1957.

Colaboradores