Mobile-izing Savings: Ahorros de contribución definida en una plataforma de dinero móvil en Afganistán
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Una persona que posee moneda en Kabul, Afganistán. © 2011 enero Chipchase
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Resumen
La investigación del comportamiento sugiere que el autocontrol, la procrastinación, la atención y otros factores del comportamiento pueden limitar la capacidad de las personas para ahorrar a largo plazo. Las nuevas plataformas de dinero móvil en muchos países en desarrollo están creando productos financieros que pueden ayudar a las personas de ingresos bajos y moderados a superar estas barreras. Los investigadores se asociaron con un proveedor de dinero móvil para probar si ofrecer a sus empleados la oportunidad de depositar automáticamente una parte de su sueldo en una cuenta de ahorro aumenta los ahorros a largo plazo. Los resultados mostraron que la inclusión predeterminada de los empleados en un programa de ahorro y los ahorros del empleador igualan el aumento de los ahorros. Para los empleados identificados como más propensos a procrastinar, las consultas financieras por teléfono también aumentaron los ahorros.
Tema de política
Los ahorros permiten a las personas acumular pequeñas sumas a lo largo del tiempo para realizar grandes compras o inversiones, o hacer frente a emergencias. En países sin seguro de salud o seguridad social, los ahorros son aún más críticos para el bienestar de los pobres. Sin embargo, las personas pueden enfrentar varias barreras para ahorrar. La investigación del comportamiento sugiere que la falta de autocontrol, la procrastinación y la falta de atención pueden impedir que las personas ahorren. Estas barreras, exacerbadas por la falta de acceso a información y servicios financieros apropiados, pueden llevar a las personas a ahorrar menos de lo que les gustaría. Mientras tanto, la rápida proliferación del dinero móvil está allanando el camino para los servicios financieros que están diseñados para satisfacer las necesidades financieras de las personas de ingresos bajos y moderados en los países en desarrollo. Cada vez más, las instituciones financieras y los empleadores tienen la oportunidad de utilizar estas plataformas para desarrollar productos que ayuden a las personas a ahorrar más.
La investigación de países de altos ingresos muestra que la inscripción predeterminada en planes de ahorro automático, que transfieren fondos del cheque de pago de un empleado a una cuenta de ahorro a largo plazo, puede ser muy eficaz para aumentar los depósitos. Este es el primer estudio que prueba el impacto de las transferencias automáticas para ahorros para el retiro en un país de bajos ingresos.
Contexto de la Evaluación
Afganistán tiene una de las tasas de penetración de cuentas bancarias más bajas del mundo. Se estima que el 90 por ciento de la población adulta no tiene una cuenta en una institución financiera formal. La tasa de ahorro también es baja: se estima que solo uno de cada 25 adultos ha ahorrado dinero en el último año. El acceso a teléfonos móviles, por otro lado, es bastante alto, con 75 suscripciones de teléfonos móviles por cada 100 adultos.
Roshan, el mayor proveedor de comunicaciones móviles de Afganistán, lanzó M-Paisa, un sistema de pagos móviles, en 2008. En el momento del estudio, M-Paisa tenía aproximadamente 1.2 millones de usuarios registrados y era la red de dinero móvil más grande de Afganistán. Esta evaluación se centró en los empleados de Roshan ubicados en siete oficinas de campo, tanto en zonas rurales como urbanas de todo el país. Los empleados que participaron ocupaban una amplia gama de puestos, incluidos conserjes, guardias de seguridad, ingenieros y gerentes.
Detalles de la Intervención
Los investigadores se asociaron con Roshan para probar múltiples intervenciones diseñadas para aumentar el uso de una cuenta de ahorros móvil disponible para todos los empleados de Roshan. Esta cuenta, llamada M-Pasandaz, está vinculada a la cuenta de dinero móvil M-Paisa existente de cada empleado para que los empleados puedan depositar y retirar fondos a la cuenta M-Pasandaz utilizando la red nacional de agentes de M-Paisa. Los empleados fueron asignados aleatoriamente a grupos para probar el impacto de dos intervenciones principales:
Contribución por defecto: Primero se asignó aleatoriamente a los empleados a uno de dos grupos. En el primer grupo, el cinco por ciento de sus salarios se depositaba automáticamente en las cuentas de ahorro. Podrían cambiar sus niveles de contribución automática o optar por no participar en los planes de contribución automática en cualquier momento. El segundo grupo recibió el statu quo, acceso a la cuenta de M-Pasandaz, pero no se depositó automáticamente ninguna parte de su salario.
Incentivo de igualación de ahorros del empleador: Cada uno de los dos grupos mencionados anteriormente se dividió en 3 subgrupos:
- Porcentaje de 50: Para los empleados de este grupo que hicieron contribuciones periódicas a su cuenta M-Pasandaz durante al menos 6 meses, sin hacer ningún retiro, Roshan igualó la mitad de lo que ahorraron, hasta el 10 por ciento de su salario.
