Un creciente cuerpo de evidencia sugiere que los factores de comportamiento, tales como la falta de autocontrol y la incapacidad de mantenerse enfocado en lograr una meta financiera, impiden la capacidad de las personas para acumular riqueza. La mayoría de los productos financieros e instrumentos de política desarrollados para superar estos problemas de comportamiento se centran en la acumulación de activos, como la planificación de la jubilación. Sin embargo, para muchos hogares, la reducción de la deuda ofrece un camino más eficiente que la acumulación de activos para lograr una mayor riqueza. Sin embargo, la disponibilidad de intervenciones financieras orientadas al comportamiento para reducir la deuda es mucho más limitada, y se necesita investigación adicional para comprender cómo deben estructurarse dichos programas de reducción de la deuda y cómo afectan la salud financiera de las personas. Este estudio es la primera evaluación conocida que aplica la economía conductual a los servicios de reducción de deuda.  

Este estudio se llevó a cabo en 2010 en Tulsa, Oklahoma, una ciudad ubicada en el sur de los Estados Unidos. Los investigadores se asociaron con el Proyecto de Acción Comunitaria de Tulsa (CAP, por sus siglas en inglés), una agencia contra la pobreza que brinda una variedad de servicios sociales, que incluyen educación para la primera infancia, asistencia para compradores de vivienda por primera vez y preparación de impuestos gratuita, para personas de ingresos bajos y moderados. . Los 465 participantes de este estudio comprenden personas que buscaron servicios de preparación de impuestos de CAP bajo su programa de Asistencia Voluntaria de Impuestos sobre la Renta. 

 

La mayoría de los participantes en la muestra eran de bajos ingresos, con un 75 por ciento reportando un ingreso familiar anual total de menos de US$30,000, lo que equivale al 31 por ciento inferior de la distribución nacional de ingresos¹. La deuda individual promedio de tarjetas de crédito y préstamos para automóviles de la muestra fue de US$2,447 y US$5,546, respectivamente, que fue baja en relación con los promedios de EE.UU. La edad media de la muestra fue de 44 años y el 74 por ciento eran mujeres.

En 2010, los investigadores desarrollaron y probaron un programa llamado Borrow Less Tomorrow (BoLT) para ayudar a los clientes de CAP a reducir su deuda. Durante la temporada de impuestos (enero-abril), los investigadores y el personal de CAP preguntaron a los clientes de preparación de impuestos si estarían dispuestos a completar una encuesta financiera y de comportamiento a cambio de una tarjeta de regalo de US$5 para una gasolinera local. Entre el grupo que completó la encuesta, un total de 465 personas fueron elegibles para participar en el estudio porque tenían un saldo positivo en deudas de automóviles o tarjetas de crédito y habían expresado interés en reducir su deuda. Todos los participantes también otorgaron permiso para que los investigadores extraigan sus informes crediticios de manera regular para monitorear los pagos de la deuda y el estado financiero. 

 

Los investigadores asignaron aleatoriamente a 238 personas a las que se les ofreció BoLT (el grupo de tratamiento) y a 227 personas a las que no se les ofreció BoLT (el grupo de comparación). Para aquellos a los que se les ofreció BoLT, el equipo de investigación explicó los componentes del programa al participante y trabajó para identificar una sola deuda adecuada en la cual concentrar el esfuerzo (por ejemplo, una deuda con un saldo sustancial y una tasa de interés alta).

 

BoLT comprendió tres intervenciones separadas:

Demanda de apoyo para la reducción de la deuda: En general, los investigadores encontraron una fuerte demanda de apoyo para la reducción de la deuda motivado por el comportamiento. Entre los asignados al azar para recibir la oferta de participar en BoLT, el 41 por ciento se inscribió en un plan de pago acelerado. De los que se inscribieron en el plan, el 41 por ciento se inscribió para aumentar los pagos todos los meses. Condicional a la adopción de BoLT, el 27 % aceptó la oferta de recibir apoyo entre pares y el 81 % aceptó la oferta de recibir avisos recordatorios mensuales. Los hogares que vivían en la pobreza extrema (es decir, con ingresos inferiores a 10,000 XNUMX USD al año) eran menos propensos a inscribirse en BoLT, pero no hay pruebas de que la aceptación difiriese según el participante demostrara más o menos autocontrol o atención a sus finanzas. .

 

Rendimiento BoLT: Al monitorear los informes de crédito, los investigadores encontraron que el 51 por ciento de los participantes de BoLT estaban al día con su plan de pago después de 12 meses en el programa. El estudio demostró evidencia débil de que aquellos a quienes se les ofreció la oportunidad de participar en BoLT lograron un nivel general de deuda más bajo después de un año que el grupo de comparación, que no recibió la oferta de BoLT. Sin embargo, muchas de las diferencias estimadas en la reducción de la deuda entre los grupos de tratamiento y comparación no fueron estadísticamente significativas. Los investigadores no encontraron evidencia de una diferencia en los puntajes de crédito, la morosidad en los pagos o el uso de la línea de crédito entre los grupos de tratamiento y de comparación.

 

Si bien señalaron que estos resultados piloto deben considerarse con cautela debido al tamaño de muestra limitado y al uso de un solo diseño de programa, los investigadores encontraron una fuerte demanda de productos y servicios de reducción de deuda, pero solo evidencia sugestiva de que este producto condujo a un mejor bienestar financiero. -ser para los participantes. Plantean que los productos y servicios de reducción de deuda podrían ser utilizados por empresas y asesores financieros para permitir que los empleados y clientes alcancen sus objetivos financieros.