Resumen

Las cuentas de ahorro de compromiso, que recompensan a los usuarios por alcanzar metas de ahorro y los penalizan por retirarse antes de tiempo, tienen el potencial de ayudar a las personas a alcanzar sus metas de ahorro, pero la preocupación por tener suficiente efectivo disponible para cubrir emergencias puede desanimar a algunos a usarlas. Cambiar el diseño de las cuentas de ahorro de compromiso para pagar bonos de incentivo por adelantado en lugar de al final de un período definido puede alentar a más personas a aprovecharlos. Investigadores en Tanzania estudiaron el efecto de una cuenta de ahorros con compromiso inicial sobre los niveles de ahorro, el bienestar personal, el empoderamiento y la agencia entre las mujeres jóvenes.

Tema de política

Muchos individuos, particularmente aquellos en países de bajos ingresos, ahorran menos dinero de lo que dicen que preferirían^{[ 1 ]}, y esta desconexión puede ser impulsada por una tendencia a sobrevaluar el efectivo ahora sobre los ahorros más adelante^{[ 2 ]}. Para paliar esta tendencia, algunas organizaciones de microfinanzas han probado cuentas de ahorro “basadas en compromisos” que penalizan a los ahorradores por retirar sus fondos antes de tiempo, pero estas sanciones pueden disuadir a los participantes potenciales que temen circunstancias imprevistas y quieren efectivo disponible. Ofrecer incentivos de compromiso como recompensa por adelantado en lugar de al final de un período de ahorro podría abordar esta preocupación y también puede apelar a otro sesgo cognitivo: la tendencia de las personas a sobrevalorar las pérdidas potenciales en relación con las ganancias potenciales.^{[ 3 ]}. Para estudiar cómo estos conocimientos pueden mejorar el diseño de instrumentos de ahorro, investigadores en Tanzania examinaron el efecto de un incentivo de ahorro móvil de suma global por adelantado en los niveles de ahorro, el bienestar personal, el empoderamiento y la agencia entre las mujeres jóvenes.

Contexto de la Evaluación

Este estudio se llevará a cabo en el distrito Shinyanga de Tanzania junto con la Iniciativa Jhpiego DREAMS y el Programa Sauti, una evaluación a gran escala del impacto del acceso a los servicios financieros digitales en los resultados de salud. Este estudio aprovechará la distribución de teléfonos móviles y subvenciones en efectivo no condicionadas trimestrales de la Iniciativa DREAMS a 12,300 niñas adolescentes y mujeres jóvenes. Los participantes en el estudio serán seleccionados al azar entre los beneficiarios del programa DREAMS. Los investigadores también trabajarán con el MNO, Tigo, para enviar mensajes y dinero móvil a los participantes y recopilar datos de actividad de dinero móvil de sus cuentas SIM. 

Detalles de la Intervención

Los investigadores se asociarán con la ONG Jhpiego y Tigo Tanzania para realizar una evaluación aleatoria de los efectos de un incentivo de ahorro inicial en los niveles de ahorro, el bienestar personal, el empoderamiento y la agencia entre las mujeres jóvenes. 4,000 adolescentes y mujeres jóvenes de 15 a 23 años que participan en el programa DREAMS de Jhpiego serán seleccionadas al azar para el estudio. Bajo DREAMS, estas mujeres jóvenes ya reciben transferencias de efectivo incondicionales trimestrales de Jphiego a través de plataformas de dinero móvil. Los participantes del estudio serán asignados aleatoriamente a uno de cinco grupos:

• Grupo 1: ahorros de bonificación instantánea (600 personas): los participantes recibirán una suma global de efectivo equivalente a 12 meses de interés (al 10 por ciento) en sus transferencias de efectivo trimestrales. El bono permanecerá en su cuenta siempre y cuando ahorren el 10 por ciento de cada transferencia de efectivo trimestral que reciban de Jhpiego durante un año. Esta bonificación se perderá si el cliente no ahorra la cantidad mínima cada trimestre o retira parte del depósito de ahorro antes de que finalice el año.
• Grupo 2: Cuenta de ahorro tradicional (600 personas): una cuenta de ahorros de compromiso estructurada más tradicionalmente: los participantes recibirán un bono (la misma cantidad que el Grupo 1) al final del período de un año si ahorran el 10 por ciento de cada transferencia de efectivo trimestral que reciben de Jhpiego durante un año.
• Grupo 3: Ahorros de bonificación instantánea "Super" (600 personas): Mismo diseño que el Grupo 1, pero con una bonificación equivalente a 12 meses de interés al 30 por ciento en lugar del 10 por ciento.
• Grupo 4: Cuenta de ahorro tradicional “Super” (600 personas): Mismo diseño que el Grupo 2, pero con una bonificación equivalente a 12 meses de interés al 30 por ciento en lugar del 10 por ciento.
• Grupo 5: Grupo de comparación (1,600 personas): Sin incentivos al ahorro.

Además, la mitad de los participantes que reciben un incentivo de ahorro también recibirán mensajes SMS preguntándoles si están interesados ​​en ahorrar el 10 por ciento de sus transferencias de efectivo trimestrales, así como recordatorios y estímulos para cumplir con su compromiso.

Cada grupo de estudio tendrá la misma proporción de encuestados con respecto a la aldea de origen, antecedentes socioeconómicos y experiencia con la banca. Para probar el impacto de los posibles efectos indirectos a medida que más y más personas ahorran en un pueblo, los investigadores variarán aleatoriamente la proporción de residentes que reciben incentivos en cada pueblo, ya sea el 20 por ciento de los aldeanos o el 80 por ciento.

Para medir los efectos de los incentivos, los investigadores recopilarán datos sobre los niveles de ahorro, el uso de servicios financieros móviles, los ingresos y el empleo, y la agencia y el empoderamiento autoinformados. Además, los investigadores medirán la preferencia de los participantes por el dinero ahora sobre el dinero en el futuro y la aversión a la pérdida para determinar si estos factores influyen en la adopción de cuentas de ahorro de bonificación instantánea por parte de las personas.

Resultados y lecciones de política

Estudio en curso; resultados próximos

Fuentes

[1] Banerjee, AV y Duflo, E. (2007). La vida económica de los pobres. La revista de perspectivas económicas: una revista de la Asociación Económica Estadounidense, 21(1), 141.

[2] Strotz, Robert H. 1956. Miopía e inconsistencia en la maximización dinámica de la utilidad, Revisión de estudios económicos, 23: 165-180.

[3] Kahneman, Daniel, Jack L. Knetsch y Richard Thaler. 1990. Pruebas experimentales del efecto dotación y el Teorema de Coase. Revista de economía política, 98 (6): 1325-1348.