Mientras nos preparamos para nuestra próxima Conferencia de Innovación e Impacto de las Microfinanzas que tendrá lugar del 21 al 23 de octubre en la ciudad de Nueva York, recordamos la última vez que reunimos en un solo lugar a muchas de nuestras mejores mentes en microfinanzas. En octubre de 2008, IPA y FAI copatrocinaron una conferencia sobre microfinanzas en la Universidad de Yale. A continuación, una publicación de blog de esa conferencia por Laura Starita, editora gerente de Philanthropy Action:

Fueron blogs en vivo la Conferencia de microfinanzas Innovations for Poverty Action/Financial Access Initiative 2008.

Como ilustra en parte la actual crisis crediticia global, es muy difícil para los prestamistas determinar qué hace que un individuo, y mucho menos una pequeña empresa, sea un buen riesgo. 

En la primera sesión de esta tarde, Asim Khwaja de Harvard desglosó los atractivos atributos de los posibles prestamistas empresariales de acuerdo con dos criterios: el primero es si la persona tiene una buena idea que se puede comercializar de manera realista y el segundo es si son honestos, es decir, altamente probable que pague.

Khwaja hace estas preguntas con el interés de permitir más préstamos que se expandan más allá del verdadero nivel micro. En efecto, quiere saber qué pueden hacer las instituciones de microfinanzas por los clientes emprendedores que han "crecido" con la organización y tomado una serie de préstamos y ahora están en el punto en que han "superado" el tamaño del préstamo que la IMF tiene. típicamente dispuesto a dar. Estos empresarios están irrumpiendo en el espacio de las pequeñas y medianas empresas, pero todavía enfrentan los mismos problemas que enfrentan los clientes más pobres, que es que sus necesidades aún no son lo suficientemente grandes como para ser interesantes para un banco a gran escala, y no tienen garantía con la que garantizar un préstamo.

Aunque todavía se encuentra en las primeras etapas de codificación de estas dinámicas, Khwaja está explorando el potencial de las herramientas de evaluación psicométrica que pueden ayudar a las IMF a identificar personas de alto potencial que comparten estos rasgos deseados de ideas empresariales y honestidad. Estas herramientas son similares a los tipos de pruebas que los departamentos de recursos humanos o las organizaciones de colocación laboral pueden dar a los empleados potenciales para identificar las posibles habilidades y el potencial.

Mattieu Chemin de la Universidad de Montreal también analiza qué microempresas deberían obtener financiamiento y por qué, pero a través de un vehículo muy diferente. Evaluó un proyecto de promoción de microempresas iniciado por Green Power, una iniciativa de hidroelectrificación en Kenia. Green Power se asoció con MyC4, un agregador de microfinanzas danés, para presentar cerca de 3000 proyectos empresariales en el sitio de MyC4 y solicitar ofertas de "inversores privados" dispuestos a financiar cualquier proyecto determinado. Los inversionistas eran individuos occidentales, y además de ofertar una cierta cantidad de dinero en un proyecto, también ofrecieron una tasa de interés deseada para el pago del préstamo. El estudio de Chemin mostró que la “calidad” del proyecto empresarial, según lo determinado por los investigadores, no tuvo impacto en si el estudio recibió fondos o no. Los factores que más preocuparon a los inversionistas fueron el impacto social del proyecto y si el negocio estaba dirigido por una mujer. Esto sugiere que este tipo de inversionistas parecen estar descartando los problemas de riesgo, ya que no pueden medirlo de manera realista y, en cambio, están intercambiando riesgo por impacto.

En conjunto, este trabajo sirve para señalar algunas grandes lagunas en el conocimiento, tanto entre los inversores individuales como entre las instituciones financieras, sobre a quién se debe dar dinero para administrar un negocio y cuáles deben ser los criterios más importantes para esos negocios.

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