Generación de evidencia
Asia
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Crédito de la foto: © 2025 Ogundele Ayorinde / Shutterstock.com
Escritores: Alfredo Burlando, Michael A. Kuhn, Silvia Prina y Brock M. Wilson
El crédito digital ha revolucionado el acceso a la financiación en los países de ingresos bajos y medios (PIBM). Obtener préstamos ahora es más rápido y fácil que nunca. Sin embargo, la promesa de préstamos instantáneos y de fácil acceso se ve limitada por las altas tasas de impago.Brailovskaya y otros, 2024, Suri y otros, 2021, Carlos 2018, Burlando y otros, 2025) y la ausencia de mecanismos de ejecución utilizados por los bancos tradicionales. Cuando los prestatarios no pagan, los prestamistas suelen excluirlos del acceso al crédito en el futuro. Si bien este enfoque puede disuadir el incumplimiento intencional, también plantea un problema importante. Muchos prestatarios incumplen debido a perturbaciones financieras temporales que escapan a su control, no a un comportamiento estratégico. Excluir a estos prestatarios significa que pierden el acceso a crédito valioso y que los prestamistas pierden posibles fuentes de ingresos futuras. Entonces, ¿cómo pueden los prestamistas digitales ayudar a los prestatarios con préstamos vencidos a recuperar el acceso al crédito?
Estudiamos los efectos de ofrecer a los prestatarios digitales morosos dos programas de bajo impacto destinados a aumentar el reembolso de los préstamos digitales vencidos: (1) una estrategia para reembolsar su préstamo vencido a través de un plan de pago y (2) una elegibilidad renovada para crédito futuro si reembolsan su préstamo vencido actual.1
Nos asociamos con un prestamista digital en África subsahariana para realizar una evaluación aleatoria con prestatarios cuyos préstamos tenían entre 90 y 150 días de atraso. Los dividimos aleatoriamente en cuatro grupos:
También seleccionamos aleatoriamente un grupo adicional de prestatarios con préstamos vencidos para observarlos sin contactarlos. Esto nos permitió medir la tasa natural de reembolso fuera del estudio y sin comunicación. Nos referimos a estos prestatarios como el "grupo de referencia" para distinguirlos del grupo de comparación en el estudio. Todos los participantes de los cuatro grupos recibieron notificaciones por mensaje de texto. Cada grupo recibió la misma cantidad de mensajes durante el período de reembolso, enviados el mismo día y a la misma hora. Los participantes también recibieron una nueva fecha de vencimiento cuatro semanas después. La única diferencia entre los grupos fue el contenido del mensaje, no el efecto recordatorio.
Las tasas de reembolso aumentaron rápidamente durante el período de estudio de 30 días en todos los grupos, en comparación con el grupo de referencia. Los cobros crecieron con mayor rapidez durante los primeros 30 días, cuando los participantes recibieron mensajes. Los cobros se mantuvieron más altos para los prestatarios de los grupos que incluían un plan de pago. El grupo de comparación y el grupo de elegibilidad mostraron tasas de cobro similares. Si bien los cobros disminuyen después de 30 días, continúan acumulándose durante un tiempo, siendo la tasa de acumulación más rápida en los grupos de tratamiento con un plan de pago.
Ofrecer planes de pago a los prestatarios morosos mejoró drásticamente las tasas de pago. Los prestatarios aumentaron un 57 % la probabilidad de realizar cualquier pago, pasando del 16 % en el grupo de comparación al 25 % con planes de pago. También tuvieron un 41 % más de probabilidad de liquidar sus deudas por completo durante el período del programa. Combinar un plan de pago con una notificación de elegibilidad tiene un efecto similar, aunque ligeramente menor, que un plan de pago solo. Los mensajes que informaban a los prestatarios que el pago les permitiría acceder al crédito resultaron ineficaces en promedio.
Si bien solo los prestatarios de los grupos de elegibilidad sabían que el reembolso les permitiría recuperar su elegibilidad, todos los prestatarios que reembolsaron el préstamo en su totalidad pudieron hacerlo. Aproximadamente el 80 % de quienes reembolsaron el préstamo en su totalidad aceptaron un préstamo del mismo prestamista. Además, los prestatarios anteriores que solicitaron estos nuevos préstamos reembolsaron el préstamo a una tasa de alrededor del 80 % en el Grupo 1, lo que sugiere que ofrecer opciones de reembolso a los prestatarios con morosidad a largo plazo tiene el potencial de "rehabilitar" el acceso al crédito. Alrededor del 17 % de los nuevos préstamos se otorgan el mismo día en que los prestatarios reembolsan su préstamo anterior, pero el tiempo de espera promedio es de más de una semana.
Utilizando el comportamiento de pago del grupo de referencia, observamos que los recordatorios tienen un gran efecto positivo en el pago. El impacto total del plan de pago en la liquidación se puede desglosar en dos componentes: el efecto del recordatorio representa como máximo el 69 % del efecto, mientras que el plan de pago en sí mismo representa al menos el 31 % restante.
Si bien los planes de pago no mejoraron el bienestar de los prestatarios más allá de restablecer el acceso al crédito, los avisos de elegibilidad podrían haber afectado negativamente su estrés y seguridad financiera. Esto podría deberse a que los avisos les recordaban que los préstamos vencidos les impedían acceder a futuros préstamos de nuestro prestamista digital. Por lo tanto, si bien los recordatorios por mensaje de texto son una estrategia de cobro económica para los prestamistas, pueden perjudicar el bienestar de los prestatarios si ponen de manifiesto la falta de acceso al crédito.
Mientras los prestamistas y los responsables de las políticas buscan nuevas formas de mejorar los resultados de los reembolsos, nuestros hallazgos revelan que los planes de pago mejoraron significativamente los reembolsos entre los prestatarios con préstamos muy vencidos, mientras que los recordatorios de elegibilidad tuvieron efectos limitados y afectaron negativamente el bienestar de los prestatarios.
Esta discrepancia entre los impactos conductuales y de bienestar resalta la importancia de medir los resultados de bienestar en la investigación del crédito digital. El estudio también demuestra un claro potencial de intervenciones de bajo costo para ayudar a los prestatarios con préstamos vencidos, ya que incluso recordatorios básicos aumentaron sustancialmente el pago. Si bien las magnitudes absolutas de liquidación siguen siendo bajas entre los prestatarios de nuestro estudio, otras estrategias podrían ayudar a un mayor número de esta población a recuperar el acceso al crédito.
Las investigaciones futuras deberían explorar qué intervenciones podrían llegar a otros segmentos de prestatarios y determinar el límite efectivo para restablecer la inclusión financiera. Además, se requiere mayor investigación para comprender si ofrecer opciones para recuperar el acceso al crédito reduce los incentivos para el reembolso puntual y sus efectos a largo plazo en el bienestar de los prestatarios.
1Este estudio coincidió con un cambio de política por parte del proveedor de crédito, que pasó de denegar permanentemente préstamos futuros a personas con préstamos vencidos con más de 90 días de retraso a restablecer la elegibilidad para quienes pagaran préstamos atrasados. En ese momento, este cambio no se anunció a los prestatarios, excepto a los del Tratamiento 2, y al inicio del estudio, el 59 % de los encuestados creía que el pago tardío resultaría en la exclusión permanente de futuros préstamos.
