Financiado por el Programa de Inclusión Financiera de IPA, los investigadores colaboraron con Chaitanya WISE para realizar una evaluación aleatoria para medir el impacto de la promoción del ahorro y los productos de préstamos flexibles en los resultados comerciales y familiares de las mujeres propietarias de pequeñas empresas.

Las pequeñas y medianas empresas (PYME) representan aproximadamente el 90 por ciento de todas las empresas en todo el mundo. Muchas de estas empresas dependen del microcrédito. Sin embargo, estos micropréstamos pueden tener calendarios de pago inflexibles y altas tasas de interés, lo que limita la capacidad de los propietarios de PYME para ahorrar y hacer crecer sus empresas. Este es especialmente el caso de las propietarias de PYME, que a menudo enfrentan demandas externas sobre sus ingresos. En la India, algunas propietarias de PYME utilizan préstamos a corto plazo de prestamistas o mayoristas a tasas de interés que oscilan entre el uno y el diez por ciento por día, lo que puede reducir las ganancias e inhibir significativamente la expansión de las empresas.¹ Además, estos altos costos de endeudamiento pueden impedirles acceder al crédito en primer lugar. 

Los investigadores trabajaron con Chaitanya WISE, una institución de microfinanzas comunitaria en el estado de Maharashtra que apoya a las mujeres propietarias de PYME, para realizar una evaluación aleatoria para medir el impacto de la promoción del ahorro y los productos de préstamos flexibles. Estos préstamos ofrecían una mayor flexibilidad en los cronogramas de endeudamiento y pago, así como una cuenta de ahorro bloqueada de compensación que permitía a los clientes acumular ahorros y al mismo tiempo reducir las tasas de interés de sus préstamos. Un total de 3,351 vendedoras de mercado fueron asignadas aleatoriamente a los siguientes grupos:

• Préstamo a plazo: Chaitanya ofreció préstamos a plazos tradicionales a mujeres por un período fijo. El plan de pago era inflexible y estaba predeterminado en el contrato de préstamo.
• Préstamo de crédito en efectivo: A las mujeres se les ofreció el producto de préstamo flexible Chaitanya Cash Credit. El producto permitía a los prestatarios variar el pago y acceder a crédito adicional si era necesario durante el período del préstamo, hasta el límite acordado. 
• Préstamo a plazo con cuenta de ahorros bloqueada: A las mujeres se les ofreció un préstamo a plazo con una cuenta de ahorros bloqueada vinculada. Los reembolsos de los préstamos se depositaban en la cuenta de ahorros bloqueada en lugar de utilizarlos para reducir la carga de la deuda de los clientes. Por lo tanto, el nivel de deuda bruta de los clientes permaneció igual a medida que se realizaron los pagos, pero su deuda neta se redujo. 
• Préstamo de crédito en efectivo con cuenta de ahorro flexible vinculada: A las mujeres se les ofreció un préstamo de crédito en efectivo y una cuenta de ahorro flexible vinculada.

Los investigadores están realizando encuestas y recopilando datos de Chaitanya para evaluar si la flexibilidad de los préstamos aumenta las ganancias de las empresas, impulsa la expansión de las empresas e impacta el bienestar de los hogares. También están examinando si los préstamos de autosuficiencia que fomentan el ahorro y mejoran el autofinanciamiento, pero contra los cuales los clientes pueden pedir prestado, pueden estimular la acumulación de capital y el crecimiento de las empresas. Finalmente, los investigadores están comparando las tasas de pago de préstamos en todo el grupo para evaluar la rentabilidad de los préstamos de crédito en efectivo y las cuentas de ahorro bloqueadas.

Los resultados estarán disponibles en 2024.

Fuentes

^1. Ananth, Bindu, Dean Karlan y Sendhil Mullainathan. Los microempresarios y su dinero: Tres anomalías. Documento de trabajo, 2007.

Socio Implementador