El impacto de la reforma de las garantías mobiliarias en el acceso al capital de las pequeñas y medianas empresas en Colombia

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El impacto de la reforma de las garantías mobiliarias en el acceso al capital de las pequeñas y medianas empresas en Colombia

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Resumen

Las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo generalmente enfrentan una serie de barreras para expandir sus negocios y emplear a más trabajadores, incluido el acceso limitado al crédito y otros servicios financieros. En Colombia, donde las PYMES informan que el acceso a la financiación es una de las mayores limitaciones para operar sus negocios, los investigadores están evaluando el impacto de la Reforma de las Garantías Mobiliarias—que proporcionará un marco legal para el uso y ejecución de garantías mobiliarias—a nivel de empresa. resultados tales como ventas y empleo.

Tema de política

Se cree que las pequeñas y medianas empresas (PYME) son una fuente importante de innovación y empleo en los países en desarrollo debido a su flexibilidad para responder a las nuevas oportunidades de mercado y su potencial de crecimiento. Sin embargo, los empresarios enfrentan una serie de barreras para expandir sus negocios y emplear a más trabajadores, incluido el acceso limitado al crédito y otros servicios financieros. Para muchas empresas, especialmente las pequeñas y medianas empresas, los requisitos de garantía suelen ser un obstáculo para acceder a la financiación. Los bancos suelen exigir a los prestatarios potenciales que proporcionen garantías, como terrenos o bienes inmuebles, y no aceptarán garantías en forma de bienes muebles, como vehículos, maquinaria o inventario, que es más probable que sean propiedad de las PYME. Este desajuste impide que los empresarios soliciten y reciban préstamos formales. Los bancos pueden no estar dispuestos a aceptar bienes muebles como garantía si no existe un marco legal que rija y haga cumplir este tipo de préstamo o si no saben cómo realizar préstamos basados ​​en bienes muebles. Es posible que la reforma regulatoria que proporcione dicho marco legal aliente a los bancos a adoptar préstamos basados ​​en activos muebles, ayudando a las PYME a acceder al crédito que tanto necesitan para expandirse y crecer. Se necesita investigación adicional para comprender cómo deben diseñarse dichos programas y en qué medida dicha reforma regulatoria realmente amplía el acceso al crédito para empresas individuales.

Contexto de la Evaluación

Si bien Colombia ha progresado mucho en los últimos años en el aumento del acceso a la financiación para las PYME, los empresarios aún informan que el acceso a la financiación es una de las mayores limitaciones para operar sus negocios.1 Según las Encuestas de Empresas del Banco Mundial de 2010, más del 41 por ciento de las empresas en Colombia identificaron el acceso a la financiación como una limitación importante para operar sus negocios, que es aproximadamente diez puntos porcentuales más que el promedio de la región de América Latina y el Caribe. Al mismo tiempo, antes de 2013, Colombia no tenía un marco legal para regular el uso de bienes muebles como garantía, lo que restringía la capacidad de las PYME para obtener préstamos garantizados con garantías mobiliarias. 
 
El gobierno colombiano, con el apoyo de la Corporación Financiera Internacional (IFC), una organización internacional de desarrollo que se enfoca exclusivamente en el sector privado, está introduciendo una nueva Reforma de Garantías Mobiliarias, que proporcionará un marco legal para el uso y ejecución de garantías mobiliarias. La esperanza es que, al reducir el riesgo que enfrentan los bancos al aceptar bienes muebles como garantía, la reforma permitirá a las PYME utilizar vehículos, equipos industriales, inventario y otros bienes muebles como garantía para sus préstamos.

Detalles de la Intervención

Para comprender si la reforma de las transacciones garantizadas tiene un impacto en los resultados a nivel de empresa, como las ventas y el empleo, los investigadores asignarán un grupo de empresas seleccionadas al azar para recibir un estímulo adicional para solicitar préstamos bajo la nueva regulación. De una muestra de 1000 PYME en tres áreas metropolitanas de Colombia (Bogotá, Cali y Medellín), se seleccionarán aleatoriamente 500 empresas para recibir información adicional y estímulo para solicitar un préstamo garantizado con garantía mobiliaria. 
 
Las 500 empresas restantes servirán como grupo de comparación. 

Resultados y lecciones de política

Proyecto en curso. Resultados próximos. 

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Fuentes

1. Enterprise Surveys, “Colombia (2010)”, Banco Mundial. http://www.enterprisesurveys.org/Data/ExploreEconomies/2010/colombia

Marzo 25, 2015