Por: Gabriela Wong y Hugo Salas

Según la estadísticabrain.com, una de las resoluciones de año nuevo más populares para 2017 fue tomar mejores decisiones financieras. Sin embargo, en Perú, cerca de 1.2 millones (16 por ciento de todos los consumidores financieros que tienen deuda en el sistema financiero regulado), las personas que tienen deuda reportan atraso en sus pagos. Esto podría tener implicaciones negativas para su futuro financiero, haciendo que los préstamos sean más difíciles o más caros. Esto plantea la pregunta: ¿se puede empujar a los deudores hacia un mejor bienestar financiero?

Los enfoques tradicionales han abordado este problema a través de la formación en educación financiera. Pero varias evaluaciones de impacto han encontrado que estas políticas son costosas, impopulares y solo ligeramente efectivas. En México, por ejemplo, a una muestra de personas se les ofreció 1,000 pesos (72 USD) para participar en un conjunto de capacitaciones de educación financiera. Pero incluso con el incentivo financiero, solo un tercio aceptó participar y el programa no tuvo ningún efecto en sus resultados financieros generales, medidos a través de informes crediticios (Bruhn, Lara Ibarra y McKenzie, 2014). Dos Reseñas analizó el impacto de 120 programas de educación financiera en varios países y encontró que los programas rara vez afectaron el comportamiento financiero y que los efectos fueron significativamente menores en los países de bajos y medianos ingresos, en relación con los países de altos ingresos.

Ante esta evidencia, la Superintendencia de Banca, Seguros y Fondos de Pensiones (SBS) del Gobierno peruano ha adoptado un enfoque alternativo. Ha creado una herramienta en línea que permite a los usuarios monitorear el estado de sus deudas fácilmente bajo demanda. Esta herramienta, el reporte de crédito de la SBS portal, permite a los consumidores financieros acceder a los datos de su historial crediticio de hasta los últimos cinco años, incluidas las calificaciones crediticias, la deuda total, el total de intereses cobrados y la cantidad de líneas de crédito. Sin embargo, aunque cerca de 1 millón de usuarios ya han accedido al informe crediticio de la SBS, solo el 38 por ciento de ellos ha usado el portal más de una vez, y solo el 10 por ciento de los que tienen deuda ha accedido. Al igual que las intervenciones de educación financiera, ofrecer información a través del portal parece bueno en teoría, pero puede tener menos efecto en la vida de las personas en la práctica.

...aunque cerca de 1 millón de usuarios ya han accedido al informe de crédito de la SBS, solo el 38 por ciento de ellos ha usado el portal más de una vez, y solo el 10 por ciento de los que tienen deudas ha accedido.

Una teoría potencial que podría explicar el bajo uso del portal proviene de la literatura de economía del comportamiento. Esta teoría, el llamado “Efecto Avestruz”, predice que la gente esconderá la cabeza en la arena, evitando información adicional cuando se espera que esto traiga 'malas noticias'. En un artículo seminal, Karlsoon, Loewenstein y Seppi (2009) descubrieron, por ejemplo, que los inversores de EE. UU. y varios países escandinavos supervisan sus carteras de inversión con menos frecuencia cuando los mercados están a la baja. Los consumidores financieros podrían estar actuando de manera similar; en lugar de actuar racionalmente e informarse sobre su crédito, pueden estar evitando el dolor emocional de saber al no mirarlo.

Una explicación adicional es que los consumidores financieros podrían ser irracionalmente optimista sobre su futuro financiero (Camarero & Lovallo, 1999). En otras palabras, los deudores pueden creer firmemente que su situación crediticia es demasiado buena para preocuparse. Si son demasiado confiados, los prestatarios pueden creer que no necesitan vigilar su crédito.

Si son demasiado confiados, los prestatarios pueden creer que no necesitan vigilar su crédito.

Para abordar estos problemas, Innovations for Poverty Action (IPA) Perú, junto con los investigadores principales Dean Karlan , Jonathan Zinman , kareem haggag y Xavier Giné, está trabajando de cerca con la SBS para realizar una evaluación de impacto rigurosa: Mejorando los puntajes crediticios con información en Perú. Específicamente, los investigadores de IPA diseñaron una campaña de información de SMS a gran escala para alentar a los usuarios a acceder al portal de informes crediticios de SBS para realizar pruebas. La mitad de la muestra del estudio, compuesta por 50,000 personas, fue asignada aleatoriamente para recibir información sobre el portal a través de mensajes de texto (el grupo de tratamiento) mientras que la otra mitad no recibió información (el grupo de comparación). Además, para superar estas barreras de comportamiento que podrían estar impidiendo que los usuarios verifiquen su crédito, se probarán varios contenidos para ver cuál es el más efectivo.

Pero mirar el crédito de uno es solo un primer paso para mejorar los resultados. Además de ver si los mensajes alentaron un mayor uso del portal y cuáles, los investigadores también observarán cómo ingresar al portal podría alterar un conjunto de resultados financieros: monto de la deuda, puntaje crediticio y el monto pagado en intereses. La esperanza es descubrir los mecanismos de comportamiento en juego que ayudarán a los consumidores a obtener información útil y nutrir la toma de decisiones para ayudar a descubrir nuevos conocimientos para mejorar el bienestar financiero de las personas.

Gabriella Wong es investigadora asociada de IPA en Panamá y trabaja en el Proyecto de Educación Temprana y Matemáticas Interculturales. 
Hugo Salas es un investigador asociado de IPA en Costa Rica que trabaja en el Proyecto de Programación y Educación Temprana.