Aprovechar las transferencias del gobierno para ofrecer microcréditos de bajo riesgo en República Dominicana

Aprovechar las transferencias del gobierno para ofrecer microcréditos de bajo riesgo en República Dominicana

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Resumen

A pesar de la promesa inicial del microcrédito, las evaluaciones aleatorias han encontrado, en el mejor de los casos, efectos modestos de los microcréditos sobre la pobreza. Los pagos digitalizados de los programas de transferencia de efectivo del gobierno brindan una oportunidad única para ofrecer microcréditos y, al mismo tiempo, abordar algunas de sus deficiencias, lo que podría reducir las tasas de interés, el riesgo de incumplimiento y los problemas de reembolso. Los investigadores se están asociando con IPA, Banco BDH León, Banco ADOPEM y Progresando con Solidaridad (o ProSoli, el programa de transferencia de gobierno a persona de la República Dominicana), para probar si los préstamos con reembolso automático a través de ProSoli conducen a inversiones más productivas y mayores ganancias. e ingresos, lo que conduce a un mayor consumo, bienestar y egreso del programa de transferencias.

Tema de política

Aunque el microcrédito está disponible para muchos hogares pobres, las evaluaciones aleatorias de microcrédito en varios países encuentran solo efectos modestos del microcrédito sobre la pobreza.[ 1 ] Las altas tasas de interés, la preocupación de los beneficiarios por las multas por incumplimiento y la necesidad de los prestatarios de generar efectivo rápidamente para los pagos semanales o mensuales del préstamo plantean desafíos para el uso rentable de los préstamos por parte de los clientes de microcrédito.[ 2 ]

La integración del microcrédito con los programas de transferencia gubernamentales existentes podría abordar estos problemas. El uso de transferencias futuras como garantía y la deducción automática de los reembolsos de préstamos de las transferencias mitiga el riesgo del banco, permitiéndole reducir las tasas de interés. El reembolso automático reduce el riesgo de incumplimiento casi a cero, lo que puede aliviar las preocupaciones de los beneficiarios sobre las sanciones por incumplimiento. El reembolso automático también puede alentar a los clientes a realizar inversiones a más largo plazo y de mayor rendimiento en lugar de las inversiones a corto plazo menos rentables que los clientes suelen hacer cuando deben tener efectivo disponible para reembolsos frecuentes.

Los programas de transferencia de efectivo, que existen en docenas de países alrededor del mundo, ya cuentan con una amplia infraestructura para llegar a las familias pobres; el uso de esta infraestructura para administrar el microcrédito podría reducir los costos de transacción típicamente altos asociados con los programas de microcrédito. Encontrar formas de aprovechar los pagos del gobierno a las personas para mejorar el microcrédito tiene implicaciones políticas importantes. Las intervenciones eficaces tienen el potencial de ampliarse para llegar a cientos de millones de hogares pobres en todo el mundo.

Contexto de la Evaluación

El programa de transferencias monetarias condicionadas (CCT) de República Dominicana Progresando con Solidaridad (ProSoli) llega a más de un millón de hogares de bajos ingresos. Aproximadamente el 60 por ciento de los beneficiarios son mujeres. Los beneficiarios de ProSoli reciben pagos digitalizados directamente en cuentas bancarias, que están vinculados a tarjetas prepagas que solo pueden usarse en comercios autorizados para comprar alimentos y otros bienes aprobados. Existe una importante demanda de crédito insatisfecha entre los beneficiarios de ProSoli, que a menudo utilizan sus tarjetas de transferencia de efectivo como garantía para el efectivo o adelantos de alimentos de los comerciantes, a pesar de que estas formas de préstamo incurren en tasas de interés muy altas.

Detalles de la Intervención

Los investigadores se están asociando con IPA, ProSoli, Banco BHD León y Banco ADOPEM para realizar una evaluación aleatoria que evalúa el impacto de ofrecer un microcrédito de bajo interés con reembolso automático a los beneficiarios de ProSoli. Banco BHD León y Banco ADOPEM, dos de los bancos a través de los cuales los beneficiarios de ProSoli reciben sus transferencias, realizan “charlas” de educación financiera para clientes de todo el país. Los prestatarios potenciales aprenden sobre el programa de préstamos en estas sesiones, y aquellos que están interesados ​​en participar y operar o tienen la intención de iniciar una microempresa reciben solicitudes.

Después de que Banco BHD León y Banco ADOPEM evalúen a los solicitantes, los investigadores asignarán aleatoriamente a los clientes calificados para que reciban los préstamos a bajo interés con reembolso automático a través de la transferencia, o formen parte de un grupo de comparación que recibe el producto de microcrédito más típico que los beneficiarios de ProSoli tienen actualmente. acceso a través de estos bancos, que tiene tasas de interés más altas y sin reembolso automático. Los beneficiarios de los préstamos podrán usar sus préstamos solo en inversiones productivas en sus negocios.

Los investigadores realizarán encuestas de hogares uno y dos años después del desembolso del préstamo, y Banco BHD León, Banco ADOPEM y ProSoli proporcionarán datos administrativos. Los investigadores evaluarán si el programa mejora el bienestar, el consumo, las inversiones productivas y los activos de los clientes, y si finalmente se gradúan del programa ProSoli.

Resultados y lecciones de política

Resultados próximos.

Fuentes

[ 1 ] Banerjee, Abhijit, Dean Karlan y Jonathan Zinman. 2015. “Seis evaluaciones aleatorias de microcrédito: introducción y pasos posteriores”. American Economic Journal: Economía aplicada 7(1): 1-21; Karlan, Dean y Jonathan Zinman. 2011. “Microcrédito en teoría y práctica: uso de puntajes crediticios aleatorios para la evaluación de impacto”. Ciencia: 332 (6035) 1278-1284.

[ 2 ] Escaso, Raquel. 2016. "Comprender el impacto de las expansiones de microcréditos: un análisis jerárquico bayesiano de 7 experimentos aleatorios". Hoja de trabajo.; Giné, Xavier, Pamela Jakiela, Dean Karlan y Jonathan Morduch. 2010. “Juegos de Microfinanzas”. American Economic Journal: Economía aplicada 2: 60-95; Field, Erica, Rohini Pande, John Papp y Natalia Rigol. 2013. “¿El modelo clásico de microfinanzas desalienta el espíritu empresarial entre los pobres? Evidencia experimental de la India”. American Economic Review 103 (6) 2196-2226.

Enero 09, 2017