Resumen

Las tecnologías digitales permiten que nuevos productos financieros lleguen a poblaciones históricamente no bancarizadas, lo que aumenta el acceso financiero, pero también genera dudas sobre su impacto social y económico más amplio. En Nigeria, los investigadores están trabajando con un proveedor de servicios financieros digitales que proporcionó préstamos a los solicitantes para evaluar cómo el acceso a los préstamos digitales afecta el bienestar de los prestatarios. La aprobación de los préstamos aumentó el bienestar subjetivo después de tres meses para los solicitantes que normalmente habrían sido denegados. Los investigadores no encontraron impactos en otras medidas de bienestar como los ingresos, la resiliencia o el empoderamiento económico de las mujeres a corto plazo.

Tema de política

Si bien los servicios financieros digitales han catalizado la inclusión financiera, el acceso a los servicios financieros sigue siendo un obstáculo en los países de ingresos bajos a medianos (LMIC), donde solo el 63 % de los adultos tiene cuentas financieras formales.[ 1 ] En el África subsahariana, menos del 43 % de las personas mayores de 15 años tienen una cuenta financiera en una institución financiera o proveedor de servicios móviles.[ 2 ] El acceso al crédito también sigue siendo bajo. Entre 2008 y 2018, la extensión de crédito aumentó del diez por ciento al dieciocho por ciento, mientras que la población creció en un 33 por ciento a mil millones de personas.[ 3 ] Sin servicios de crédito disponibles, los pequeños agricultores, los propietarios de pequeñas y medianas empresas (PYME) y las poblaciones vulnerables pueden tener dificultades para obtener préstamos importantes para realizar inversiones rentables o pagar deudas.

Existe una amplia investigación sobre el impacto del acceso al crédito formal e informal en los beneficiarios de los LMIC. Sin embargo, debido a que el crédito digital es relativamente nuevo, aún se está desarrollando evidencia sólida sobre su impacto. Este proyecto se suma a la creciente literatura al evaluar cómo los préstamos digitales impactan el bienestar del consumidor económica, social y psicológicamente.

Si bien las tecnologías digitales permiten que los nuevos productos financieros lleguen a las poblaciones pobres e históricamente no bancarizadas, los reguladores están lidiando con la forma de limitar los daños potenciales de estas tecnologías. Una opción es duplicar las formas existentes de regulación diseñadas para productos analógicos. Sin embargo, los entornos digitales pueden permitir nuevas formas de proteger a los consumidores, proporcionando nuevas vías para la regulación. Este proyecto propone y evalúa una nueva herramienta para que los prestamistas financieros realicen un seguimiento de las probabilidades de reembolso de los préstamos de los consumidores que también se puede utilizar en la industria para mejorar la protección del consumidor digital por completo.

Contexto de la Evaluación

El sector de tecnología financiera en Nigeria ha crecido considerablemente en los últimos años, generando más de US $ 600 millones en financiamiento entre 2014 y 2019.[ 4 ] Como efecto del mercado ampliado, el número de nigerianos financieramente incluidos aumentó en casi 50 puntos porcentuales entre 2010 y 2050.[ 5 ] Cuando Nigeria lanzó su Estrategia Nacional de Inclusión Financiera 2020, el gobierno estableció un objetivo de inclusión del 80 por ciento. Sin embargo, en 2020, más de un tercio de los adultos nigerianos todavía estaban excluidos de los servicios financieros como préstamos y créditos, y la exclusión la sentían más las mujeres, los nigerianos del norte y las poblaciones rurales.[ 6 ]

Detalles de la Intervención

En Nigeria, los investigadores se asociaron con un proveedor de servicios financieros (FSP) que ofrecía préstamos digitales a través de una aplicación de teléfono inteligente para evaluar el impacto de los préstamos digitales en el bienestar social y económico de los consumidores.

Los investigadores lanzaron una evaluación aleatoria de los nuevos solicitantes que instalaron la aplicación entre agosto de 2019 y febrero de 2020 para participar. Los solicitantes fueron divididos aleatoriamente por la mitad en los siguientes grupos:

• Aprobación automática: Los participantes fueron aprobados automáticamente para el crédito, independientemente de su puntaje crediticio.
• Aprobación estándar: Los participantes fueron aprobados solo si su puntaje de crédito excedía un umbral. Los solicitantes que fueron aprobados recibieron una oferta de préstamo inicial máxima asignada al azar, seleccionada entre NGN 1000, 2000, 5000, 10,000 13,000 o 2.75 35.75 (USD XNUMX - USD XNUMX). Los clientes que pagaron su préstamo inicial a tiempo fueron posteriormente elegibles para futuros préstamos.

