Sabemos que se supone que ahorrar es nuestra mejor apuesta para planificar el futuro, pero ¿podría ser más importante la compra inteligente de deudas? Según Jonathan Zinman, Director de IPA Iniciativa de finanzas domésticas de EE. UU. (USHFI), "A pesar de todo el enfoque en la gestión de activos y la creación de activos, me parece que los pasivos son donde está el dinero para la mayoría de los hogares estadounidenses".

 

La conclusión de Zinman está respaldada por nuevos hallazgos de su investigación con Victor Stango (UC-Davis), "Endeudamiento alto versus endeudamiento alto: fuentes y consecuencias de la dispersión en los costos de endeudamiento individuales.” Stango y Zinman encuentran que las opciones sobre los contratos de tarjetas de crédito y las tasas de interés pueden variar como resultado de los diferentes estilos de compra de tarjetas. Y los resultados son dramáticos: los estilos de compra autoinformados pueden dar cuenta de las diferencias en las tasas de interés comparables a hacer que una persona pase de estar en el diez por ciento inferior de los puntajes crediticios, que van de 460 a 520, al diez por ciento superior de los puntajes crediticios, que van desde 800-820 (números desde Centro de préstamos responsables). Como saben muchos prestatarios de alto riesgo, pasar de lo que se considera un puntaje crediticio "pobre" a uno "perfecto" no es rápido ni fácil. Y tener mal crédito es costoso: según Calculadora de préstamos de FICO, en un solo préstamo de $235,000 a 30 años con tasa de interés fija (el Importe medio de la hipoteca 2012), mover un puntaje de crédito del rango de 620-639 (la opción más baja en esta calculadora) al rango de 760-850 conduciría a una ahorros totales de $81,114 (mediante una caída de la TAE del 5.57% al 3.98%).

 

Desafortunadamente, la compra ineficiente de préstamos no es solo un problema con las tarjetas de crédito. Este tema es generalizado y de alto riesgo, como se ha demostrado con las hipotecas y los fondos mutuos. Richard Thaler, economista del comportamiento y autor de "Nudge", el año pasado en la New York Times lamentó que la mayoría de los prestatarios podrían ahorrar miles con solo obtener una cotización más para su hipoteca. La investigación ha demostrado que ni siquiera los MBA de Wharton entienden cómo comprar fondos mutuos de la manera más eficiente, lo que sugiere un margen significativo para la mejora en las divulgaciones y las compras en este ámbito también.

 

Factores de comportamiento como autocontrol, atención limitada y percepciones erróneas de precios, así como analfabetismo financiero y aritmética, puede dar lugar a compras deficientes y pagos excesivos en las opciones de contrato por adelantado, así como a la imposibilidad de refinanciar. Al enfocarse en estos factores de comportamiento, hay razones para creer que tanto los llamados informativos como los emocionales podrían incorporarse en las herramientas de compra inteligente de préstamos para ayudar a los consumidores a reducir los saldos de capital y elegir términos de contrato más apropiados.

 

Las plataformas de compra de préstamos están proliferando en línea en deuda de tarjetas de crédito, hipotecas, préstamos para automóviles y deuda estudiantil, pero muchas operan con el modelo de soborno. En los recientes de Zinman presentación en el Foro de Finanzas del Comportamiento en RAND, presenta ideas sobre compradores de préstamos personales, con precios transparentes, como un modelo alternativo con potencial sin explotar.

 

Aquí, en la Iniciativa de finanzas domésticas de EE. UU. de IPA, nos enfocamos en innovar y evaluar estrategias basadas en el comportamiento para administrar y reducir la deuda. Las innovaciones en la compra de préstamos son una vía poco investigada con un gran potencial. USHFI está trabajando con socios en el desarrollo de nuevos tipos de productos que utilizan la comprensión de la psicología de la toma de decisiones financieras para ayudar a los consumidores a mejorar los balances de sus hogares y evitar ahogarse en deudas.