Resumen

Muchos productos financieros, como los planes 401k, se han diseñado para ayudar a los consumidores estadounidenses a superar el autocontrol limitado y la atención limitada para alcanzar sus objetivos de ahorro. Sin embargo, llegar a los consumidores de bajos ingresos con estos productos financieros diseñados según el comportamiento puede ser difícil. En el Bronx, Nueva York, los investigadores evaluaron formas de fomentar el "ahorro impulsivo" en un cambiador de cheques, probando cómo las cuentas de ahorro gratuitas junto con avisos e incentivos para hacer depósitos, que se ofrecen en el momento en que las personas tienen efectivo en la mano, impactan el comportamiento de ahorro y el comportamiento de los clientes. lealtad. Los resultados preliminares demostraron que las personas que recibieron recordatorios e incentivos tenían más probabilidades de realizar depósitos regulares, en comparación con las del grupo de comparación. 

Tema de política

En 2015, poco más de la mitad de los hogares estadounidenses informaron que podían cubrir un gasto de emergencia de $400 con ahorros o su equivalente en efectivo. Las cuentas de ahorro formales pueden proporcionar una forma segura y estructurada para que los hogares construyan activos y planifiquen para el futuro. Sin embargo, en 2013, casi 9.6 millones de hogares estadounidenses se consideraban "no bancarizados", lo que significa que no tenían una cuenta corriente o de ahorros.¹ Investigaciones anteriores han demostrado que los sesgos de comportamiento como la impulsividad, la procrastinación y el olvido pueden dificultar el ahorro de las personas. Reducir la inconveniencia de depositar dinero, proporcionar incentivos para ahorrar u ofrecer recordatorios en momentos clave, como cuando las personas tienen efectivo disponible, puede ayudar a facilitar el ahorro. Uno de estos momentos clave puede ser cuando las personas están cobrando cheques; aproximadamente una cuarta parte de los hogares no bancarizados encuestados en 2013 informaron haber usado cambiadores de cheques en el mes anterior.² Esta evaluación examinó el impacto de brindar recordatorios e incentivos para ahorrar a las personas que realizan transacciones financieras, como cobrar cheques, en su conducta de ahorro en los Estados Unidos.

Contexto de la Evaluación

RiteCheck Cashing, Inc. opera trece sucursales que prestan servicios a aproximadamente 100,000 neoyorquinos con servicios de cambio de cheques, transferencia de dinero y pago de facturas en áreas sin servicios bancarios o con servicios insuficientes del sur del Bronx y Harlem. Según los datos de los clientes, el 78 % de los clientes de RiteCheck obtienen ingresos anuales inferiores a $40,000 57 y el XNUMX % tiene hasta un diploma de escuela secundaria/GED.

Innovations for Poverty Action (IPA) se asoció con RiteCheck y USALLIANCE Financial Federal Credit Union (anteriormente Bethex Federal Credit Union) para desarrollar una cuenta de ahorros gratuita llamada Cash & Stash para brindar a los clientes de RiteCheck una forma sencilla de reservar dinero mientras tenían efectivo en mano. Los clientes pueden usar las cuentas Cash & Stash para hacer depósitos de ahorro y retiros de cualquier tienda RiteCheck en cualquier momento. La cuenta no tenía comisiones, ni requerimiento de saldo mínimo mensual, y devengaba intereses (con un rendimiento porcentual anual del 0.35%) que se pagaban dos veces al año. No había ninguna tarjeta de cajero automático asociada con la cuenta; todas las transacciones tenían que hacerse en persona en una tienda RiteCheck.

Detalles de la Intervención

Los investigadores evaluaron el impacto de proporcionar recordatorios e incentivos para realizar depósitos en cuentas de ahorro Cash & Stash en el comportamiento de ahorro a corto y largo plazo de las personas en un cambiador de cheques en el Bronx, Nueva York. Además, los investigadores evaluaron la rentabilidad de la cuenta para el proveedor y sus efectos en la lealtad del cliente. La evaluación se realizó entre los clientes de RiteCheck que se registraron en una cuenta Cash & Stash, proporcionada por USALLIANCE. Los vendedores profesionales y los cajeros de RiteCheck reclutaron clientes para abrir cuentas, con el objetivo de reclutar 1,200 nuevos clientes durante un período promocional de tres meses de febrero a abril de 2015.

