Sensibilidad a las tasas de interés y requisitos de propiedad de la cuenta para una cuenta de ahorros de compromiso en Filipinas

Sensibilidad a las tasas de interés y requisitos de propiedad de la cuenta para una cuenta de ahorros de compromiso en Filipinas

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Resumen

El acceso a las cuentas de ahorro puede ayudar a los pobres a través de la reducción de la deuda, el aumento de los ingresos a través de inversiones productivas y la capacidad de mantener el gasto durante tiempos difíciles. Sin embargo, hay poca evidencia sobre por qué las personas eligen abrir una cuenta y si las tasas de interés u otras características de la cuenta son herramientas efectivas para expandir el uso. Los investigadores trabajaron con First Valley Bank en Filipinas para evaluar el impacto de variar la tasa de interés y los requisitos de titularidad de la cuenta según la demanda de cuentas de ahorro comprometidas. Si bien la aceptación de cuentas de ahorro fue del 23 por ciento, ni las tasas de interés ni los requisitos de titularidad afectaron la demanda de cuentas de los individuos.

Tema de política

El acceso a las cuentas de ahorro puede ayudar a los pobres a través de la reducción de la deuda, el aumento de los ingresos a través de inversiones productivas y la capacidad de mantener el gasto durante tiempos difíciles. Investigaciones recientes han demostrado que el acceso a las cuentas de ahorro puede tener un gran impacto positivo en los niveles de ahorro, así como en los gastos e ingresos de los hogares. Sin embargo, hay poca evidencia de los países en desarrollo sobre por qué las personas eligen abrir una cuenta y si las tasas de interés u otras características de la cuenta son herramientas efectivas para expandir el uso.

Contexto de la Evaluación

First Valley Bank (FVB) es un banco con fines de lucro que opera en el oeste de Mindanao, Filipinas. En el momento del estudio, el banco estaba lanzando su producto Gihandom (Dream) Savings, que permite a los clientes establecer su propia meta de ahorro (2000 pesos o más, o aproximadamente US$50) para una fecha determinada (de 3 a 24 meses). después de la apertura de la cuenta). El depósito mínimo para las cuentas es de 100 pesos (aproximadamente US$2.50) y no hay requisitos de depósito. El cliente recibe una caja de seguridad de ahorros y se le anima al registrarse a hacer pequeños depósitos diariamente. El banco tiene la llave de la caja de seguridad, y cuando la caja de seguridad está llena, el cliente va al banco a depositar el dinero en la cuenta de ahorros. La cuenta está diseñada para ser un dispositivo de compromiso: el dinero se puede retirar solo después de que se hayan alcanzado tanto el monto objetivo como la fecha objetivo.

Detalles de la Intervención

Los investigadores trabajaron con First Valley Bank para evaluar el impacto de variar la tasa de interés y los requisitos de titularidad de la cuenta según la demanda de las cuentas de ahorro Gihandom. Entre abril y agosto de 2007, los empleados de FVB realizaron marketing de puerta en puerta en áreas rurales y urbanas pequeñas, ofreciendo a 9,992 personas la oportunidad de abrir una o más cuentas de Gihandom. Los especialistas en marketing ofrecieron al azar una de tres tasas de interés diferentes:

  1. La tasa de interés anual del banco de 1.5 por ciento sobre saldos de hasta 8000 pesos (aproximadamente US$200);
  2. Una alta tasa de interés del 3.0 por ciento;
  3. La tasa alta, pero condicionada a que los clientes cumplan con el monto de la meta autoestablecida (que oscila entre 2000 y 8000 pesos, o aproximadamente entre US$ 50 y US$ 2,000), dentro del plazo autoestablecido (que oscila entre 3 y 24 meses).

Si la persona a la que se ofrecía la cuenta estaba casada, los especialistas en marketing ofrecían al azar uno de los tres requisitos de titularidad de la cuenta: solo cuenta individual, solo cuenta conjunta o la opción de una cuenta individual o conjunta. Los investigadores utilizaron los datos recopilados por los especialistas en marketing sobre la aceptación de la cuenta, así como los datos de las transacciones de FVB durante los dos años posteriores a la comercialización para medir el uso de la cuenta y el monto de los ahorros.

Resultados y lecciones de política

Si bien la aceptación de cuentas de ahorro fue del 23 por ciento, ni las tasas de interés ni los requisitos de titularidad afectaron la demanda de cuentas de los individuos.

Toma de cuenta: De las 9,992 ofertas, el 23 por ciento de las personas abrió una cuenta. Estos resultados son comparables a las tasas de aceptación en otros ajustes.

Uso de la cuenta: Las personas que abrieron una cuenta tenían un saldo promedio de 841 pesos (aproximadamente US$21) durante los primeros 12 meses. El noventa y ocho por ciento de los que abrieron cuentas comenzaron con solo el depósito inicial mínimo de 100 pesos (US$2.50) y el 61 por ciento nunca hizo depósitos adicionales después del depósito inicial. Entre los que hicieron más de un depósito, el número promedio de depósitos durante todo el período de 20 meses fue de cinco. En noviembre de 2008, el 19 por ciento de los titulares de cuentas había alcanzado su objetivo.

Los investigadores no encontraron evidencia de que la demanda de cuentas de ahorro aumentara en respuesta a las tasas de interés o los requisitos de la cuenta ofrecidos. A pesar de una clara preferencia por las cuentas individuales (entre los que tenían la opción de una cuenta conjunta o individual, el 89 por ciento eligió la cuenta individual), aquellos a los que se les ofreció la cuenta conjunta no tuvieron un menor uso de la cuenta. Los investigadores plantean la hipótesis de que esto puede deberse al dispositivo de compromiso proporcionado por la cuenta de Gihandom, que puede haber facilitado a los cónyuges el control del uso de los fondos conjuntos.

Fuentes

Citas de artículos relacionados:

Karlan, Dean y Jonathan Zinman. “Precio y Control de la Demanda de Ahorro”. Documento de trabajo, diciembre de 2014

Enero 26, 2016