Resumen

De los dos mil millones de personas que viven con menos de $2 por día, aproximadamente la mitad tiene un negocio. Encontrar enfoques efectivos para mejorar la productividad y el rendimiento de estos negocios se considera clave para el crecimiento económico en muchas economías en desarrollo. En Ghana, Innovations for Poverty Action está trabajando con investigadores para evaluar cómo ofrecer préstamos bloqueados a microempresas frente a préstamos desbloqueados puede afectar las decisiones de adopción de productos, los comportamientos de inversión, el éxito en el pago de préstamos y la productividad y el crecimiento de las empresas.

Tema de política

Las microempresas emplean a cientos de millones de personas en los países en desarrollo, pero muchas de estas empresas nunca crecen lo suficiente como para convertirse en pequeñas o medianas empresas. Es importante encontrar formas de estimular el crecimiento de las microempresas porque el crecimiento de estas empresas podría desencadenar un desarrollo económico sustancial en los países de bajos ingresos, que suelen tener un gran sector laboral informal. Además de crear más puestos de trabajo, el crecimiento de las microempresas podría tener beneficios sociales, aumentando el gasto de los hogares en áreas como la salud y la educación. Entonces, ¿qué impide que estas pequeñas empresas crezcan? Un problema puede ser que los microempresarios no tengan acceso al capital para sus negocios. O bien, es posible que las instituciones financieras ofrezcan crédito (p. ej., ofreciendo préstamos para pequeñas empresas), pero estos productos no están diseñados para fomentar la inversión empresarial. Este estudio de investigación tiene como objetivo aportar evidencia sobre cómo el diseño de productos financieros puede estimular el crecimiento empresarial al promover tanto el acceso a la financiación como la inversión en activos productivos de la empresa.

Contexto de la Evaluación

Esta evaluación se lleva a cabo en colaboración con Sinapi Aba Savings and Loans (SASL), una institución de ahorro y préstamo con más de 40 sucursales en Ghana. El estudio se lleva a cabo en Accra, Ghana, en cuatro de las sucursales del banco asociado. Los participantes en el estudio son clientes bancarios activos que ya están realizando depósitos regulares de ahorro en SASL, y todos son propietarios de microempresas o pequeñas empresas. Aproximadamente el 60 por ciento de los participantes del estudio son mujeres.

Detalles de la Intervención

Innovations for Poverty Action está trabajando con investigadores para evaluar los impactos de los préstamos "bloqueados" frente a los "desbloqueados" en múltiples resultados: eficacia del producto (p. ej., adopción, aprobación, desembolso y reembolso); prácticas de los propietarios de empresas (p. ej., comportamiento de inversión, uso de activos productivos); y desempeño de los negocios (por ejemplo, cambios en ventas, ganancias, empleados). El estudio también examinará los efectos de la intervención en el bienestar de los hogares, incluidos los cambios en los gastos de educación, alimentación y salud. Además, los investigadores analizarán si estos resultados económicos y sociales varían según el nivel de presiones internas y externas que enfrentan los propietarios de estas pequeñas empresas.

El equipo de investigación está asignando aleatoriamente a 2,400 clientes de SASL para que reciban ofertas de un producto de préstamo desbloqueado (que el banco ha ofrecido tradicionalmente) o de un producto de préstamo bloqueado (que es una nueva oferta diseñada como parte de este proyecto).

préstamo desbloqueado (1,200 clientes ofrecidos): Los clientes que contratan este producto deben realizar depósitos regulares en su cuenta de ahorros durante aproximadamente uno o dos meses, después de lo cual son elegibles para solicitar un préstamo. El depósito de ahorro actúa como parte de la garantía del préstamo. SASL requiere que todos sus clientes especifiquen el propósito comercial para el cual solicitan el préstamo (en el pasado, casi siempre han sido para la compra de activos productivos como equipo, inventario, vehículos, etc.). Una vez que se aprueba un préstamo, se desembolsa en efectivo al cliente, quien puede gastar el dinero como desee. Este es el producto de préstamo típico que SASL ha ofrecido normalmente a sus clientes. Sin embargo, la evidencia descriptiva sugiere que después de la aprobación y el desembolso por parte del banco, muchos clientes desvían los fondos del préstamo gastando parte (o la totalidad) del dinero en fines no comerciales.

préstamo bloqueado (1,200 clientes ofrecidos): este producto es idéntico al préstamo desbloqueado, excepto que un representante de SASL acompaña físicamente al cliente durante la compra del activo para el que está destinado el préstamo y verifica que los fondos del préstamo se utilizan realmente para comprar el activo . Además, un auditor de investigación independiente visita la ubicación comercial del cliente para obtener pruebas adicionales de compra e instalación/entrega del activo. De esta forma, la intervención asegura que los fondos del préstamo se inviertan íntegramente en el negocio.

Los investigadores están midiendo los resultados relacionados con los productos desde el punto de aceptación hasta el desembolso y el reembolso utilizando los datos administrativos del banco. Los resultados tales como cambios en las prácticas comerciales y el desempeño se medirán entre 9 y 12 meses después del desembolso del préstamo utilizando un enfoque novedoso de encuestas electrónicas. Además de los resultados mencionados anteriormente, la evaluación aleatoria también medirá si algunos tipos de propietarios de negocios se benefician más que otros al usar un producto de préstamo bloqueado en lugar de uno desbloqueado.

Resultados y lecciones de política

Proyecto en curso; Resultados próximos.