¿Pueden los incentivos vinculados a premios promover la reducción de la deuda en los Estados Unidos?

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¿Pueden los incentivos vinculados a premios promover la reducción de la deuda en los Estados Unidos?

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Resumen

Las grandes cargas de la deuda son una amenaza importante para la estabilidad financiera de muchos hogares. Innovations for Poverty Action trabajó con investigadores para evaluar si los incentivos vinculados a premios pueden ayudar a los prestatarios a reducir la carga de su deuda de manera más efectiva. A un grupo de prestatarios seleccionados al azar con planes de pago de deudas se les ofreció participar en un programa que convierte los pagos de deudas a tiempo en participaciones en una lotería. Los investigadores estudiaron si los incentivos vinculados a premios influyen en la reducción de la deuda, la morosidad y el incumplimiento, la retención programática y si el programa puede ser financieramente autosuficiente. Los investigadores encontraron una fuerte aceptación del programa (74 por ciento de los que se ofrecieron aceptaron) y que los interesados ​​fueron más oportunos con el pago y pagaron más deuda. Sin embargo, estos efectos fueron impulsados ​​por la selección, y no se encontró ningún impacto en aquellos a los que se les ofreció aleatoriamente el programa de incentivos. Estos resultados sugieren que los incentivos vinculados a premios pueden simplemente atraer a personas que ya tienen más probabilidades de pagar sus deudas y no cambiar el comportamiento causalmente. 

Tema de política

En enero de 2015, los estadounidenses tenían aproximadamente $870 mil millones de dólares en deuda pendiente de tarjetas de crédito.1 Los altos niveles de deuda pueden ser financieramente problemáticos para los consumidores, particularmente los saldos impagos, que se acumulan y crecen a medida que permanecen impagos. Un enfoque para ayudar a las personas a pagar la deuda son los planes de gestión de deuda (DMP), en los que los proveedores negocian un plan de pago con los acreedores en nombre de los prestatarios en función de su presupuesto mensual. Sin embargo, incluso con un DMP, los endeudados pueden enfrentar obstáculos de pago, como restricciones de ingresos, reveses financieros inesperados y tendencias de comportamiento comunes para posponer tareas difíciles, incluso cuando sea en beneficio propio a largo plazo. 
 
Los programas vinculados a premios se están convirtiendo en un enfoque cada vez más popular para tratar de incentivar a las personas a participar en comportamientos financieros positivos. Diseñado de manera similar a una lotería, a los participantes en un programa vinculado a un premio se les ofrece la oportunidad de ganar un premio cada vez que se involucran en un comportamiento financiero específico. Si bien los programas vinculados a premios son populares en muchos países, generalmente se implementan para tratar de promover el ahorro, y ha habido pocas evaluaciones aleatorias que investiguen si los incentivos vinculados a premios pueden promover un comportamiento financiero positivo. En el Reino Unido, por ejemplo, los datos sugieren que los consumidores prefieren productos de ahorro vinculados a premios, pero no hay evidencia de que promuevan cambios de comportamiento. Si bien hay razones para pensar que los incentivos vinculados a premios podrían ayudar a los consumidores a mejorar su comportamiento financiero, aún se desconoce si realmente lo hacen, particularmente en lo que respecta a la reducción de la deuda. 

Contexto de la Evaluación

Innovations for Poverty Action trabajó con un proveedor de gestión de deuda sin fines de lucro que atiende a clientes con deuda pendiente en los 50 estados de EE. UU. El DMP consolida deuda no hipotecaria, no estudiantil y no automotriz. Su cliente promedio tiene aproximadamente 40 años, gana $40,000 por año y debe aproximadamente $17,500 en deuda no garantizada. Un plan DMP típico dura de tres a cinco años, pero solo aproximadamente un tercio de los clientes completan con éxito el programa.

Detalles de la Intervención

Innovations for Poverty Action trabajó con investigadores para probar si los incentivos vinculados a premios mejoraron la reducción de la deuda, disminuyeron los incumplimientos y la morosidad, mejoraron la retención programática y si estos incentivos podrían ofrecerse de manera financieramente autosuficiente. 

IPA y el proveedor de gestión de deudas ofrecieron aleatoriamente a clientes existentes seleccionados y clientes recién inscritos la oportunidad de participar en un programa de pago de deuda vinculado a premios. Con cada pago de deuda mensual a tiempo en 2016, los participantes ingresaron en un sorteo mensual para recibir $500 que se aplicarían al saldo de su DMP. Cada pago mensual exitoso también otorgó al participante una entrada al sorteo del gran premio de fin de año; $10,000 para aplicar al saldo de su DMP. Los clientes recibieron correos electrónicos mensuales sobre los ganadores de los sorteos. Los investigadores midieron los efectos del programa en el pago oportuno de DMP, los saldos de otras deudas pendientes, la quiebra y otros indicadores de salud financiera.

Resultados y lecciones de política

En total, el 74 por ciento del grupo de tratamiento eligió participar en el programa de incentivos vinculados a premios. Si bien los participantes del estudio que aceptaron el programa de incentivos vinculados a premios fueron más efectivos para pagar su deuda que las personas que no participaron en el programa de incentivos, los investigadores encontraron evidencia sólida de que estos efectos fueron impulsados ​​por la selección (es decir, los interesados ​​ya tenían más probabilidades de mejorar su comportamiento de pago) y muy poca evidencia de que el programa haya causado los cambios en el comportamiento de pago. Los participantes a los que se ofrecieron incentivos vinculados a premios no fueron más efectivos para reducir la carga de la deuda que los individuos del grupo de comparación. Estos resultados sugieren que los incentivos vinculados a premios pueden no modificar el comportamiento y pueden simplemente atraer a personas que ya tienen más probabilidades de pagar sus deudas.

Fuentes

1Banco de la Reserva Federal de Nueva York, 2019. Informe trimestral sobre débito y crédito de los hogares. https://www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc.html

09 de Octubre de 2019