Tema de política

En las últimas tres décadas, las microfinanzas han generado entusiasmo en todo el mundo como una innovación en la política antipobreza al brindar servicios financieros formales a los pobres. Pero se sabe relativamente poco sobre el lado de los activos de los servicios de microfinanzas: los microahorros. Los servicios de recolección de depósitos, la recolección regular de efectivo con derechos ilimitados para retirarlo más tarde, son una herramienta popular tanto entre los prestamistas de microfinanzas como entre los clientes de todo el mundo. Los programas de ahorro brindan a los bancos un mecanismo para obtener más información sobre los posibles clientes prestamistas y, para los clientes, la recompensa de un préstamo futuro puede ser un incentivo suficiente para alentarlos a ahorrar regularmente a través del servicio. Una alta demanda de mecanismos formales de ahorro también implica que las soluciones en el hogar, como esconder el dinero en un colchón, no son satisfactorias para las personas. Pero aún no está claro si los servicios de recolección de depósitos se utilizarán realmente para generar tasas de ahorro más altas que el statu quo.

Contexto de la Evaluación

Durante las últimas décadas, los ahorros en Filipinas se han estancado en gran medida. En la década de 1960, la tasa de ahorro interno superaba el 20 por ciento del PIB, lo que la convertía en una de las más altas de Asia. En la actualidad, la tasa de ahorro del país oscila entre el 12 y el 15 por ciento, muy por debajo del nivel de ahorro de la mayoría de los países de Asia oriental, que oscila entre el 25 y el 30 por ciento. Sin embargo, existe evidencia de que los filipinos pobres y de bajos ingresos ahorran, o al menos tienen la capacidad de hacerlo, y los mecanismos informales de ahorro parecen estar generalizados en todo el país. En un esfuerzo por brindar opciones formales de ahorro a sus clientes de microfinanzas, el bien establecido Green Bank of Caraga desarrolló un servicio de recolección de depósitos. Los clientes bancarios de la muestra representan una amplia muestra representativa de Filipinas, incluidas personas de amplios antecedentes económicos y educativos.

Detalles de la Intervención

Los investigadores evaluaron el impacto en los saldos de ahorro y el comportamiento de endeudamiento de un programa de recaudación de depósitos ofrecido por el Green Bank of Caraga. Para obtener información sobre los mecanismos que podrían causar aumentos en las tasas de ahorro y el tipo de personas que demandan este servicio de ahorro especializado, los investigadores investigaron los determinantes de la aceptación.

Green Bank primero identificó diez barangays (pequeñas unidades políticas y comunitarias) que eran razonablemente accesibles y tenían una cantidad suficiente de clientes existentes para justificar el envío de un empleado al área. Estos barangays estaban ubicados alrededor de la ciudad de Butuan en el norte de Mindanao, donde se encuentra la oficina central del Green Bank. Los representantes de marketing de Green Bank pudieron llegar a los hogares de 137 clientes existentes en cinco barangays de tratamiento seleccionados al azar. Se ofreció un servicio de recaudador de depósitos puerta a puerta, que recaudaría fondos para depositarlos en el banco local. El costo del servicio era de 4 pesos por recolección y los clientes podían elegir un horario de recolección mensual o quincenal. Si los clientes optaban por participar, se comprometían a pagar por el servicio de recogida independientemente de si presentaban un depósito, aunque esto no siempre se cumplió. A los cinco barangay restantes no se les ofrecieron servicios de recolección, sirviendo como comparación. Tanto en los barangays de tratamiento como de control, los clientes podían retirar sus fondos en cualquier momento. 

Resultados y lecciones de política

Determinantes de la absorción: La distancia a la sucursal bancaria, una medida del costo de transacción en el que incurre un cliente al depositar dinero normalmente, fue un fuerte determinante de la aceptación. Cada 10 kilómetros adicionales que tenía que recorrer un cliente para realizar un depósito aumentaba en 6 puntos porcentuales la probabilidad de que se inscribiera en el servicio de captación de depósitos. Además, las mujeres casadas tenían más probabilidades de aceptar el servicio en comparación con las mujeres solteras: estar casada aumentaba la probabilidad de que una mujer aceptara el servicio en aproximadamente un 13 por ciento. Sin embargo, los hombres casados ​​no eran más propensos que los solteros a aceptar el servicio. La diferencia de género sugiere que los factores de toma de decisiones dentro del hogar juegan un papel importante en la aceptación de los servicios de recolección de depósitos.

Impacto en la aceptación: El servicio de captación de depósitos resultó en un aumento sustancial en los ahorros para quienes ofrecieron el servicio. De los 137 clientes a los que se les ofreció el servicio, el 28 por ciento asumió el cobro de depósitos. De esas 38 personas, 35 eligieron el servicio mensual, aunque 18 nunca depositaron dinero a través de los cobradores durante el período de estudio de 10 meses. A pesar de la amplia variación en el impacto sobre los ahorros de la recaudación de depósitos, en promedio, el impacto fue positivo en relación con los cambios en los ahorros de los clientes en los barangays de comparación. El servicio de recolección de depósitos aumentó los ahorros en un 25 por ciento después de 10 meses. La persona promedio hizo 3.85 depósitos en el período de 10 meses y el depósito promedio ascendió a 497 pesos. En general, después de 10 meses de tratamiento, los clientes ahorraron 228 pesos más que la comparación. Estos resultados podrían atribuirse a la disminución de los costos de transacción, lo que facilita el seguimiento de la planificación financiera y proporciona un dispositivo de compromiso público para limitar el gasto, entre otras explicaciones. Además, hubo una leve disminución en el endeudamiento de aquellos clientes a los que se les ofreció el servicio de captación de depósitos, posiblemente debido al incremento en los activos. 

Fuentes

1 Lavado, Rouselle F., "Effects of Pension Payments on Savings in the Philippines", Serie de conferencias internacionales para estudiantes graduados, East-West Center. 23 de noviembre de 2006. http://www.eastwestcenter.org/fileadmin/stored/pdfs/IGSCwp023.pdf (Consultado el 4 de noviembre de 2009)