Usamos dos experimentos de campo natural y encuestas para identificar elementos de carácter y probar si estos rasgos se pueden usar para predecir la probabilidad de incumplimiento de pago. En el primer experimento identificamos sujetos con altos costos morales psicosomáticos observando sus reacciones cuando se comete un error bancario a su favor. En el segundo experimento identificamos sujetos que eran menos ingenuos acerca de su propia capacidad para cumplir compromisos futuros. Descubrimos que tanto los individuos con costos morales más altos como los menos ingenuos mostraron tasas de incumplimiento más bajas que otros grupos. También exploramos la relación entre las medidas cualitativas de capital social basadas en encuestas y el incumplimiento de los préstamos. Encontramos que las medidas de capital social basadas en encuestas no predicen el incumplimiento de pago para estos préstamos individuales, contrariamente a los resultados de un estudio anterior con préstamos grupales. Por último, examinamos si las medidas más generales del índice de personalidad predicen el incumplimiento y encontramos que no es así. En general, las lecciones presentan evidencia de riesgo moral en los mercados crediticios microempresariales en la medida en que reflejan la elección del prestatario sobre si pagar o no. También muestran el potencial de selección adversa en la medida en que estas medidas de personalidad normalmente no son observables para el prestamista.