Las personas de todo el mundo utilizan dispositivos de ahorro de alto costo de transacción, incluso cuando se encuentran disponibles tecnologías de menor costo. Los altos costos pueden ayudar a los ahorradores a proteger los recursos de las demandas de otros. Investigo esta hipótesis asignando al azar tarjetas de cajero automático a 1,100 cuentas bancarias recién abiertas en zonas rurales de Kenia. Estas tarjetas redujeron las tarifas de retiro en un 50 por ciento. Si bien las tarjetas aumentaron el uso general de la cuenta, el efecto positivo del tratamiento se debe en su totalidad a las cuentas conjuntas y de propiedad de hombres. Encuentro evidencia de que estas diferencias están impulsadas por problemas dentro del hogar: el poder de negociación del hogar es un mediador clave del efecto del tratamiento ATM.