Xavier Gine, afiliado de investigación de IPA, ha un artículo en el blog de finanzas del Banco Mundial discutiendo microseguros para agricultores. 

Pregunta a los pequeños agricultores de las zonas semiáridas de África o India cuál es el riesgo más importante al que se enfrentan y te dirán que es la sequía. En 2003, una compañía de seguros india y expertos del Banco Mundial diseñaron un posible instrumento de cobertura para este tipo de riesgo: un contrato de seguro que se amortiza en función de las precipitaciones registradas en una estación meteorológica local.

A pesar de los beneficios de bienestar potencialmente grandes, la aceptación del producto ha sido decepcionantemente baja. Abundan las explicaciones para esta baja demanda.

Gine ofrece 3 razones principales para la baja demanda:

1. Precio

2. Restricciones de liquidez para los agricultores

3. Confianza en la compañía de seguros

Estos resultados apuntan a varias posibles mejoras en el diseño del contrato. Por ejemplo, el problema de la confianza podría superarse diseñando un producto que pague a menudo al principio, ya que es más fácil vender un seguro donde se ha producido un pago anterior. Las restricciones de liquidez pueden aliviarse asegurando que los pagos se desembolsen rápidamente u ofreciendo préstamos para pagar la prima. Finalmente, los préstamos agrícolas podrían combinarse con un seguro, creando lo que en realidad es un préstamo contingente, con el monto a pagar dependiendo de la cantidad de lluvia. 

IPA ha implementado dos proyectos de seguros de lluvia en Ghana (esta página y esta página). El proyecto más reciente aseguró tanto por sequía (muy poca lluvia) como por demasiada lluvia. Como uno de nuestros oficiales de pago descubrió para su consternación.