Los 872 clientes que se registraron para obtener una cuenta fueron asignados aleatoriamente a uno de cuatro grupos:

1. Solo recordatorio: Cada transacción realizada por estos titulares de cuenta activaba una ventana emergente en el cajero que recordaba a los cajeros que preguntaran a los clientes si deseaban hacer un depósito de ahorro.
2. Sorteo y recordatorio: Los titulares de cuentas de este grupo recibieron el aviso del cajero, como se describe anteriormente, así como un recordatorio de un incentivo de sorteo para ahorrar. Al final de cada semana, los clientes recibieron participaciones en sorteos según el saldo de sus cuentas Cash & Stash. Hubo sorteos mensuales de premios pequeños (premio en efectivo de $50) y sorteos de premios mayores (premio en efectivo de $500) en julio de 2015, enero de 2016 y julio de 2016.
3. Puntos de recompensa y recordatorio: Los titulares de cuentas de este grupo recibieron el aviso del cajero, así como un recordatorio de un incentivo basado en puntos de recompensa para ahorrar. Con base en el saldo que tenían en sus cuentas Cash & Stash, los clientes ganaron puntos de recompensa para un programa de recompensas para clientes RiteCheck existente al final de cada semana. Estos puntos se pueden canjear por recompensas en la tienda RiteCheck, con 7,000 puntos por un valor de $1.
4. Grupo de comparación: Solo cuenta. Los cuentahabientes no recibieron indicaciones o incentivos adicionales para ahorrar.

Los investigadores recopilaron datos a través de la base de datos administrativa de clientes de RiteCheck, incluidos datos a nivel de transacciones en las cuentas Cash & Stash de los clientes y grupos de enfoque realizados en septiembre de 2016.

Resultados y lecciones de política

Los investigadores todavía están analizando datos para un análisis completo; todos los resultados informados a continuación son preliminares.

Comenzar: La demanda de la cuenta Cash & Stash fue baja; incluso durante el período promocional objetivo, después de realizar aproximadamente 1,200 ofertas, los especialistas en marketing abrieron solo 230 cuentas con una tasa de aceptación del 19 por ciento. Entre la base de clientes más amplia de RiteCheck de 78,000 titulares de cuentas elegibles, esto representa menos del 1 por ciento de aceptación. Debido a estas bajas tasas de aceptación, los investigadores no pudieron examinar el impacto de las recompensas o los sorteos por separado.

Depósitos y saldos de ahorro: Los clientes que recibieron recordatorios e incentivos para depositar tenían más probabilidades de realizar depósitos regulares después de abrir una cuenta; los clientes de los tres grupos de tratamiento tenían 3.8 puntos porcentuales más de probabilidad de hacer un depósito en un mes determinado, en comparación con el 20 por ciento en el grupo de comparación. Sin embargo, no se encontraron efectos significativos sobre los saldos reales de ahorro.

Fidelización de clientes: Para medir la lealtad de los clientes, los investigadores también examinaron la cantidad y el volumen de transacciones que no son de ahorro en RiteCheck como un indicador de una mayor actividad comercial en RiteCheck entre los clientes. Si bien los clientes de los tres tratamientos tenían más probabilidades de usar servicios que no son de ahorro en RiteCheck, no hubo un impacto detectable en el monto en dólares de estas transacciones. Problemas de implementación: Un aspecto clave de los tratamientos de recordatorios e incentivos fue que los cajeros eran responsables de entregar mensajes de recordatorio a los clientes en el momento de cada transacción; en los primeros meses de la evaluación, los investigadores encontraron que solo el 5.7 por ciento de los cajeros estaban entregando estos mensajes en cualquiera de los grupos de tratamiento. Incluso cuando los investigadores implementaron un programa de incentivos para que los cajeros transmitieran correctamente estos mensajes a los clientes, solo el veinte por ciento de los clientes recibían recordatorios para ahorrar. Los grupos de enfoque cualitativos sugirieron que los cajeros lucharon con las limitaciones de tiempo debido al alto volumen de clientes y las dificultades para navegar el sistema de transacciones de la computadora para hacer depósitos y retiros.

Estos resultados sugieren que proporcionar recordatorios e incentivos en el momento de una transacción podría ser una forma efectiva de aumentar el comportamiento de ahorro, pero que la implementación de dicho programa puede ser difícil. La investigación futura debería explorar formas de aprovechar e implementar mejor las plataformas tecnológicas o formas de usar otros puntos de contacto para entregar recordatorios e incentivos, quitando la carga del personal de primera línea, como los cajeros. 

Fuentes

[1] “Encuesta nacional de hogares no bancarizados y subbancarizados de 2013” ​​(Corporación Federal de Seguros de Depósitos, octubre de 2014). https://www.fdic.gov/householdsurvey/2013execsumm.pdf

[2] “Servicios financieros alternativos: manual básico” (Corporación Federal de Seguros de Depósitos, abril de 2009), https://www.fdic.gov/bank/analytical/ Quarterly/2009_vol3_1/AltFinServicesprimer.html