Grupo de trabajo de la Iniciativa PYME 2011
Los presentadores incluyeron:
Mike Ingram presentó una breve actualización sobre los principales logros de la Iniciativa PYME en su primer año y una perspectiva sobre los próximos pasos a seguir. Los objetivos de la Iniciativa son: 1) construir una red de investigadores, profesionales y formuladores de políticas, 2) realizar y apoyar investigaciones de alta calidad; y 3) administrar el conocimiento y aumentar la influencia. En el primer año se han dado pasos fuertes en cada una de estas dimensiones. La red ha crecido hasta incluir 32 afiliados de investigación, 19 afiliados que no son de investigación y cuatro socios de financiación. Se implementó la primera ronda del Fondo Concursable para el Emprendimiento y el Crecimiento de las PYMES, con siete subvenciones por un total de $140,000 otorgados. Para fin de año, la cartera de proyectos incluirá al menos 28 proyectos en al menos siete países. Se ha lanzado el sitio web de la Iniciativa, se ha realizado la primera reunión del grupo de trabajo y está en marcha el Proyecto de Investigación de Línea de Base.
Con respecto a los próximos pasos, M. Ingram mencionó la necesidad de ampliar la Red de Afiliados para incorporar un conjunto más diverso de socios, instituciones financieras de mercados emergentes e investigadores de mercados emergentes. Ampliar la base de financiación es otro objetivo para el próximo año. El segundo Concurso Anual sobre Emprendimiento y Crecimiento de PYMES está en la agenda, así como la continuación de la serie de Grupos de Trabajo. Finalmente, se publicarán resúmenes de políticas basados en la investigación de la Iniciativa para difundir los hallazgos y recomendaciones de la investigación e informar a los responsables de la formulación de políticas y los actores del sector privado.
La Corporación Financiera Internacional (IFC) es uno de los tres socios implementadores de la Alianza Global para la Inclusión Financiera (GPFI) anunciada en la Cumbre del G-20 de Seúl, que incluye a SME Finance como uno de sus subgrupos. Peer Stein (Acceso a Financiamiento de IFC) presentó una actualización sobre la Agenda de Investigación de PYMES del G-20, enfatizando las mayores necesidades identificadas por los diferentes informes. Reducir la brecha de datos se destaca como uno de los imperativos de investigación más importantes, con informes que apuntan específicamente a la cuantificación de la brecha financiera agrícola mundial, la recopilación coordinada de datos desglosados por género sobre la financiación de las PYME y el desarrollo de indicadores y metodologías de encuestas para Dimensiones de la inclusión financiera.
Además, las siguientes áreas de investigación tienen gran interés y necesidad: creación de empleo, vínculo entre el monto del préstamo y el tamaño de la empresa y evaluación del impacto, siendo la creación de empleo la máxima prioridad. Se espera que el SME Finance Forum sea una plataforma particularmente relevante para agregar e identificar la investigación financiera de las PYME. Su propuesta de valor es “servir como una plataforma virtual para compartir conocimientos y para identificar y promover mejores prácticas entre países e instituciones y establecer líneas de base”. La plataforma está pensada para un uso amplio por parte de las partes interesadas en el sector financiero de las pymes.
La Aspen Network of Development Entrepreneurs (ANDE) es una red global de organizaciones que impulsan el espíritu empresarial en los mercados emergentes. Sus miembros brindan servicios críticos de financiamiento y apoyo comercial a pequeñas empresas en crecimiento (SGB, por sus siglas en inglés) que crean impactos económicos, ambientales y sociales significativos en los países en desarrollo. A agosto de 2011, ANDE contaba con 136 miembros, incluidas 24 instituciones de investigación, académicas y empresariales; 38 inversores; 50 proveedores de desarrollo de capacidades; 20 fundaciones; y otros cuatro miembros.
La pregunta central de la investigación de ANDE es: ¿El crecimiento de las SGB conduce al crecimiento de la prosperidad para las personas pobres en los países de mercados emergentes? Randall Kempner presentó tres posibles hipótesis: 1) los trabajos proporcionados por SGB conducen a mejores ingresos y calidad de vida, en comparación con otras ocupaciones como la agricultura de pequeños propietarios, las empresas más grandes y el gobierno; 2) las SGB brindan empleos y servicios donde otras fuentes (grandes empresas, gobiernos) no están presentes o son menos activas, lo que conduce a mejores ingresos y calidad de vida; 3) los productos o servicios esenciales (energía, agua, atención médica, etc.) proporcionados por las SGB conducen a una mejor calidad de vida y/o ingresos, en comparación con productos o servicios similares proporcionados por otras fuentes. La estrategia de investigación de ANDE para abordar esta pregunta seguirá un enfoque triple: realizar una revisión de la literatura e investigación original utilizando las fuentes de datos existentes; agregar y difundir investigaciones nuevas y existentes a inversionistas, formuladores de políticas y otras partes interesadas clave; y financiar investigaciones sobre su pregunta central de investigación y ayudar a los investigadores a aprovechar su base de miembros para realizar estudios.
