Autores: Paul Adams, Hussam Razi y William Blackmon  

En todo el mundo, gobiernos y donantes se esfuerzan por construir Infraestructura Pública Digital (IPD): sistemas de identidad digital, plataformas de pago instantáneo y mecanismos seguros de intercambio de datos diseñados para revolucionar la vida de las personas. El Banco Mundial, la Fundación Gates y el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo han promovido estos sistemas como herramientas transformadoras que pueden ayudar a millones de personas a acceder a servicios financieros que antes estaban fuera de su alcance.

La visión es convincente: identificaciones digitales que reducen las barreras para abrir cuentas bancarias, sistemas de pago instantáneo que permiten transacciones en cualquier institución bancaria y un intercambio seguro de datos que ayuda a las personas excluidas a acceder a mejores productos crediticios. Las personas y las pequeñas empresas pueden abrir nuevas cuentas rápidamente, aceptar pagos sin problemas, administrar sus finanzas de manera más eficaz y desarrollar una salud financiera sólida. El impacto potencial del DPI va más allá de los servicios financieros y abarca un conjunto más amplio de resultados transformadores en otros sectores, como... clima, justicia y educación. 

La promesa es real, pero también lo son los riesgos potenciales. Para maximizar el potencial de la DPI y minimizar los riesgos, ahora es más importante que nunca supervisar el rendimiento de estos sistemas y medir rigurosamente su impacto. 

Infraestructura pública digital en los servicios financieros

DPI combina tres capas interconectadasSistemas de identidad digital, sistemas de pago instantáneos e interoperables, y mecanismos confiables de intercambio de datos. En el sector de servicios financieros, estos componentes prometen revolucionar las vías hacia la inclusión y la prosperidad. Por ejemplo, los procesos electrónicos de conocimiento del cliente (e-KYC) pueden eliminar barreras para la apertura de cuentas, mientras que los sistemas de pago instantáneo facilitan las transacciones entre particulares y empresas, independientemente de su institución bancaria. El intercambio seguro y consentido de datos de transacciones puede impulsar la competencia y la innovación, y ayudar a las personas excluidas a acceder a productos de crédito y seguros mejor diseñados y más adecuados. En general, cuando funcionan correctamente, estos sistemas pueden permitir a las personas y a las empresas gestionar sus finanzas, afrontar crisis, planificar con antelación y desarrollar... salud financieray, en términos más generales, impulsar el crecimiento económico.  

¿Qué sabemos y qué aún falta?

La evidencia actual sobre el impacto real de estos sistemas en las personas es escasa. Algunos estudios muestran una correlación entre la adopción de sistemas de pago instantáneo y la inclusión financiera, el crecimiento de los ingresos y la innovación en los servicios. Nuestros propios estudios recientes... Informe de investigación Con la Escuela de Economía de Toulouse, se resumió la rigurosa evidencia causal disponible ya generada en este ámbito. Esta evidencia muestra una mayor adopción de productos sofisticados como seguros e inversiones como resultado de la mayor proliferación de sistemas de pago instantáneo. De igual manera, los sistemas de pago instantáneo parecen impulsar el crecimiento de los ingresos y transformar las estructuras del mercado, impulsando la innovación del sector privado y reduciendo los costos. Además, estudios anteriores... IPA La investigación demuestra que la identificación digital para el pago de préstamos en microfinanzas puede mejorar las tasas de reembolso. 

Si bien el DPI es muy prometedor, también viene con riesgosEstos pueden ser riesgos para la seguridad, como la privacidad; riesgos para la inclusión, como la desigualdad de acceso; y riesgos de vulnerabilidades estructurales derivadas del diseño, la implementación y el funcionamiento de los sistemas. La investigación es esencial para reconocer, analizar y abordar estos riesgos. No solo nos ayuda a comprender el impacto real de la DPI, sino que también proporciona orientación para desarrollar principios de diseño que respalden su implementación y uso responsables e inclusivos.
Gracias al trabajo del IPA y otros, la base de evidencia está creciendo, pero aún carecemos de evidencia causal rigurosa sobre cuestiones fundamentales en torno a los impactos de la DPI en consumidores, empresas, gobiernos y mercados, además de sus consecuencias imprevistas, como el fraude, el robo de identidad y la exclusión. Algunas preguntas de investigación en torno a estos tres temas incluyen:

Impactos en los consumidores y las empresas 

• ¿Cómo se pueden aprovechar los sistemas de pago instantáneo para beneficiar a las micro y pequeñas empresas, y qué impactos están teniendo los marcos de finanzas abiertas en la mejora de la salud financiera de estas empresas?
• ¿Cómo deberíamos diseñar los precios, la gobernanza y las salvaguardias para equilibrar la viabilidad operativa, el bienestar del consumidor y la innovación?
• ¿Cómo podemos minimizar la exclusión de personas y empresas del DPI, especialmente mujeres y otros grupos vulnerables? 

Impactos en los gobiernos

• ¿Puede el DPI apoyar una mejor movilización de ingresos, principalmente del sector de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME) a ​​través de la formalización de empresas o una presentación de informes fiscales más sencilla?  
• ¿Pueden los programas de protección social beneficiarse del DPI mejorando la eficiencia a nivel gubernamental y al mismo tiempo incrementando el bienestar de los beneficiarios? 

Impactos en los mercados

• ¿Cuál es el impacto de las integraciones de sistemas de pago instantáneo transfronterizos en los flujos generales de remesas, la adopción de canales de remesas formales y el costo de las remesas, tanto para las transacciones a nivel individual como para el comercio transfronterizo?
• ¿Puede el DPI impulsar la competencia en el sector de servicios financieros para posibilitar la innovación?

La contribución del IPA: evidencia para una mejor política

A medida que las implementaciones de infraestructura pública digital cobran protagonismo en la agenda global de desarrollo, aún sabemos relativamente poco sobre el impacto que está generando la DPI. Para maximizar su impacto, necesitamos un ciclo continuo de monitoreo, aprendizaje y evaluación rigurosa que genere evidencia práctica para que los gobiernos, los organismos reguladores y el sector privado refinen sus enfoques. Los programas actuales de la IPA... sistemas de pago interoperables y protección al Consumidor Estamos haciendo precisamente eso. Nuestra investigación en más de 15 países incluye rigurosas evaluaciones de impacto que miden el impacto de los sistemas de pago instantáneo y las finanzas abiertas en la inclusión financiera de personas, microempresas y pequeñas empresas, y las economías en general. Nuestro trabajo también mide el impacto de las intervenciones destinadas a reducir las deficiencias en la protección del consumidor, desde campañas de información antifraude hasta herramientas para ayudar a los prestatarios a seleccionar los productos crediticios adecuados.

Hay mucho en juego: una DPI mal implementada puede exacerbar las desigualdades existentes, mientras que sistemas bien diseñados, basados ​​en investigación empírica, pueden transformar genuinamente la inclusión económica. Los próximos años serán cruciales para comprender qué funciona en la implementación de la DPI, así como sus posibles consecuencias imprevistas. Una investigación rigurosa, con métodos científicos de vanguardia, será clave para impulsar la agenda de la DPI.