En colaboración con la Oficina de Estadísticas de Fiji, el Banco de la Reserva de Fiji y el Banco Asiático de Desarrollo, los investigadores están llevando a cabo una evaluación aleatoria para medir el impacto de una reforma que permite a las empresas utilizar bienes muebles como garantía para acceder al crédito.

En los países de ingresos bajos y medianos, las pequeñas y medianas empresas (PYME) tienen dificultades para acceder a financiación. Una barrera clave es la garantía: los bancos a menudo sólo aceptan terrenos o edificios como garantía para préstamos, y las PYME tienden a no poseer estos activos o, si los poseen, carecen de títulos formales. Una razón clave es un marco legal heredado para los préstamos que crea fricciones, riesgos y costos en torno a las garantías aparte de los terrenos y los edificios. En Fiji, el acceso a la financiación es el segundo obstáculo más importante al que se enfrentan las empresas medianas,¹ y el lado de la oferta se ha enfrentado a barreras colaterales que son comunes a nivel mundial. 

Para ayudar a superar esta limitación de las garantías, el Parlamento de Fiji aprobó una nueva ley denominada Ley de Valores de Propiedad Personal de 2017 y la implementación de un registro electrónico de valores de propiedad personal, como parte del marco nacional de transacciones garantizadas (STF) elaborado por el Banco de la Reserva. de Fiji, con el apoyo de la Iniciativa de Desarrollo del Sector Privado (PSDI) del Banco Asiático de Desarrollo. La reforma ha creado un marco propicio para la financiación de las PYME al permitir que una variedad de bienes muebles, como vehículos, maquinaria, inventarios, cuentas por cobrar y contratos, garanticen la financiación. Durante la implementación de la reforma, se ha alentado a los bancos a desarrollar nuevos productos crediticios para PYME o modificar los existentes, para permitir el uso de bienes muebles como garantía.

Los investigadores se asociaron con IPA, la Oficina de Estadísticas de Fiji, el Banco de la Reserva de Fiji y el Banco Asiático de Desarrollo para realizar una evaluación aleatoria de la reforma del STF para medir su impacto en la cantidad de empresas que acceden a los nuevos productos de crédito para bienes muebles ofrecidos por los bancos. y las condiciones del préstamo. Los investigadores también están midiendo los resultados de la inversión en activos y mano de obra, los ingresos, la rentabilidad y resultados más amplios para los propietarios de empresas y sus empleados. En 2,400 se encuestó a un total de 9 empresas en 2023 pueblos y ciudades. Estas empresas fueron asignadas aleatoriamente para recibir información y estímulo para aceptar los nuevos productos crediticios o servir como grupo de comparación donde no recibirían dicha información del Grupo de proyecto.      

Los resultados estarán disponibles en 2025.

Fuentes

^1. Personal de Fiji Times, “El acceso a la financiación es un desafío para las PYME”, The Fiji Times, 7 de abril de 2017, https://www.fijitimes.com.fj/access-to-finance-a-challenge-for-smes/