Resumen de hallazgos clave

Resumen

La falta de servicios financieros formales en las zonas rurales puede impedir que los agricultores ahorren, inviertan y moderen su consumo. Los investigadores analizaron el efecto de reducir las barreras al ahorro en las zonas rurales de Malawi sobre el comportamiento del ahorro, la inversión en insumos agrícolas y el consumo. Descubrieron que los agricultores con acceso a cuentas de ahorro formales conservaron una mayor cantidad de ahorros durante las temporadas de cosecha y siembra. Además, cultivaron significativamente más tierra, invirtieron más en insumos agrícolas y aumentaron su consumo.

Tema de política

En promedio, los países en desarrollo tienen menos de 10 sucursales bancarias por cada 100,000 XNUMX adultos, y la gente deposita dinero a una tasa de un tercio de la de los países desarrollados. Esta falta de servicios financieros formales, junto con muchos otros factores, puede impedir que los agricultores y otros empresarios, particularmente en áreas rurales, aumenten sus ahorros e inversiones y nivelen el consumo de los hogares. Los servicios financieros podrían ayudar a los agricultores a acumular fondos para comprar herramientas, como fertilizantes, que son útiles para aumentar la producción. Si las barreras a los servicios financieros se reducen o eliminan ofreciendo mejores productos de ahorro, ¿cuál es el impacto en el uso de diferentes insumos agrícolas, la producción agrícola y el bienestar general en los hogares agrícolas rurales?

Contexto de la Evaluación

El tabaco es una de las principales exportaciones de Malawi y emplea a muchos de los agricultores del país. La volatilidad de los ingresos influenciada por las fuerzas macroeconómicas puede ser particularmente perjudicial para los agricultores que viven cerca del umbral de la pobreza, lo que hace que los hogares se salten las comidas y renuncien a los gastos de atención médica necesarios.

Opportunity International, una ONG internacional, abrió el Opportunity Bank of Malawi (OBM) en 2002 con una licencia del Banco Central de Malawi. OBM brinda servicios financieros a los pobres de las zonas rurales y se ha asociado con investigadores y dos compradores agrícolas privados, Alliance One y Limbe Leaf, para ofrecer mejores productos de ahorro a los productores de tabaco.

Detalles de la Intervención

El estudio evaluó el impacto de los programas de ahorro de OBM en el comportamiento y el bienestar de los agricultores locales. Los agricultores estaban organizados en clubes de agricultores, con un promedio de 10 a 20 miembros, por uno de los compradores agrícolas. A cambio de préstamos grupales en forma de fertilizantes y servicios de extensión, administrados por OBM, el club permitió que el comprador comercial hiciera la primera oferta en el piso de subasta nacional, esencialmente creando una relación exclusiva. Los clubes de agricultores de esta muestra se asignaron aleatoriamente a uno de dos grupos de tratamiento de cuentas de ahorro oa un grupo de comparación. A los clubes en uno de los grupos de tratamiento, el grupo de "ahorros ordinarios", se les ofreció asistencia con respecto a la apertura de cuentas, así como la oportunidad de que las ganancias de la cosecha se depositen directamente en cuentas a su nombre individual (en lugar de la cuenta del club) con una tasa de interés anual. del 2.5 por ciento. Mientras que a los del grupo de ahorro ordinario solo se les ofreció una cuenta, los clubes del otro grupo de tratamiento, el grupo de "compromiso", tenían la opción de abrir una cuenta adicional con características de compromiso que les permitía especificar una cantidad de dinero a congelar hasta una fecha específica (p. ej., inmediatamente antes de la temporada de siembra, de modo que se conserven los fondos para la compra de insumos agrícolas). Al grupo de comparación no se le ofreció ninguna facilitación de ahorro.

Para evaluar el impacto de la información pública sobre el comportamiento financiero, los clubes de agricultores en ambos grupos de tratamiento fueron asignados aleatoriamente a uno de los tres esquemas de rifas que brindan información sobre los ahorros a nivel del club. Se distribuyeron boletos de rifa para ganar una bicicleta o una bolsa de fertilizante a los participantes en dos ocasiones en función de los saldos de ahorro en dos fechas anunciadas previamente. Un tercio de los agricultores recibió boletos para la rifa en privado, un tercio recibió boletos en público cuando se anunciaron los nombres y números de boletos al club, y un tercio no era elegible para la rifa.

Resultados y lecciones de política

Comportamiento de ahorro: El diecinueve por ciento de los encuestados a los que se les ofreció algún producto de ahorro abrieron cuentas bancarias individuales e hicieron depósitos directos de las ganancias de la cosecha de tabaco. La aceptación fue similar tanto para el tratamiento de compromiso como para el ordinario. En ambos grupos de tratamiento, el monto total de los depósitos directos fue MK 17,609 (US$ 121) mayor que los depósitos directos en el grupo de comparación que depositó un promedio de MK 3,281 (US$ 22). La gran mayoría de los depósitos se realizaron en las cuentas ordinarias, incluso para el grupo con cuentas de compromiso. No obstante, el diseño de estímulo de la cuenta de compromiso tuvo el efecto deseado de aumentar el uso del ahorro.

Los depósitos mensuales promedio para individuos, tanto en el tratamiento de compromiso como en el ordinario, son bastante similares en magnitud a los retiros promedio, lo que indica que la mayoría de los fondos depositados se retiraron poco después, probablemente debido a los grandes costos de transacción asociados con llegar al banco. Los fondos en las cuentas de compromiso permanecieron en las cuentas por períodos de tiempo más largos en comparación con las cuentas ordinarias, pero la cantidad de dinero involucrada en estas transacciones fue mucho menor que en las cuentas ordinarias, solo MK 668 (US$ 4.60). Los resultados sugieren que ambos tipos de cuentas de ahorro tuvieron un impacto positivo en la preservación de los ahorros durante la temporada de cosecha y siembra, y el tratamiento de compromiso proporcionó un impulso adicional a los ahorros además del impacto de la cuenta ordinaria.

Insumos, ventas de cultivos y gastos: Los agricultores de cualquiera de los grupos de ahorro cultivaron 0.30 acres más de tierra que los agricultores del grupo de comparación, que cultivaron un promedio de 4.28 acres. Además, el tratamiento tuvo un impacto positivo en el valor monetario total de los insumos agrícolas, que aumentó 13.3 por ciento en relación con el grupo de comparación. Estos aumentos en la tierra cultivada y los insumos utilizados por los grupos de tratamiento dieron lugar a aumentos en la producción agrícola, ya que el valor de los cultivos (vendidos y no vendidos) aumentó un 15.4 % en relación con el grupo de comparación. Finalmente, los investigadores estudiaron el efecto del aumento de la producción agrícola en el consumo de los hogares. De hecho, los agricultores en los grupos de tratamiento aumentaron los gastos familiares totales informados en los últimos 30 días en un 10.8 por ciento. Ninguno de los tratamientos de rifa tuvo efectos sobre el comportamiento de ahorro.

Finalmente, los efectos de los tratamientos sobre el uso de insumos fueron mayores de lo que puede explicarse solo facilitando el ahorro. Por lo tanto, proporcionar evidencia sobre los mecanismos que brindan una explicación más completa de los resultados (es decir, si un mayor ahorro condujo a una mayor elegibilidad para préstamos) debería ser una dirección importante para futuras investigaciones.

Fuentes

Para obtener más detalles, consulte la Nota informativa de la Fundación Gates en este proyecto.