Resumen

Los microcréditos son un medio prometedor para promover el espíritu empresarial[ 1 ], pero los productos de préstamo convencionales a menudo no se adaptan a las necesidades de las pequeñas empresas en los países en desarrollo. Ofrecer a los prestatarios de microempresas la capacidad de posponer los pagos del préstamo cuando sea necesario puede alentar las inversiones a largo plazo en la expansión del negocio y ayudar a los propietarios a hacer frente a las dificultades financieras. Un equipo de investigación de IPA se asoció con Kiva y la Fundación Mario Santo Domingo (FMSD) en Colombia para examinar el impacto de un producto de crédito flexible en la demanda de préstamos, la actividad comercial y la resiliencia de los microempresarios ante eventos inesperados y emergencias.

Tema de política

Cientos de millones de personas en el mundo en desarrollo operan sus propios negocios, y los microcréditos son un medio a través del cual estas microempresas pueden expandirse.[ 1 ]. Sin embargo, la evidencia sugiere[ 2 ] que los productos crediticios ofrecidos por la mayoría de las instituciones microfinancieras (IMF) no satisfacen las necesidades de los clientes microempresariales. La mayoría de los micropréstamos siguen cronogramas de pago rígidos que comienzan inmediatamente después del desembolso del préstamo, lo que no conduce a inversiones a largo plazo en la expansión del negocio. Además, la naturaleza estacional e impredecible de los ingresos de los microempresarios dificulta la planificación financiera en torno a los plazos de pago. Investigadores en Colombia están examinando el impacto de un producto crediticio con términos de pago más flexibles en la aceptación de préstamos, la actividad comercial y la resiliencia de los empresarios ante eventos inesperados.

Contexto de la Evaluación

Esta evaluación se lleva a cabo en asociación con Kiva y la Fundación Mario Santo Domingo (FMSD), el socio de campo local de Kiva. Kiva es una organización internacional de microfinanzas que conecta a prestamistas en países de altos ingresos, predominantemente personas que buscan financiar proyectos sociales, con prestatarios en países de bajos ingresos. Kiva realiza sus operaciones en el norte de Colombia a través de FMSD, una organización sin fines de lucro de servicios sociales que ofrece préstamos, capacitación laboral y vivienda.

El estudio consiste en ofrecer préstamos a emprendedores en las áreas metropolitanas de las tres principales ciudades colombianas donde opera FMSD (Barranquilla, Cartagena y Bogotá). Los participantes son propietarios de pequeñas empresas, la mayoría empresas comerciales unipersonales. Un tercio de la muestra del estudio había obtenido otro préstamo con otra IMF en el pasado.

Detalles de la Intervención

Un equipo de investigación de IPA está realizando una evaluación aleatoria para evaluar el impacto de un producto de crédito flexible en la demanda de préstamos de los empresarios, la actividad comercial y la resiliencia ante eventos inesperados y emergencias.

FMSD se acercó a los propietarios de pequeñas empresas a través de campañas de marketing puerta a puerta y eventos comunitarios y les ofreció al azar uno de dos contratos de préstamo con plazos de pago estándar o flexibles. En total se abordó a 8,654 emprendedores. De ellos, el 23 % se asignó aleatoriamente a ofertas iniciales del producto de préstamo flexible y el 77 % restante recibió una oferta de préstamo estándar (rígido). Entre aquellos que recibieron una oferta estándar y fueron aprobados para un préstamo, el 51% fue “actualizado” a un contrato de préstamo flexible.

En total, 2,482 solicitantes fueron aprobados para un préstamo, el 24% (584) con contratos flexibles y una oferta inicial flexible, el 39% (975) con un contrato flexible después de una oferta estándar inicial y el 37% (923) con un contrato estándar después una oferta estándar.

A diferencia de los productos crediticios convencionales, los beneficiarios de los préstamos flexibles tenían la opción de pagar solo la porción de interés de su deuda y posponer el pago del principal, el monto del préstamo, hasta tres veces por cada doce meses de vencimiento. Los prestatarios también podían elegir entre pagar este monto aplazado como una cuota adicional, esencialmente extendiendo el período del préstamo, o pagar el monto aplazado antes de que concluyera el período inicial del préstamo.

Para medir la demanda de productos crediticios flexibles, los investigadores midieron la aceptación de ambos productos crediticios después de la campaña de marketing y compararán la tasa de solicitud de los participantes que recibieron una oferta de préstamo estándar con aquellos que recibieron una oferta de préstamo flexible.

Para medir si los préstamos flexibles ayudan a los empresarios a invertir de manera más productiva y a enfrentar impactos inesperados en los ingresos, el equipo de investigación recopilará datos sobre la actividad comercial de los propietarios de pequeñas empresas, las decisiones de inversión, la probabilidad de reembolso y la resiliencia ante emergencias financieras. 

El análisis de la actividad comercial tendrá dos partes: en la primera, las investigaciones estudiarán el efecto del contrato de crédito flexible entre aquellos que recibieron una oferta estándar comparando los resultados de los participantes que recibieron tanto una oferta estándar como un contrato estándar frente a aquellos que recibieron una oferta estándar. oferta estándar y contrato flexible. En el segundo, los investigadores estudiarán cómo el LANZAMIENTO de crédito flexible afecta el tipo de empresarios que eligen pedir prestado al comparar los resultados de los participantes que recibieron tanto una oferta flexible como un contrato flexible con aquellos que recibieron una oferta estándar y un contrato flexible.

Resultados y lecciones de política

estudio en curso; resultados próximos

Fuentes

[1] Innovaciones para la Acción contra la Pobreza. Programa de Pequeñas y Medianas Empresas - Revisión de Cinco Años: 2011-2016. Obtenido de http://www.poverty-action.org/sites/default/files/publications/SME-Program-Report-2011-2016.pdf

[2] Innovaciones para la Acción contra la Pobreza. Programa de Pequeñas y Medianas Empresas - Revisión de Cinco Años: 2011-2016. Obtenido de http://www.poverty-action.org/sites/default/files/publications/SME-Program-Report-2011-2016.pdf

[3] Field, E., Pande, R., Papp, J. y Rigol, N. (2013). ¿El modelo clásico de microfinanzas desalienta el espíritu empresarial entre los pobres? Evidencia experimental de la India. Revisión económica estadounidense, 103(6), 2196-2226. doi:10.1257/aer.103.6.2196