Medición del uso de los préstamos

Medición del uso de los préstamos

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Una publicación reciente de Alex en Filipinas abordó los usos comunes de los préstamos de microfinanzas, lo que lleva lógicamente a dos preguntas de seguimiento. ¿Cómo sabemos con certeza qué hacen los clientes de microfinanzas con sus préstamos dado que el dinero es fungible? Y, en segundo lugar, ¿debemos preocuparnos siempre que se paguen los préstamos?

Muchas instituciones de microfinanzas insisten en que sus préstamos se utilicen con fines productivos, principalmente porque quieren ayudar a los hogares pobres a generar ingresos y también porque quieren asegurarse de que las personas puedan pagar. De hecho, a menudo recopilan información sobre el uso de préstamos de sus clientes y la informan en su sitio web. Sin embargo, medir el uso no es un asunto sencillo. Si los préstamos están oficialmente restringidos para inversiones comerciales, es posible que los clientes no informen el uso de parte o la totalidad de los fondos para el consumo. Incluso con informes perfectos, hay otro problema. Imagine que un cliente de microfinanzas informa que tomó un préstamo de Rs. 5000 y compré una máquina de coser que cuesta Rs. 5000. En su opinión, usó el préstamo para el propósito previsto, pero como el dinero es fungible, ¿cómo sabemos que compró la máquina de coser con su préstamo y no con sus ahorros? En otras palabras, tal vez habría comprado la máquina de coser independientemente de si obtuvo el micropréstamo con sus propios ahorros o con un prestamista, por ejemplo. Entonces, el uso real (o impacto) del préstamo no es la máquina de coser, es el dinero que ahorró al pedir prestado a una tasa más baja y cómo usó los ahorros de intereses.

Eso nos lleva a la cuestión de si las IMF deberían o no preocuparse por cómo se utilizan los fondos de los préstamos. Por un lado, es posible que las IMF sean demasiado conservadoras al insistir en que los clientes se endeudan solo con fines productivos. Por otro lado, comprender los usos específicos de los fondos de los préstamos puede ayudar a diseñar mejores productos y maximizar el impacto del microcrédito. En una conferencia organizada por la Facultad de Banca Agrícola y el Centro de Microfinanzas en 2008, Jonathan Morduch mencionó que la pregunta no es si los préstamos deben usarse para el consumo o no, sino cómo aceptar mejor la realidad y abordar las necesidades de los clientes mientras no poner en peligro la capacidad de pago. Por ejemplo, las IMF podrían otorgar préstamos de emergencia a clientes que hayan demostrado ser capaces de pagar. Si los microcréditos ayudan a los clientes a pagar las cuotas escolares, ¿por qué no diseñar un préstamo para la educación que se programe con el año escolar o, tal vez de manera más apropiada, ofrecer un producto de ahorro para la educación? Para canalizar los microcréditos hacia usos más productivos, tal vez el diseño de productos innovadores, probado a través de ensayos aleatorios, puede ser mucho más efectivo que establecer requisitos iniciales sobre el uso de los fondos.

Marzo 03, 2009