Resumen

Evaluamos un modelo novedoso de microfinanzas en el que los nuevos clientes necesitan obtener el patrocinio de un cliente existente. Investigamos cómo las relaciones entre los individuos y las redes sociales afectan el comportamiento de pago. Este programa de préstamos individuales evalúa a los clientes y hace cumplir las buenas prácticas de la misma manera que lo hacen los préstamos grupales más tradicionales, pero permite que los microcréditos se extiendan a aquellos que podrían no calificar o no estar interesados ​​en un préstamo de responsabilidad grupal.

Vea aquí un estudio similar en Filipinas.

Tema de política

Las microfinanzas han generado entusiasmo en todo el mundo como un catalizador potencial para el desarrollo económico y la reducción de la pobreza. El éxito del microcrédito en brindar acceso a capital sin aumentar las tasas de morosidad, a pesar de la falta de garantías físicas, se atribuyó originalmente al modelo de responsabilidad grupal, en el que grupos de personas son conjuntamente responsables de los préstamos de los demás. Sin embargo, a medida que la industria de las microfinanzas crece y se vuelve más competitiva, las instituciones deben esforzarse por desarrollar nuevas metodologías de financiamiento que mantengan bajos los costos institucionales y al mismo tiempo extiendan el acceso al crédito. Un problema importante en las microfinanzas es llegar a los prestatarios que no califican o no están interesados ​​en bancos comunales de responsabilidad grupal. Por lo tanto, se necesitan diferentes estructuras de microfinanzas que lleguen a los pobres con préstamos individuales, al mismo tiempo que aprovechan algunos de los beneficios de selección y aplicación de los préstamos grupales.

Contexto de la Evaluación

Desde que retornó al liderazgo democrático en 1980, Perú ha luchado por recuperar la estabilidad económica y el crecimiento. Actualmente, el 44% de sus 29 millones de habitantes vive en la pobreza.¹ Esta difícil situación ha llevado a muchos residentes rurales a las afueras de Lima en busca de trabajo, donde construyen sus casas en barrios marginales autoconstruidos que rodean el centro de la ciudad. Estos barrios marginales ahora contienen una gran proporción de los habitantes de Lima, y ​​sus residentes tienen acceso limitado a servicios financieros formales, como cuentas de ahorro o préstamos. Este estudio está ubicado en comunidades de chabolas bastante diversas en Ancash, justo al norte de Lima. La economía de estas comunidades se basa principalmente en la minería de oro, cobre y zinc y la pesca.

Detalles de la Intervención

En colaboración con PRISMA, una ONG peruana que ofrece crédito a través de los bancos comunales, los investigadores diseñaron e implementaron un nuevo producto crediticio y administraron encuestas a 9,000 hogares de barrios marginales. Este programa buscaba utilizar las conexiones sociales para seleccionar clientes responsables, fuera del modelo tradicional de préstamos grupales, al requerir que los nuevos clientes se emparejaran con patrocinadores que ya eran clientes bancarios para obtener un préstamo.

Los miembros existentes del banco comunal actuaron como un grupo de patrocinadores potenciales que pueden firmar pequeños préstamos individuales para los residentes de la comunidad que aún no son miembros del banco. El patrocinador era responsable de pagar un préstamo si el cliente incumplía y, por lo tanto, se les incentivaba a firmar conjuntamente con personas más responsables a quienes podían monitorear fácilmente. Cada miembro adulto del hogar en el pueblo recibió una tarjeta que describía las reglas del programa e incluía una lista de todos los patrocinadores en la comunidad, así como un mapa de la comunidad que mostraba la ubicación del patrocinador. Ambos cónyuges de un hogar patrocinador y un hogar prestatario tenían que actuar como codeudores.

Las dos comunidades de barrios marginales piloto constaban de 282 hogares con 26 patrocinadores y 371 hogares con 25 patrocinadores, respectivamente. Las encuestas de redes sociales realizadas en las comunidades antes de la implementación del programa de préstamos permitieron a los investigadores mapear las relaciones entre clientes y patrocinadores. Los investigadores midieron la fuerza de las conexiones entre las personas por el tiempo que pasaban juntos por semana y si las personas se consideraban confiables. Las tasas de interés se asignaron aleatoriamente entre el 3 % y el 5 % mensual en todos los pares cliente-patrocinador, para determinar si la tasa de interés o la distancia social del patrocinador tenían un mayor impacto en la probabilidad de incumplimiento.

Resultados y lecciones de política

Al informar sobre los primeros resultados de las dos comunidades piloto, los investigadores descubrieron que las relaciones sociales estrechas y la cercanía geográfica entre el patrocinador y el cliente mejoran efectivamente la confianza entre los agentes, lo que reduce la probabilidad de incumplimiento y el riesgo de firmar un préstamo de este tipo. Las estimaciones de la efectividad relativa de las tasas de interés y las conexiones sociales para reducir los incumplimientos sugieren que prestar a un vecino cercano reduce la probabilidad de incumplimiento en la misma cantidad que una disminución de 3 a 4 puntos en la tasa de interés.

Estos hallazgos subrayan la predicción sobre la que se fundó el programa, a saber, que los prestatarios con relaciones sociales cercanas a sus patrocinadores permiten que el banco esté más seguro de que este nuevo cliente pagará su préstamo. El aumento de la información de las relaciones sociales cercanas asegura que el patrocinador, y por lo tanto el prestamista, sepa qué riesgo representa cada cliente y pueda actuar para minimizar ese riesgo. Por lo tanto, este programa individual filtra de manera efectiva a los clientes y hace cumplir las buenas prácticas de la misma manera que lo hacen los préstamos grupales, y permite que el microcrédito se extienda a aquellos que podrían no calificar o no estar interesados ​​en un préstamo de responsabilidad grupal.

Fuentes

¹ Libro mundial de hechos de la CIA, “Perú”, https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/pe.html.