Resumen

Evidencia reciente ha demostrado la dificultad de estimular el espíritu empresarial y reducir la pobreza a través del microcrédito. En las zonas rurales de Marruecos, donde la aceptación de los microcréditos es relativamente baja, los investigadores están realizando una evaluación aleatoria para probar el impacto del diseño mejorado de los préstamos de microcréditos en su aceptación, así como en el bienestar y las condiciones comerciales de los prestatarios.

Tema de política

La evidencia reciente ha demostrado la dificultad de estimular el espíritu empresarial y reducir la pobreza a través del microcrédito.¹ Varios factores pueden afectar tanto la demanda de microcrédito como su impacto, incluido el diseño de los productos de microcrédito. Es posible que los prestatarios rurales no puedan comenzar a pagar los préstamos inmediatamente después del desembolso y es posible que sus futuros flujos de efectivo no coincidan con un programa estándar de pago de préstamos. Estos términos pueden desanimar a los clientes potenciales a solicitar un préstamo en primer lugar. ¿Se puede mejorar la aceptación y el impacto de los microcréditos al abordar las fallas en el diseño de los productos de préstamo de microcrédito y adaptarlos para que se ajusten más a las necesidades de los prestatarios?

Contexto de la Evaluación

El Marruecos rural se caracteriza tanto por una aceptación relativamente baja de microcréditos del 13 por ciento,² y por actividades empresariales y laborales limitadas. Al Amana, la institución de microfinanzas socia de esta evaluación, tiene la red más grande de sucursales de microcrédito en todo el país. La intervención se está implementando en 40 de sus 301 sucursales rurales.  

Detalles de la Intervención

Los investigadores están realizando una evaluación aleatoria para probar el impacto de un diseño mejorado de préstamos de microcrédito en la adopción de microcréditos, así como en el bienestar y las condiciones comerciales de los prestatarios. Al Amana ofrecerá a los prestatarios potenciales uno de los dos productos crediticios mejorados o su contrato de préstamo estándar.

Préstamo a medida: Bajo este producto de crédito más flexible, el calendario de reembolso se divide en tres períodos iguales. El prestatario y el oficial de crédito deciden conjuntamente el monto mensual constante que se pagará en cada período para aproximarse más a los flujos de efectivo esperados del prestatario.

Préstamo del período de gracia: Este producto de crédito retrasa el pago del saldo del préstamo. Durante los primeros cinco meses, los prestatarios pagan solo el interés mensual adeudado. Después de este tiempo, el prestatario debe realizar pagos mensuales constantes que cubran el saldo del préstamo, así como los intereses mensuales.

El producto ofrecido ordinariamente por Al Amana (con cuotas fijas mensuales o bimestrales) servirá como comparación.

Los investigadores realizarán tres evaluaciones aleatorias para medir el impacto en el bienestar de los prestatarios y en la demanda de crédito:

Parte I: aleatorización a nivel individual

Los investigadores probarán el impacto de la flexibilidad del préstamo en el bienestar del prestatario entre las personas que voluntariamente demuestran su deseo de obtener un préstamo de microcrédito estándar al visitar una de las 40 sucursales de Al Amana que participan en la evaluación. Durante la duración de la intervención, cada prestatario potencial visitante será asignado aleatoriamente en el momento de la visita para recibir una oferta de un préstamo personalizado (tratamiento I), un préstamo con período de gracia (tratamiento II) o un préstamo estándar de comparación ( comparación).

Parte II: aleatorización a nivel de aldea

Los investigadores también medirán cómo la oferta de préstamos flexibles afecta la demanda de microcrédito entre los hogares en las aldeas identificadas por tener un número significativo de prestatarios potenciales. Seis aldeas en el área de captación de cada una de las 40 áreas de captación de las sucursales de Al Amana participantes se asignarán aleatoriamente para recibir una oferta de préstamo personalizado (tratamiento I), un préstamo con período de gracia (tratamiento II) o un préstamo estándar de comparación ( comparación). Cada tres semanas, un funcionario de préstamos de Al Amana visitará cada aldea para promover su oferta de préstamo asignada durante la intervención. Se asignarán dos aldeas adicionales para recibir una oferta del préstamo estándar pero sin actividades promocionales específicas (comparación pura).

Parte III: aleatorización a nivel de sucursal

Luego, los investigadores medirán cómo la oferta de préstamos flexibles adicionales afecta la demanda de microcrédito en la mayoría de las sucursales rurales restantes que no participan en las dos primeras partes del estudio. Cada sucursal será asignada al azar para tener acceso a los dos nuevos préstamos flexibles, además de su cartera existente de productos y servicios financieros (tratamiento) o no (comparación).

Resultados y lecciones de política

Estudio en progreso, resultados próximos.

Fuentes

^{[ 1 ]} Banerjee, Abhijit, Dean Karlan y Jonathan Zinman. 2015. “Seis evaluaciones aleatorias de microcrédito: introducción y pasos posteriores”. Diario Económico Americano: Economía Aplicada 7(1): 1-21; Karlan, Dean y Jonathan Zinman. 2011. “Microcrédito en teoría y práctica: uso de puntajes crediticios aleatorios para la evaluación de impacto”. Ciencia 332 (6035): 1278-1284.

^{[ 2 ]} Crépon, Bruno, Florencia Devoto, Esther Duflo, and William Parienté. 2015. "Estimación del impacto del microcrédito en quienes lo aceptan: evidencia de un experimento aleatorio en Marruecos". Diario económico estadounidense: economía aplicada, 7 (1): 123-50