Daniel Paravisini (Columbia Business School) presentó un proyecto de investigación que actualmente está en busca de una organización asociada. La pregunta principal de esta investigación es el papel de las fricciones financieras en la explicación del “punto medio perdido” de las empresas en la distribución del tamaño en las economías pobres. A los autores les gustaría probar una innovación de producto que introduzca incentivos dinámicos en los préstamos. Los incentivos dinámicos son características de los contratos que ofrecen pagos futuros más altos a los empresarios de alto crecimiento y pagos bajos a los empresarios de bajo crecimiento. En el lado de la "zanahoria", los contratos que ofrecen límites de crédito más altos al momento del pago crean poderosos incentivos para los empresarios con altos rendimientos esperados. En el lado del "palo", la fijación de precios por rendimiento (lo que significa que las tasas de interés aumentan cuando hay signos de dificultades) es muy costosa para los empresarios de bajo crecimiento o muy riesgosos. En teoría, los contratos que combinan los dos atraerán a empresarios de alto crecimiento. Por lo tanto, ofrecer estos productos puede generar mejoras en los costos en relación con la expansión del crédito indiscriminadamente o la expansión basada en procedimientos de selección intensivos en mano de obra.
Alejandro Álvarez de la Campa presentó la cartera de proyectos de Reforma de las Transacciones Garantizadas de IFC, incluidos 23 países y 5-10 en tramitación, y describió los beneficios de la reforma y la necesidad de más investigación sobre este tema, cerrando su presentación con una oportunidad de investigación adicional. sobre la reforma de las garantías mobiliarias en Colombia.
Las instituciones financieras no suelen estar dispuestas a prestar cuando se utilizan bienes muebles como garantía. Esto se debe principalmente a la falta de un marco legal adecuado, la falta de registro de garantías reales sobre bienes muebles, la falta de conocimiento sobre préstamos de bienes muebles y simplemente la falta de interés. Los Sistemas de Garantías Mobiliarias son marcos legales e institucionales para facilitar el uso de bienes muebles como garantía tanto para créditos comerciales como de consumo. La literatura existente y la evidencia empírica sobre el impacto potencial de las Reformas a las Garantías Mobiliarias apuntan a un mayor acceso al crédito (especialmente para el sector de las PYMES), menores riesgos financieros, promoción de prácticas crediticias prudentes, reducción en el costo del crédito, mayor estabilidad financiera y mayor competencia en el mercado financiero. Sin embargo, aún es necesario profundizar en algunas cuestiones para evaluar el impacto a nivel de los beneficiarios. Desde el lado del proceso de reforma, existe la necesidad de saber más sobre la economía política del proceso de reforma (por ejemplo, ¿qué tipo de institución está mejor posicionada para ser la campeona?) y sobre las reformas legales e institucionales (cuáles son las elementos para que una ley de transacciones garantizadas tenga éxito?) Por parte de las instituciones financieras, hay una falta general de datos sobre la cartera de préstamos garantizados (tipos de garantías) y los montos promedio de los préstamos, así como datos de los prestatarios sobre segmento de clientes, género, etc. También es importante saber si la diversificación de las garantías reales (tanto muebles como inmuebles) es buena para las instituciones financieras y, entre los diferentes tipos de bienes muebles, cuáles son más valorados, considerados menos riesgosos, más fáciles de ejecutar/vender y más fáciles de monitorear. . Desde el lado empresarial (PYME), necesitamos saber por qué una gran parte de las PYME que tienen garantías mobiliarias aún no se benefician de la reforma, y cómo el crecimiento empresarial se traduce en reducción de la pobreza, creación de empleo y beneficios para los hogares.
Bilal Zia presentó el diseño y los hallazgos preliminares del proyecto “Efectos de red en clústeres de PYME”, realizado en conjunto con Antoinette Schoar y otros colaboradores. El objetivo del estudio es diferenciar las vías de difusión de la formación empresarial y técnica a través de un diseño experimental, partiendo de que la formación técnica es muy observable y difícil de ocultar mientras que la formación empresarial es inobservable y muy fácil de ocultar.
