A menudo se piensa que los altos costos de transacción y contratación crean fallas en los mercados de crédito y ahorro en los países en desarrollo. El movimiento de las microfinanzas surgió en gran medida de las innovaciones en los procesos comerciales y los subsidios que redujeron estos costos. Examinamos un enfoque alternativo, uno que no infunde capital externo y no introduce cambios en los contratos formales: una "tecnología" mejorada para administrar grupos de ahorro informales y colaborativos basados ​​en aldeas. Dichos grupos permiten, en teoría, préstamos y ahorros informales más eficientes y de menor costo, y en la práctica han sido ampliados por organizaciones internacionales sin fines de lucro a millones de miembros. Los individuos ahorran juntos y luego se prestan a sí mismos los fondos acumulados. En una evaluación aleatoria en Malí, encontramos mejoras en la seguridad alimentaria, la moderación del consumo y el ahorro de existencias reguladoras. Aunque encontramos evidencia sugestiva de mayor producción agrícola, no encontramos mayores ingresos o gastos en general. Tampoco encontramos impactos aguas abajo en la salud, la educación, el capital social y el poder de decisión de las mujeres. ¿Podría haber sucedido esto antes, sin ninguna intervención externa? Sí. Eso es lo que hace que el resultado sea sorprendente, que de hecho no hubo recursos proporcionados ni cambios institucionales legales, sin embargo, los procesos informales mejorados y guiados por las ONG llevaron a cambios importantes para los hogares.