- Porcentaje de 25: Para los empleados de este grupo que hicieron contribuciones periódicas a su cuenta M-Pasandaz durante al menos 6 meses, sin hacer ningún retiro, Roshan igualó una cuarta parte de lo que ahorraron, hasta el 10 por ciento de su salario.
- Comparación: Roshan no igualó ninguna parte de los ahorros para los del tercer subgrupo.
Dos meses después de que se llevara a cabo la intervención inicial, cuando los ajustes de las contribuciones voluntarias se habían desacelerado, los investigadores implementaron tres intervenciones adicionales destinadas a ayudar a las personas a superar los sesgos conductuales contra el ahorro:
- Consulta personal: La empresa llamó a la mitad de los empleados seleccionados al azar en el estudio para ofrecer una consulta personal y proporcionar más información sobre su cuenta. En las reuniones, los representantes de la empresa estimaron los pagos bajo diferentes tasas de contribución y ofrecieron a los empleados la oportunidad de cambiar su tasa de contribución. Esta intervención tenía como objetivo aliviar los costos no financieros (como el tiempo y el esfuerzo) de la participación.
- Recordatorios SMS: Los investigadores seleccionaron al azar a la mitad de los empleados del estudio para recibir una serie de mensajes de texto, enviados directamente a los empleados por la oficina de recursos humanos de Roshan cada mes durante varios meses. Los mensajes de texto recordaban a los empleados su tasa de cotización actual y el número de teléfono para llamar si deseaban cambiarla. Los mensajes de texto fueron diseñados para probar si los empleados no estaban aprovechando las cuentas de ahorro simplemente porque no sabían o se habían olvidado.
- Encuestas telefónicas mensuales: La mitad de la muestra fue seleccionada aleatoriamente para recibir breves encuestas mensuales sobre comportamientos financieros y comprensión de la cuenta M-Pasandaz. Estas encuestas potencialmente también abordaron la falta de atención recordando a los empleados sobre el programa.
Las encuestas de línea de base y de línea final midieron características tales como la inconsistencia del tiempo, la medida en que, en una experiencia hipotética, los participantes estarían dispuestos a aceptar una suma de dinero más pequeña antes o esperar a recibir una suma de dinero mayor en una fecha posterior.
Resultados y lecciones de política
En ausencia de una contribución automática o de un aporte equivalente del empleador, los niveles de ahorro eran bajos, alrededor del uno por ciento. Sin embargo, ambas intervenciones primarias fueron efectivas para aumentar las tasas de cotización y los ahorros.
Efectos de las contribuciones por defecto: En todos los niveles de coincidencia, dos meses después de que comenzaran las intervenciones, los empleados a los que se les asignó el cinco por ciento de su salario depositado automáticamente en la cuenta de M-Pasandez tenían aproximadamente 40 puntos porcentuales más de probabilidades de contribuir que los que no lo hicieron. El efecto de establecer esta contribución predeterminada fue aproximadamente equivalente a que el empleador ofreciera igualar la mitad de la contribución del empleado. A los seis meses, después del último conjunto de intervenciones, esta diferencia se mantuvo en 33 puntos porcentuales. Durante el período de estudio de seis meses, aquellos en el grupo de contribución predeterminada ahorraron en promedio 2,426 afganos adicionales (aproximadamente 40 dólares estadounidenses).
Efectos de la equiparación de ahorros: Cuando el empleador igualó una cuarta parte de los ahorros del empleado, la cantidad de empleados que ahorraron a través del programa aumentó en aproximadamente 25 puntos porcentuales. Cuando el empleador igualó la mitad de los ahorros del empleado, la participación saltó alrededor de 47 puntos porcentuales.
Consultas de Recursos Humanos: Aproximadamente el 11 por ciento de los empleados que ofrecieron las consultas cambiaron sus contribuciones inmediatamente después. Específicamente, las consultas parecieron afectar a los empleados que fueron identificados como más inconsistentes en el tiempo y que acordaron una cita posterior, en lugar de inmediata. Esta intervención pareció funcionar mejor para la población que se esperaba procrastinara.
Recordatorios SMS: En promedio, aproximadamente el tres por ciento de los empleados que recibieron recordatorios por mensaje de texto aumentaron el monto de su contribución inmediatamente después de que se enviaron los mensajes.
Topografía mensual: Ser encuestado con más frecuencia no afectó las contribuciones de los empleados.
En general, los hallazgos sugieren que en Afganistán, las personas enfrentan las mismas barreras de comportamiento para ahorrar que se encuentran en los países de altos ingresos, y que los programas que se consideran efectivos para impulsar los ahorros también pueden funcionar allí.
Sábado, Junio 03, 2016