Generación de evidencia
Generación de evidencia
Con la financiación de la Iniciativa de Investigación de Protección al Consumidor del IPA y en colaboración con un importante prestamista que cotiza en bolsa, los investigadores están llevando a cabo una evaluación aleatoria en Sudáfrica para medir si un novedoso "préstamo autoestabilizador" con flexibilidad contractual en tiempo real para operadores de minibuses taxi puede reducir los incumplimientos, apoyar la resiliencia de las empresas y limitar la angustia de los prestatarios.
Más del 70 por ciento de las pequeñas y medianas empresas (PYME) a nivel mundial dependen de la deuda para su financiamiento,1 Esto las hace particularmente vulnerables a las interrupciones del flujo de caja derivadas de crisis políticas, económicas y ambientales. Si bien la reestructuración de la deuda de los hogares ha recibido considerable atención académica, se sabe mucho menos sobre cómo apoyar a las pymes que enfrentan crisis financieras e incertidumbre macroeconómica. Este estudio aborda dos preguntas fundamentales: ¿Cómo afectan los contratos dinámicos a los incentivos de inversión inicial y reducen la presión sobre la deuda durante las crisis? Estas preguntas son especialmente proféticas en Sudáfrica entre los operadores de minibús taxi, que dependen de la financiación de vehículos para sostener sus negocios.
En asociación con un gran prestamista que cotiza en bolsa, los investigadores están llevando a cabo una evaluación aleatoria en Sudáfrica para medir si un novedoso “préstamo autoestabilizador” con flexibilidad contractual en tiempo real para operadores de minibuses taxi puede reducir los incumplimientos, respaldar la resiliencia de las empresas y limitar la angustia de los prestatarios.
El estudio incluye aproximadamente 3,000 préstamos para minibús-taxi otorgados en los últimos cinco años en Sudáfrica. Los investigadores asignarán aleatoriamente las rutas elegibles en el país: la mitad recibirá la intervención y la otra mitad se asignará al grupo de comparación.
Las rutas del grupo de intervención podrán optar a una reducción de pago si se produce un impacto, determinado por una disminución general en el volumen total de conducción durante el mes anterior. Al activarse, los prestatarios elegibles recibirán una reducción de pago del 50 % al 75 % durante tres a seis meses, mediante una extensión del plazo del préstamo. Cada prestatario solo podrá recibir una modificación durante el período de intervención de 12 meses. Se informará a los prestatarios con antelación de que sus contratos se ajustarán automáticamente si se produce un impacto en su ruta.
Los resultados estarán disponibles en 2027.
1. Corporación Financiera Internacional, "Finanzas para las MIPYME", Corporación Financiera Internacional, fecha de acceso: 8 de enero de 2025, https://www.ifc.org/en/what-we-do/sector-expertise/financial-institutions/msme-finance
