Tema de política

Se cree que una parte significativa de las familias estadounidenses de ingresos bajos y medianos no tienen ahorros adecuados para la jubilación. Las familias con ingresos por debajo de $40,000 generalmente tienen bajas tasas de cobertura bajo las pensiones proporcionadas por el empleador, y las deducciones de impuestos y otros incentivos a menudo no brindan mucho incentivo para contribuir a los Arreglos de Jubilación Individual (IRA) porque estos hogares pagan relativamente poco en impuestos. Solo dos de cada cinco estadounidenses mayores tienen una cuenta de ahorros para la jubilación de algún tipo. Los ahorros insuficientes pueden reducir la capacidad de los hogares de ancianos para hacer frente a las crisis financieras.  

Contexto de la Evaluación

Una alternativa a los beneficios fiscales, los incentivos gubernamentales, como la igualación de ahorros, pueden ofrecer una forma más prometedora de impulsar los ahorros entre los hogares de ingresos bajos y medianos. La igualación, en la que el gobierno iguala un porcentaje de los ahorros en forma de depósitos adicionales, es independiente de la tasa impositiva de un individuo y, por lo tanto, puede proporcionar un incentivo para ahorrar incluso para personas en tramos impositivos más bajos. Saver's Credit, un programa federal que ofrece una reducción de impuestos de hasta el 50 por ciento de los fondos aportados a un 401(k) o una IRA, ofrece un ejemplo de un programa de igualación. Otras contribuciones paralelas están presentes en muchos planes 401(k) patrocinados por el empleador. En teoría, los programas de contrapartida ofrecen estímulos y beneficios significativos a las familias que necesitan desesperadamente ahorrar para la jubilación, pero los efectos reales de la contrapartida sobre la aceptación y las contribuciones no se comprenden bien, y la disposición de las familias a contribuir para la jubilación se ha mantenido baja incluso en los últimos años. presencia de estos programas. 

Detalles de la Intervención

El experimento de campo se realizó en conjunto con H&R Block, uno de los proveedores de servicios de impuestos más grandes del mundo. H&R Block ofrece a sus clientes la opción de dividir su reembolso de impuestos entre sus cuentas IRA y el dinero para uso inmediato. Los clientes que participaron en este programa en 60 ubicaciones de H&R Block en el área metropolitana de St. Louis del 5 de marzo al 5 de abril de 2005 constituyeron la muestra para este estudio de intervención. 

Cada cliente preparó electrónicamente su declaración de impuestos y se le asignó al azar una de las tres tasas de coincidencia para sus contribuciones de IRA. Cuando un cliente estaba decidiendo cuánto contribuir a su IRA, se le dijo una tasa (elegida al azar) a la que se igualarían sus contribuciones, lo que podría influir en el monto de su contribución. Aproximadamente un tercio recibió una tasa de coincidencia del 20 por ciento, otro tercio recibió una tasa de coincidencia del 50 por ciento y el resto recibió una tasa de coincidencia del 0 por ciento, funcionando como un grupo de comparación. Las personas podrían recibir hasta $1,000 en fondos de contrapartida. 

Resultados y lecciones de política

Las tasas de coincidencia más altas aumentaron significativamente la participación y las contribuciones de IRA. Las tasas de aceptación fueron del 3 %, 8 % y 14 %, respectivamente, para el grupo de comparación, el grupo de coincidencia del 20 % y el grupo de coincidencia del 50 %. Condicionados a la aceptación, los niveles de contribución promedio, excluyendo los fondos de contrapartida, fueron de $765, $1102 y $1108, respectivamente. La tasa de contrapartida del 50 por ciento fue la que más aumentó la aceptación y las contribuciones agregadas y no redujo las contribuciones promedio entre los participantes, aun cuando su número aumentó. Los efectos del emparejamiento en las tasas de aceptación y los montos aportados fueron particularmente importantes para los contribuyentes casados.

Controlando otros factores, los clientes con un gran reembolso de impuestos, ingresos de inversión positivos o ingresos generales más altos tenían más probabilidades de responder a la oferta equivalente. Los contribuyentes respondieron mucho más a la equiparación en este experimento que en el programa Saver's Credit antes mencionado, quizás debido a las diferencias en la información, la estructura del programa o el marco de los programas. La combinación de incentivos financieros, la asistencia de un preparador de impuestos y la oportunidad de usar parte de un reembolso del impuesto sobre la renta para ahorrar podría generar aumentos tanto en la eficacia de los incentivos fiscales federales como en la disposición de los hogares a contribuir a las cuentas de ahorro para la jubilación.