Generación de evidencia
Asia
Generación de evidencia
Asia
A pesar de la amplia disponibilidad de microfinanzas, la mayoría de los emprendedores en países de ingresos bajos y medios siguen con limitaciones de capital, lo que dificulta significativamente el crecimiento y el rendimiento empresarial. Si bien las investigaciones demuestran que las inyecciones de capital mediante subvenciones pueden generar beneficios positivos para las empresas y los hogares de los emprendedores,1 Este enfoque no es financieramente sostenible ni escalable. Los préstamos de microfinanzas tradicionales, aunque más sostenibles, han demostrado una eficacia limitada para impulsar el crecimiento empresarial en promedio.2
En India, muchas mujeres emprendedoras que han reembolsado con éxito múltiples préstamos de microfinanzas y han construido un sólido historial crediticio se ven limitadas por los límites del monto de los préstamos, generalmente sin poder acceder al capital necesario para comprar activos fijos, expandir sus operaciones o contratar empleados. Estas mujeres, que han demostrado su solvencia y perspicacia empresarial, carecen de acceso al siguiente nivel de financiamiento que podría permitir un crecimiento empresarial sustancial que los productos de microfinanzas estándar no pueden ofrecer. También pueden beneficiarse de estructuras de pago flexibles que consideren las responsabilidades del hogar y las fluctuaciones estacionales del negocio. Esto deja abierta una pregunta crucial de investigación: ¿Puede el acceso a productos crediticios adecuadamente estructurados y de tamaño adecuado permitir a las mujeres emprendedoras con alto potencial, que han demostrado capacidad empresarial y solvencia financiera, salir de operaciones de subsistencia?
En colaboración con Sanghamithra Rural Financial Services y J-PAL South Asia, los investigadores están realizando una evaluación aleatoria en Coimbatore, Tamil Nadu, India, para medir si proporcionar préstamos más grandes y flexibles a mujeres empresarias listas para obtener crédito puede mejorar el desempeño de sus negocios, los ingresos del hogar y el empoderamiento económico.
Los investigadores ofrecerán a los prestatarios elegibles —aquellos que han solicitado un préstamo cercano al monto máximo estándar y ahora buscan préstamos mayores— acceso a los préstamos de graduación de Thozhil Valarchikana Kadan (TVK). Estos préstamos varían de USD 2,400 a USD 3,600 (dos a tres veces más que los préstamos de microfinanzas estándar), con características flexibles que incluyen la elección de la frecuencia de pago, un período de gracia opcional de tres meses donde solo se pagan intereses y plazos de uno a tres años con una TAE del 22 %. Los préstamos están destinados a la compra de activos fijos para expandir negocios existentes o iniciar nuevos negocios basados en las habilidades desarrolladas.
Se asignarán aleatoriamente 1,000 prestatarios elegibles e interesados para que se les ofrezca el préstamo TVK o para que sirvan como grupo de comparación y se les ofrezca solo el producto de préstamo de microfinanzas estándar más pequeño.
Los investigadores medirán los impactos en el desempeño empresarial (ganancias, ingresos, activos, empleados), los medios de vida y el bienestar de los hogares (ingresos, activos, bienestar psicológico), el empoderamiento de las mujeres (poder de toma de decisiones, normas de participación en la fuerza laboral) y los efectos dominó en los clientes y empleados.
Los resultados estarán disponibles en 2027.
1. Hussam, Reshmaan, Natalia Rigol y Benjamin N. Roth. "Identificación de emprendedores de alta capacidad mediante información comunitaria: Diseño de mecanismos en el campo". American Economic Review 112, n.º 3 (2022): 861-898.
Crépon, Bruno, Mohamed El Komi y Adam Osman. "¿Es lo que eres o lo que obtienes? Comparación del impacto de los préstamos y las subvenciones en el desarrollo de la microempresa". American Economic Journal: Applied Economics 16, n.º 1 (2024): 286-313.
2. Banerjee, Abhijit, Dean Karlan y Jonathan Zinman. "Seis evaluaciones aleatorias de microcrédito: Introducción y pasos a seguir". American Economic Journal: Applied Economics 7, n.º 1 (2015): 1-21.
