Desde su introducción en 2020, Pix, la marca brasileña¹ La plataforma de pago instantáneo ha transformado el panorama de pagos del país, digitalizando rápidamente las transacciones y cambiando fundamentalmente la forma en que operan las pequeñas empresas. nuestro trabajo anterior Con los propietarios de micro y pequeñas empresas (PYME), descubrimos que no solo han adoptado Pix con una rapidez notable, sino que también poseen un alto nivel de alfabetización digital y financiera. Pix ha permitido que millones de pequeñas empresas participen en la economía digital. Esto plantea nuevas preguntas: ¿Qué papel desempeñan estos sistemas de pago instantáneo en el aumento de la inclusión financiera general y la confianza en los sistemas financieros? ¿Pueden ampliar el acceso a otros productos y servicios financieros beneficiosos, como Open Finance?

Entre abril y julio de 2025, encuestamos a 1,151 propietarios de PYMES en Espírito Santo para comprender cómo Pix está influyendo en la adopción de Open Finance. Open Finance permite a particulares y empresas compartir de forma segura diversos datos, como pagos, inversiones y seguros, entre instituciones. Además de mapear los patrones de uso actuales, también evaluamos si una intervención informativa específica podría incentivar a los empresarios a adoptar Open Finance. 

Pix domina los pagos de las pequeñas empresas, pero mayormente de forma no contable

En consonancia con nuestros resultados piloto anterioresNuestra encuesta reveló que el uso de Pix es casi universal entre los propietarios de pequeñas empresas de nuestra muestra. Al inicio, el 97 % de las empresas utiliza Pix. La mayoría de las empresas utilizan Pix a diario para transacciones comerciales y personales. En promedio, estas transacciones representan casi el 90 % de todos los ingresos no monetarios de las empresas.² Sin embargo, la mayoría de estas transacciones se realizan a través de sus cuentas personales, lo que puede limitar la elegibilidad de su empresa para acceder a productos diseñados específicamente para empresas.

La adopción de finanzas abiertas por parte de las empresas está rezagada

Open Finance estuvo disponible para los propietarios de pequeñas empresas a principios de 2021. Si bien su adopción por parte de individuos ha sido notable, la adopción por parte de las empresas ha quedado rezagada: menos del 3.2 por ciento de las empresas brasileñas habían adoptado Open Finance a julio de 2025.³ Los hallazgos de nuestro trabajo coinciden en gran medida con estas estimaciones. Antes de nuestro programa, alrededor del 10 % de las empresas encuestadas conocían Open Finance, y menos del 8 % se habían inscrito. Sin embargo, también observamos un patrón claro: las empresas que utilizan Pix con mayor frecuencia, ya sea a través de cuentas personales o empresariales, tenían una probabilidad significativamente mayor de haber adoptado Open Finance (véase la Figura 1).

Figura 1: Uso de Pix para gastos personales y comerciales y adopción de Open Finance 

Además, observamos que las empresas con mayor dominio digital (aquellas que utilizan sistemas digitales o basados ​​en aplicaciones para la gestión de inventario) también tienen mayor probabilidad de haber adoptado las Finanzas Abiertas. Más que reflejar simplemente la capacidad tecnológica, este patrón sugiere una dimensión conductual. Para comprender mejor esto, preguntamos a los encuestados sobre la importancia del control sobre el acceso a sus datos personales (véase el Panel A, Figura 2) y su confianza en el sistema bancario (véase el Panel B, Figura 2). Observamos que quienes las adoptaron reportan una mayor confianza en el sistema bancario y una mayor percepción de la importancia de mantener el control sobre sus datos financieros.

Figura 2: Importancia del control de datos, la confianza en el sistema bancario y la adopción de Open Finance

Estos patrones sugieren que la experiencia digital, la confianza y la percepción de control desempeñan un papel importante en la adopción de las Finanzas Abiertas. Sin embargo, las bajas tasas de conocimiento y adopción resaltan la necesidad de identificar y probar estrategias eficaces para aumentar la participación. 

Facilitando la adopción: una evaluación aleatoria 

Con base en estos hallazgos, nuestro equipo realizó una evaluación aleatoria con 1,151 empresarios para evaluar si proporcionar información sobre la política y el proceso de inscripción en Open Finance podría aumentar la participación. Dividimos a los participantes en dos grupos: uno que vio un video de 3 minutos que les presentaba Open Finance y cómo inscribirse (el grupo programático) y el otro que vio un video genérico sobre inclusión financiera (el grupo de comparación). Posteriormente, utilizamos encuestas de seguimiento para determinar si las opiniones y los comportamientos de los participantes respecto a Open Finance habían cambiado. 

Figura 3. Captura de pantalla del vídeo

La información mueve la aguja

Al hacer un seguimiento de las empresas dos semanas después del video, descubrimos que aproximadamente el 26 por ciento de las empresas programáticas se inscribieron, en comparación con solo el 17 por ciento de las empresas de comparación, lo que muestra un aumento de más del 40 por ciento en la adopción por parte del grupo programático. 

Preparación digital y evolución financiera

Pix no solo ha agilizado y abaratado los pagos, sino que también puede ser un potente catalizador para una mayor participación financiera. Sin embargo, observamos que esta participación, incluida la adopción de las Finanzas Abiertas, puede depender de algo más que el acceso a herramientas digitales. Generar confianza en los sistemas financieros y las plataformas de intercambio de datos también podría ser crucial, especialmente entre las empresas informales o con un alto nivel de liquidez, que podrían tener menos experiencia con Pix.

Nuestros hallazgos sugieren que la próxima etapa de la inclusión digital dependerá no sólo del acceso tecnológico, sino también de la confianza institucional y la confianza conductual para permitir una participación financiera más profunda. 

Nuestro próximo blog profundizará en los aprendizajes sobre el impacto de las finanzas abiertas en el acceso al crédito de las pequeñas empresas, entre otros resultados sobre su salud financiera. 

¡Manténganse al tanto! 

 ¹Las opiniones expresadas en esta entrada de blog son las de los autores y no reflejan necesariamente las del Banco Central do Brasil.

 ²Los datos sobre ingresos no monetarios provienen del Banco Central, y este no informa sobre el uso de efectivo. Sin embargo, nuestros datos primarios muestran que aproximadamente el 60% de las empresas reciben al menos el 80% de sus pagos en efectivo.

 ³Esto se basa en el Open Finance Brasil, que informa el número de consentimientos recibidos de personas (63 millones) y empresas (771 mil). Dado que una persona o empresa puede iniciar múltiples consentimientos, no podemos determinar el número de adoptantes únicos, pero sí podemos estimar un máximo. Nuestro límite —30 % para personas y 3.2 % para empresas— se basa en la población total de Brasil (212 millones) y el número total de empresas (24 millones).