Las empresas del mundo en desarrollo exhiben una dinámica de ciclo de vida mucho más plana en comparación con las empresas de los países desarrollados. Este documento examina el papel de las restricciones de la demanda en la limitación del crecimiento de las pequeñas y medianas empresas en Brasil. Probamos si las empresas que ganan contratos de contratación pública crecen más en comparación con las empresas que compiten por estos contratos pero no ganan. Reunimos un conjunto completo de datos que combina datos de empleador-empleado para el universo de empresas formales en Brasil con el universo de contratos de adquisiciones del gobierno federal. Aprovechando un diseño cuasi-experimental, encontramos que ganar al menos un contrato en un trimestre determinado aumenta el crecimiento de la empresa en 2.2 puntos porcentuales durante ese trimestre, con el 93% de las nuevas contrataciones provenientes del desempleo o del sector informal. Estos efectos también persisten mucho más allá de la duración de los contratos. Parte de esta persistencia se debe a que las empresas participan y ganan más subastas en el futuro, además de penetrar en otros mercados.