El desafío

A medida que las agencias de crédito se expanden en los países de ingresos bajos y medios, la información crediticia inexacta se ha convertido en un obstáculo importante para la inclusión financiera y el emprendimiento. Los errores en los registros crediticios —derivados de identidades erróneas, datos desactualizados o la falta de actualización de la información por parte de los acreedores— pueden restringir gravemente el acceso a la financiación formal, en particular para las pequeñas empresas y los emprendedores que dependen del crédito externo para su crecimiento. Los países de altos ingresos, como Estados Unidos, garantizan la precisión de los informes crediticios mediante la supervisión regulatoria, como la Ley de Informes de Crédito Justos (Fair Credit Reporting Act), que responsabiliza a las agencias de crédito por los errores. Sin embargo, los países de ingresos bajos y medios a menudo carecen de estos mecanismos de rendición de cuentas, lo que deja a los consumidores a la espera de sistemas judiciales sobrecargados para resolver sus disputas.

En Brasil, la inclusión de registros crediticios incorrectos en listas negras sigue siendo un desafío importante. Por ejemplo, entre 2013 y 2024, solo los tribunales de São Paulo concedieron solicitudes de prestatarios en más de 118,000 casos relacionados con el crédito, y los jueces fallaron a favor de los prestatarios en aproximadamente el 80 % de las disputas con las agencias de crédito, lo que sugiere errores de reporte generalizados y verificables. Investigaciones previas han demostrado que los registros crediticios negativos reducen el endeudamiento y limitan el emprendimiento, mientras que un mejor acceso a los tribunales puede impulsar la actividad empresarial y la inversión. Sin embargo, persisten preguntas clave: ¿La eliminación de registros crediticios incorrectos a través del sistema judicial mejora el acceso de los emprendedores a la financiación y el crecimiento empresarial, y cómo la capacidad y la eficiencia judicial en la toma de decisiones afectan estos resultados?

La evaluación

En colaboración con el Banco Central de Brasil, los investigadores están evaluando si la eliminación de listados de crédito erróneos a través de los tribunales mejora el acceso a la financiación y la actividad empresarial, y cómo estos efectos varían con la eficiencia judicial.

El estudio analizará 365 mil casos judiciales de disputas con agencias de crédito presentados en los tribunales de São Paulo entre 2013 y 2025, que involucran a particulares y pymes. Los investigadores aprovecharán la asignación aleatoria de casos que se lleva a cabo en el sistema judicial brasileño, garantizando que las características de los casos no influyan en los jueces que conocen de una disputa, junto con las diferencias en la indulgencia de cada juez. Estos dos elementos generan variaciones en la probabilidad de que los demandantes ganen una demanda para eliminar una lista de crédito incorrecta. Los investigadores también examinarán cómo la capacidad y la eficiencia de los tribunales en los diferentes distritos en la tramitación de casos afectan la eficacia de la reparación legal.

Los investigadores medirán los cambios en la disponibilidad de crédito y los préstamos luego de la resolución de disputas, así como los impactos en el desempeño de las empresas y en la formación y expansión de nuevos negocios.

Resultados

Los resultados estarán disponibles en 2027.

Socio Implementador