Resumen

Para comprender las ganancias potenciales de la banca formal, primero debemos comprender los riesgos y beneficios que enfrentan los pobres de las opciones de servicios financieros en el sector informal. Sin embargo, mientras que los productos financieros informales dominan la vida financiera de los pobres, tenemos pocos datos y análisis sobre ahorros informales o deuda informal. Este proyecto tiene como objetivo llenar ese vacío mediante la recopilación de información detallada sobre una variedad de vehículos financieros informales de países de varias regiones del mundo.

Tema de política

Este estudio tiene como objetivo mejorar nuestra comprensión de varios enigmas de larga data sobre la oferta y la demanda de préstamos y ahorros informales.

Préstamos informales

Aunque las IMF y otras instituciones financieras formales ahora ofrecen y brindan servicios de préstamo a los pobres, muchos de estos pobres continúan accediendo al capital de manera informal, especialmente de los prestamistas. Conocidos a menudo como “usureros”, los prestamistas informales son criticados con frecuencia por prestar dinero a tasas de interés exorbitantes y aprovecharse de los pobres en situaciones extremas. ¿Son las altas tasas de interés observadas realmente usureras, o simplemente reflejan los altos costos de los préstamos? ¿Qué características de los préstamos informales explican el hecho de que, incluso en áreas con una alta saturación financiera formal, los préstamos informales aún prevalecen? ¿Cuáles son las características de los modelos de préstamos informales? El hecho de que aún no seamos capaces de responder con confianza a estas importantes preguntas apunta a una brecha de conocimiento. Esta falta de datos sistemáticos en muchos países del mundo en desarrollo para facilitar el estudio de los préstamos informales y compararlos con sus contrapartes ofrecidos en el sector formal está en desacuerdo con el hecho de que los productos financieros informales dominan la vida financiera de los pobres. El estudio tiene como objetivo recopilar información precisa mediante el uso de instrumentos de encuesta innovadores, para comparar los costos de los servicios de préstamo formales e informales disponibles para los pobres.

Ahorros Informales

Los hogares pobres suelen utilizar una miríada de mecanismos financieros informales para satisfacer diversas necesidades financieras. Sin embargo, las opciones financieras informales por sí solas no pueden satisfacer todas las necesidades de ahorro de un hogar, y los hogares a menudo informan que tener acceso a una cuenta de ahorro es su mayor necesidad financiera (Kendall, 2010). Los esquemas informales a menudo implican un alto riesgo y, como consecuencia, tienden a desalentar la acumulación a mediano y largo plazo. Pocos estudios existentes analizan los riesgos y beneficios del uso de herramientas financieras informales y los factores que influyen en los comportamientos en diferentes contextos. Una de las razones de esta escasez de conocimiento es la dificultad para recopilar información precisa. Este estudio exploratorio tiene como objetivo crear y probar instrumentos de alta calidad para recopilar datos tanto cuantitativos como cualitativos sobre las prácticas de ahorro informal, con el fin de analizar los contornos de la demanda en estos mercados, evaluar los riesgos y rendimientos que enfrentan los pobres al usar los productos ofrecidos. a ellos, y entender la heterogeneidad en los arreglos informales de ahorro en todo el mundo.

Contexto de la Evaluación

Diecisiete pasantes de verano pasaron tres meses en el campo en varios países en desarrollo: Bangladesh, India, Filipinas, Perú, Ghana, Malawi, Malí, Marruecos, Ruanda, Etiopía, Tanzania, Uganda y Senegal, para recopilar datos cuantitativos y cualitativos. De este grupo, seis de ellos participaron en el tercer año de investigación en curso sobre el préstamo informal, mientras que los once restantes iniciaron un estudio exploratorio sobre el ahorro informal, dando los primeros pasos para futuras investigaciones.

Detalles de la Intervención

Préstamos informales

De 2009 a 2011, IPA ha estado recopilando datos en once países sobre las prácticas comerciales de los prestamistas informales que operan tanto en áreas urbanas como rurales. El quid de este trabajo han sido las encuestas cualitativas de los prestamistas y sus clientes con un enfoque en las actividades y los ciclos económicos. En la primavera de 2011, llevamos a cabo estudios piloto para probar varios métodos de seguimiento de las actividades diarias de los prestamistas informales, como seguimiento en persona, pedir a los prestamistas que lleven diarios diarios, comunicación por mensajes de texto y otros instrumentos basados ​​en tecnología. Estos métodos continuos arrojaron datos más precisos que las encuestas autoinformadas. Durante el verano de 2011, ampliamos el proceso de recopilación de información, lo que resultó en una medida más precisa de los costos directos y de oportunidad de los préstamos informales. Además, entrevistamos a organizaciones financieras formales, que compiten con los servicios informales, para comprender mejor los costos y beneficios relativos de las diferentes formas de financiación. Estas entrevistas cubrieron organizaciones tales como IMF, bancos y otras asociaciones de préstamos. En el proceso, también se recopiló información sobre ROSCA y otros vehículos informales de préstamo y ahorro.

Ahorros Informales

2011 fue el primer año de recolección de datos sobre el ahorro informal. En cada país, los pasantes visitaron tres áreas (rural, semiurbana y urbana) y entrevistaron a varios encuestados de diferentes orígenes, con el objetivo de desarrollar una comprensión de cómo los pobres manejan los flujos de ingresos y gastos de los hogares, en términos de cómo toman decisiones. , qué instrumentos de ahorro utilizan y cuáles son sus costes y rendimientos. La información se recopiló tanto a través de entrevistas informales como de un instrumento de encuesta estructurada, esta última se puso a prueba durante todo el verano. Se actualizó continuamente con mejoras y servirá como base para futuras investigaciones.

En el verano de 2012 llevamos a cabo una segunda ola de recopilación de datos. Dieciséis pasantes realizaron investigaciones sobre el ahorro informal en once países diferentes utilizando metodologías cuantitativas y etnográficas. En el componente cuantitativo, los pasantes entrevistaron a los encuestados de una muestra representativa para comprender qué instrumentos de ahorro formales e informales usa la gente en cada país, y evaluaron cuáles son los costos, riesgos y rendimientos asociados con cada uno de estos instrumentos. La información se recopiló a través de un instrumento de encuesta estructurada que se puso a prueba a principios del verano. En el componente etnográfico, los pasantes realizaron una combinación de inmersión, observación, entrevistas semiformales y grupos focales para comprender mejor el comportamiento del ahorro en los lugares de estudio. Los pasantes se centraron en particular en las lagunas de investigación que se habían destacado en el contexto de los proyectos existentes.

Resultados y lecciones de política

Resultados próximos.