El desafío

El acceso al crédito formal sigue siendo un desafío persistente para los propietarios de pequeñas empresas en las economías emergentes, en particular para las mujeres emprendedoras, quienes tienden a recurrir a prestamistas informales que cobran tasas de interés exorbitantes. Los vendedores en Tamil Nadu enfrentan graves restricciones crediticias, ya que requieren capital de trabajo flexible y a corto plazo que las instituciones de microfinanzas tradicionales no ofrecen. Como resultado, los vendedores recurren con frecuencia a prestamistas que cobran alrededor del 40 % TAE o a proveedores que ofrecen crédito con tasas de hasta el 5 % diario. Estos costos merman las ganancias de las empresas y atrapan a los vendedores en ciclos de deuda que impiden la reinversión y el crecimiento, y las mujeres podrían enfrentar dificultades aún mayores para acceder al crédito adecuado.

Ante estos desafíos, los productos crediticios innovadores podrían brindar mayor flexibilidad a los prestatarios y evitar que recurran a préstamos informales. Una de estas innovaciones es Tatkal-M, un producto crediticio diseñado específicamente para vendedores ambulantes en Tamil Nadu, que requiere plazos de reembolso cortos, pero con una tasa de interés más baja, similar a la de las microfinanzas. A pesar de estas ventajas, se sabe poco sobre si las alternativas formales como Tatkal-M pueden competir eficazmente con los préstamos informales en este contexto, o si los vendedores ambulantes, hombres y mujeres, utilizan estos productos de manera diferente. Comprender el impacto de esta innovación, y específicamente sus efectos en las mujeres emprendedoras, tiene importantes implicaciones para la inclusión financiera y el empoderamiento económico de las mujeres en toda la India y en contextos similares donde los vendedores ambulantes siguen estando desatendidos por las instituciones financieras tradicionales.

La evaluación

En colaboración con J-PAL South Asia y Sanghamithra Rural Financial Services, los investigadores implementarán una encuesta con 800 vendedores del mercado al final de una evaluación aleatoria en curso en Tamil Nadu en el sur de la India para evaluar el impacto de Tatkal-M.

Los investigadores se centrarán tanto en el impacto general del préstamo, dado que este producto es pionero en su tipo, como en su impacto específico en las mujeres, que representan el 30 % de los prestatarios. También explorarán por qué los resultados iniciales, a mitad de la intervención, sugieren que las mujeres son más propensas que los hombres a desviar el préstamo a fines no comerciales, y si existen modificaciones del producto que puedan abordar este problema.

Resultados

Los resultados estarán disponibles en 2026.

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