Innovations for Poverty Action (IPA) lanzó recientemente una nueva agenda de investigación para investigar los costos de los servicios financieros digitales (DFS) en Tanzania, llamada Iniciativa de Investigación sobre Finanzas Digitales Asequibles de Tanzania (TADFRI). En colaboración con el Gobierno de Tanzania y los proveedores de SFD, TADFRI generará evidencia sobre los factores que impulsan el alto costo de los SFD para mejorar el bienestar del consumidor, garantizar la sostenibilidad del sector privado y mejorar la inclusión financiera. En este blog, explicamos por qué estamos siguiendo esta agenda de investigación y cómo la implementaremos.

Propiedad universal de cuentas: ya casi llegamos, pero ¿por qué el efectivo sigue dominando?

La creciente adopción y uso de SFD ha sido durante mucho tiempo parte de la agenda de desarrollo global. DFS tiene una gama de impactos causales sobre la salud financiera y la resiliencia de las personas. Los últimos datos de la Base de datos Findex del Banco Mundial muestra que el 76 por ciento de los adultos en todo el mundo tienen ahora una cuenta financiera formal. Sin embargo, a pesar de acercarse a la propiedad universal de cuentas, el efectivo todavía domina muchos tipos de transacciones financieras, especialmente en los países de ingresos bajos y medianos. Por ejemplo, sólo el 37 por ciento de los adultos en países de ingresos bajos y medios pagaron bienes o servicios en un comerciante utilizando un canal digital. Sólo el 16 por ciento realizó un pago de servicios públicos utilizando una cuenta en una institución financiera, y aún menos (ocho por ciento) realizó un pago de servicios públicos utilizando un teléfono móvil (Base de datos Findex del Banco Mundial, 2021).

Una de las razones por las que la gente sigue pagando en efectivo podría ser que el efectivo es de uso gratuito, mientras que los DFS suelen tener tarifas. API Índice de costos de las transacciones extrajo datos de precios de proveedores de dinero móvil en 16 países y descubrió que enviar dinero a otra cuenta con el mismo proveedor de dinero móvil puede costar hasta el 8.6 por ciento del valor de la transacción. Las transferencias a diferentes proveedores y retirar efectivo de tu cuenta cuestan aún más. Entre estos 16 países, Tanzania surgió como uno de los mercados más caros para los SFD. Consulte la figura 1 a continuación.

Figura 1: Tarifas por país por tipo de transacción

Equilibrar el bienestar del consumidor, la sostenibilidad de los proveedores y los objetivos del regulador

Los costos asociados con los SFD imponen una carga significativa a los consumidores de bajos ingresos. Además, los altos costos pueden reducir potencialmente la adopción y el uso de DFS por parte de los consumidores para sus necesidades diarias, lo que puede erosionar el impulso hacia la propiedad universal de cuentas y el uso sostenido.

Para abordar la asequibilidad, debemos comprender de dónde provienen los costos, incluidos los costos que enfrentan todos los proveedores de SFD. Impuestos corporativos directos, cumplimiento de mandatos regulatorios (como Conoce a tu cliente procedimientos), la infraestructura física como sucursales bancarias, torres de telefonía celular y redes de agentes, y el costo del capital impactan colectivamente la estrategia de fijación de precios. El estado de la competencia en un mercado y la proliferación y adopción de tecnologías de sistemas de pago también pueden influir en los precios.

Al mismo tiempo, los altos costos de los SFD y el impacto potencialmente negativo en la inclusión y el uso financieros pueden impedir los objetivos de inclusión financiera a nivel gubernamental, especialmente en mejorar el acceso para los consumidores de bajos ingresos. Los reguladores enfrentan la nada envidiable tarea de equilibrar estos impactos en el bienestar del consumidor y los objetivos de inclusión financiera con la sostenibilidad del sector privado al trazar su curso de acción. Ahí es donde TADFRI puede ayudar, proporcionando evidencia sólida sobre una variedad de temas y desarrollando una amplia base de recomendaciones para los proveedores de SFD y los reguladores.

¿Cómo está implementando la IPA TADFRI?

No existen soluciones políticas fáciles; mejorar la asequibilidad para lograr los objetivos respectivos de los consumidores, proveedores y reguladores requiere un enfoque holístico. En el marco de TADFRI, investigaremos los siguientes cinco factores que tienen el potencial de influir en la asequibilidad de los SFD en Tanzania.

Figura 2: Áreas de investigación para investigar la asequibilidad de los SFD

Impacto de los modelos de negocio: Al estudiar diferentes tipos de modelos comerciales y los principales centros de costos e ingresos, determinaremos el desglose de precios de los servicios convencionales, como transferencias de persona a persona, retiro de efectivo a través de agentes de dinero móvil y pagos de persona a comerciante. Esto informará métodos para optimizar los precios distribuyendo los costos entre otros productos, como seguros y crédito. Para este análisis, utilizaremos las Cuentas, Entradas de Efectivo, Salidas de Efectivo, Transacciones y Adyacencias. (ACTA) marco.

Impacto de la regulación y la competencia: Examinaremos el estado de la competencia en la industria de las finanzas digitales en Tanzania para ver si de hecho está impulsando la innovación y reduciendo los costos. Al mismo tiempo, revisaremos las regulaciones relevantes para determinar si estas presiones aumentan el costo de las operaciones para los proveedores de SFD y de qué manera, y qué instrumentos regulatorios están disponibles para promover la asequibilidad.

Impacto de los sistemas de pago instantáneo de Tanzania (TIPS): Nuestro equipo evaluará cómo la introducción de TIPS centralizados está impactando los costos operativos de interoperabilidad, que anteriormente existía a través de una red de integraciones bilaterales. También aprenderemos cómo los TIPS pueden permitir una mayor proliferación de pagos comerciales digitales al reducir las ineficiencias de coordinación a nivel de mercado. Además, exploraremos cómo la adopción y el uso resultantes de pagos comerciales digitales pueden contribuir a la optimización de costos para los proveedores.

Impacto de los impuestos: IPA estudiará el estado de los impuestos para la industria de las finanzas digitales y su impacto actual e histórico en los precios. Ayudaremos a construir un modelo fiscal que permita la creación de una estrategia más sostenible.

Análisis de Sensibilidad de la Demanda: Finalmente, analizaremos cómo los cambios de precios afectan el uso de SFD por parte de los individuos, con el objetivo de medir la sensibilidad a los precios del consumidor. Los consumidores pueden demostrar un comportamiento "elástico", reduciendo significativamente su uso a medida que aumentan los precios, o un comportamiento "inelástico", donde su uso disminuye sólo ligeramente con el aumento de los precios. Esta información nos ayudará a comprender en qué medida la mejora de la asequibilidad de los SFD promoverá la inclusión financiera y la profundización de los objetivos.

Los primeros compromisos de la IPA con los reguladores, el gobierno y las partes interesadas de la industria en Tanzania han revelado que estos cinco factores contribuyen de manera importante a la asequibilidad. Los formuladores de políticas y los proveedores de SFD están deseosos de trabajar juntos para crear evidencia objetiva que pueda ayudar a crear SFD más asequibles para lograr los objetivos más amplios de inclusión financiera de Tanzania. Mientras trabajamos con académicos y expertos en finanzas digitales para implementar esta iniciativa de investigación, continuaremos colaborando con los formuladores de políticas y los actores del mercado para garantizar que nuestra investigación siga siendo relevante y viable. Estas conversaciones informarán nuestra estrategia para que podamos apoyar la transición de Tanzania hacia un ecosistema financiero digital más inclusivo.