Aproximadamente tres meses después de que comenzara la evaluación de impacto, los investigadores encuestaron a 1,618 solicitantes y examinaron el impacto del mayor acceso a los préstamos digitales en medidas estándar de bienestar como las finanzas, la capacidad para hacer frente a las crisis, el empoderamiento de las mujeres y la salud mental.[ 7 ]

Usando datos de la evaluación aleatoria e innovaciones recientes en el aprendizaje automático, el equipo de investigación ahora está desarrollando puntajes de crédito sensibles al bienestar que tienen como objetivo predecir la probabilidad de que un solicitante de préstamo obtenga un beneficio de bienestar positivo al recibir un préstamo. La puntuación positiva indicaría a la institución crediticia que el consumidor usaría el préstamo para tomar decisiones económicas que mejorarían su bienestar y sería más probable que pagara el préstamo, mientras que una puntuación de bienestar negativa indicaría que el consumidor probablemente no se beneficiaría y será menos probable que pague el préstamo. En el futuro, los prestamistas podrán considerar estos puntajes junto con un puntaje crediticio estándar para priorizar sistemáticamente el bienestar del prestatario en sus decisiones crediticias.

Resultados y lecciones de política

Luego de un promedio de tres meses de acceso al crédito digital, aumentó el bienestar subjetivo de los solicitantes. Las intervenciones no tuvieron un impacto significativo en otras dimensiones del bienestar, como ingresos y gastos, resiliencia y empoderamiento económico de las mujeres.   

Impactos en el endeudamiento: Ambas intervenciones aumentaron la cantidad que los solicitantes tomaron prestado. La aprobación automática de los préstamos aumentó los préstamos del FSP en un promedio de US$30. Los solicitantes que normalmente estarían por debajo del umbral de poder tomar un préstamo también se alejaron de las fuentes informales de crédito. El grupo del valor del préstamo inicial aumentó su endeudamiento en US$1.24 por cada aumento de US$1 de la oferta inicial.   

Bienestar subjetivo: Tener acceso al crédito digital a través de la aprobación automática aumentó sustancialmente el bienestar subjetivo, mientras que la cantidad a la que podía acceder un prestatario no tuvo un impacto significativo.

Otros impactos en el bienestar: La expansión del acceso al crédito no tuvo un efecto significativo en el empoderamiento económico de las mujeres ni en las medidas de salud financiera. Tampoco afectó significativamente la capacidad autoinformada de los solicitantes para hacer frente a los impactos negativos; aunque los resultados sugieren que la aprobación automática puede haber ayudado a las personas a manejar las crisis sin vender activos.   

En general, los hallazgos sugieren que incluso pequeñas flexibilizaciones en las barreras para acceder al crédito pueden mejorar sustancialmente la salud mental, con impactos de una magnitud similar a los de los programas antipobreza más costosos.  

Fuentes

1. Fundación Bill y Melinda Gates, "Servicios financieros para los pobres", Fundación Bill y Melinda Gates, consultado el 6 de diciembre de 2021, https://www.gatesfoundation.org/our-work/programs/global-growth-and- oportunidad/servicios-financieros-para-los-pobres.

2. Datos del Banco Mundial, "Propiedad de cuenta en una institución financiera o con un proveedor de servicios de dinero móvil (% de la población mayor de 15 años) - África subsahariana", Datos, consultados el 6 de diciembre de 2021, https://data .worldbank.org/indicator/FX.OWN.TOTL.ZS?locations=ZG.

3. Mark Napier, "Dar crédito a los mercados financieros de África y por qué necesitamos intensificar las reformas", Brookings Institution, 1 de agosto de 2018, https://www.brookings.edu/blog/africa-in-focus/2018/08/01/giving-credit-to-africas-financial-markets-and-why-we-need-to-step-up-reform/

4. Topsy Kola-Oyeneyin, Mayowa Kuyoro y Tunde Olanrewaju, "Aprovechando el potencial de tecnología financiera de Nigeria", McKinsey & Company, 23 de septiembre de 2020. https://www.mckinsey.com/featured-insights/middle-east-and-africa/harnessing-nigerias-fintech-potential

5. Alto Comisionado Británico Abuja y Alto Comisionado Adjunto Británico Lagos, “Nigeria: new data from EFInA shows financial inclusion growth,” Alto Comisionado Británico Abuja y Alto Comisionado Adjunto Británico Lagos, 10 de junio de 2021, https://www.gov.uk/government/news/nigeria-new-data-from-efina-shows-financial-inclusion-growth

6. Alto Comisionado Británico Abuja y Alto Comisionado Adjunto Británico Lagos, “Nigeria: new data from EFInA shows financial inclusion growth”, Alto Comisionado Británico Abuja y Alto Comisionado Adjunto Británico Lagos, 10 de junio de 2021, https://www.gov. reino unido/gobierno/noticias/nigeria-nuevos-datos-de-efina-muestran-inclusión-financiera-crecimiento

7. 984 personas estaban en el grupo de aprobación automática, mientras que 634 estaban en el grupo de aprobación estándar.

8. "Los préstamos instantáneos pueden aumentar el bienestar subjetivo: una evaluación aleatoria del crédito digital en Nigeria". https://arxiv.org/abs/2202.13540