Hay dos puntos de vista opuestos sobre las redes de PYME. El primero dice que abundan las fallas del mercado (crédito, mano de obra, insumos) y las redes brindan seguridad, con empresas que maximizan conjuntamente las ganancias y el bienestar. La implicación de este punto de vista es que la información fluirá libremente. La segunda opinión dice que la pertenencia a la red es involuntaria, heredada o impuesta. La implicación de este segundo punto de vista es que la información se retendrá si es posible, especialmente en un entorno competitivo. Los autores tienen como objetivo probar experimentalmente estas dos teorías en el mercado competitivo de productores industriales informales a pequeña escala en las zonas urbanas de Kampala, Uganda. El estudio identifica el árbol de red de cada participante del estudio ex ante, sigue el flujo de ambos tipos de información a lo largo de los árboles de red y prueba un flujo diferencial de información observable y no observable. Las preocupaciones de identificación con respecto a la facilidad de comunicar ambos tipos de habilidades se abordan en el diseño experimental. El proyecto se realiza en asociación con la Asociación de Industrias de Pequeña Escala de Katwe (KASSIDA) y el programa de capacitación está patrocinado por el Banco Mundial.
David Atkin presentó un proyecto de investigación en curso que analiza los efectos indirectos en la adopción de tecnología. Las preguntas de investigación son: si demuestra una nueva tecnología beneficiosa para una empresa, ¿la adopta? ¿Qué tan rápido adoptan? ¿Cuáles son las características de los adoptantes exitosos? ¿La tecnología se extiende más allá de la empresa? De ser así, ¿cuáles son los canales a través de los cuales se producen los efectos indirectos? ¿Cuáles son las características de los esparcidores y receptores tecnológicos más efectivos? ¿Por qué las empresas no estaban utilizando ya la tecnología mejorada? El estudio analiza la industria de fabricación de balones de fútbol en Sialkot, Pakistán, donde cada año se producen entre 40 y 60 millones de balones de fútbol cosidos a mano. Se introduce una nueva tecnología para el corte de paneles pentagonales y se miden los conocimientos adquiridos resultantes de ello. El proyecto tiene relevancia política, ya que los efectos indirectos de la tecnología son la razón fundamental de gran parte de la política industrial. Con efectos indirectos, las intervenciones que aumentan la inversión en innovación pueden superar las fallas de coordinación. En ausencia de efectos indirectos, dichas intervenciones son innecesarias y generan distorsiones que, en cambio, pueden ralentizar el crecimiento. Conocer los canales de difusión y por qué las empresas no innovaron anteriormente ayuda a responder la pregunta de cómo los responsables políticos pueden aumentar la innovación.
Russell Toth presentó su estudio de investigación sobre el espíritu empresarial en Indonesia. Las preguntas clave de la investigación son: ¿Cómo eligen las personas de alta capacidad una carrera empresarial? ¿Cuáles son las características psicológicas y sociales clave relacionadas con su elección ocupacional y su posterior éxito (o fracaso)? El proyecto, que se iniciará próximamente, tiene implicaciones para la promoción del emprendimiento transformacional. Se espera que abra nuevos caminos a través de pruebas más nítidas que desentrañen el optimismo y el exceso de confianza, recopilando evidencia sobre la evolución de las actitudes y el aprendizaje empresarial, y analizando el papel de la información.
Peace Dividend Trust fue fundado en 2004 por un grupo de diplomáticos, pacificadores, trabajadores humanitarios y empresarios. Ha sido financiado principalmente por subvenciones de los gobiernos de Canadá, Gran Bretaña y Australia, y ha trabajado en Afganistán, Timor Leste y Haití, entre otros lugares del mundo. Lucy Heady presentó su trabajo actual en Liberia, donde espera servir como defensora de la promoción de iniciativas de adquisiciones locales, la creación de un directorio de empresas locales en línea y la provisión de informes de investigación de mercado continuos que ofrezcan información crítica de inteligencia comercial sobre los rápidos cambios y entorno empresarial en constante desarrollo.
El aumento de las oportunidades comerciales para las empresas en Liberia reduce la dependencia de la asistencia internacional al generar ingresos imponibles para el gobierno. Esto contribuye a una transición que se aleja de la ayuda y el apoyo de los donantes tanto para el desarrollo como para la actividad gubernamental, lo que conduce a una actividad económica y un servicio público autónomos y sostenibles. El enfoque de Peace Dividend Trust es mejorar los componentes básicos de trabajo de las intervenciones y proyectos internacionales en el mundo en desarrollo al proporcionar servicios que mejoran el acceso y los vínculos con el mercado local. Peace Dividend Trust está buscando formas de promover políticas y prácticas de "Liberia Primero" que permitan a las organizaciones e inversores internacionales comprar localmente (de empresas registradas y con sede en Liberia). Su enfoque principal para los próximos meses es construir el directorio de negocios. Otros servicios, como la formación en procedimientos de contratación y la distribución de ofertas, estarán activos en 2012.