Resumen

Ampliar el acceso al crédito comercial es un objetivo compartido por los profesionales de las microfinanzas, los formuladores de políticas y los donantes por igual. Sin embargo, hay menos consenso cuando se trata de ampliar el acceso al crédito al consumo. A pesar de que las instituciones de microfinanzas van más allá del crédito empresarial y ofrecen préstamos de consumo, los profesionales y los formuladores de políticas continúan expresando su preocupación por los préstamos "improductivos". Este estudio busca abordar estas preocupaciones al examinar el impacto de una expansión de la oferta de crédito al consumo.

Encontramos efectos significativos y positivos en la retención de empleo, los ingresos, la calidad y cantidad del consumo de alimentos, el control sobre la toma de decisiones en el hogar y la perspectiva mental de estos prestatarios. Solo encontramos efectos negativos sobre otros aspectos de la salud mental, principalmente el estrés.

Tema de política

Un medio importante para salir de la pobreza es el acceso a los recursos productivos, pero muchas personas pobres carecen del capital necesario para invertir en educación superior, nivelar el consumo o iniciar un negocio. Ampliar el acceso al crédito es un medio común para permitir la participación en la economía, y existe la suposición común de que ampliar el acceso al crédito productivo mejora la situación de los empresarios y propietarios de pequeñas empresas. Sin embargo, hay menos consenso sobre si expandir el acceso al crédito para apoyar el consumo ayuda a los prestatarios, particularmente cuando los préstamos se otorgan a altas tasas de interés a clientes de mayor riesgo. 

Contexto de la Evaluación

La pobreza en Sudáfrica está muy extendida; aproximadamente el 57 por ciento de las personas vivían por debajo del umbral de la pobreza en 2001.¹ Numerosas áreas empobrecidas podrían beneficiarse potencialmente de un mayor acceso al crédito para ayudar a suavizar el consumo de los hogares. Sin embargo, los pobres normalmente carecen de la calificación crediticia y/o la garantía necesaria para obtener préstamos de instituciones tradicionales como los bancos comerciales. Los prestamistas dominan el mercado de préstamos informales y, por lo general, cobran entre el 30 y el 100 por ciento de interés por mes.

El Prestamista colaborador ha operado durante más de 20 años como uno de los microprestamistas más grandes y rentables de Sudáfrica. Ofrece pequeños préstamos a un interés alto durante períodos cortos de tiempo, con frecuencia a los trabajadores pobres que no tienen garantía y deben hacer pagos en un calendario fijo. 

Detalles de la Intervención

Esta evaluación examinó el impacto directo de los pequeños préstamos de consumo sobre la rentabilidad, el acceso al crédito, la inversión y medidas de bienestar como el consumo de los hogares y la salud física y mental. La muestra consistió en 787 solicitantes de préstamos rechazados considerados potencialmente solventes por el prestamista. Los solicitantes eran elegibles si habían sido rechazados según los criterios normales de suscripción del Prestamista, pero un funcionario de préstamos no los había encontrado notoriamente no solventes. La motivación para aumentar la oferta de crédito para un grupo de solicitantes marginales es doble. Primero, se enfoca en aquellos que se beneficiarán más de la expansión del acceso al crédito, es decir, los pobres no bancarizados. En segundo lugar, proporciona al Prestamista información sobre la rentabilidad esperada de cambiar su proceso de selección para examinar más de cerca a las personas marginalmente solventes.

A una parte aleatoria de los solicitantes elegibles se les asignó una "segunda mirada" por parte del personal del prestamista, que fue alentado pero no obligado a aprobar una parte seleccionada al azar de estos solicitantes para préstamos. Finalmente, las sucursales pusieron préstamos a disposición del 53 por ciento de los solicitantes previamente rechazados que habían sido asignados al azar para ser reexaminados. A los solicitantes aceptados se les ofreció una tasa de interés, un tamaño de préstamo y un vencimiento según los criterios de suscripción estándar del Prestamista. Casi todos recibieron el contrato estándar para los prestatarios por primera vez: un vencimiento de 4 meses al 200 por ciento APR.

Los solicitantes en los grupos de tratamiento y comparación fueron encuestados de seis a doce meses después de solicitar un préstamo para examinar el comportamiento y los resultados que podrían verse afectados por el acceso al crédito, incluidos los resultados de salud mental. 

Resultados y lecciones de política

Impacto para los prestatarios: Se encuentra que ampliar el acceso al crédito aumenta significativamente ciertos elementos del bienestar de los prestatarios. La autosuficiencia económica (empleo e ingresos) fue mayor para los solicitantes tratados que para los del grupo de comparación de 6 a 12 meses después del tratamiento. Veintiséis por ciento de los hogares tratados informan que la calidad de los alimentos consumidos por el hogar mejoró en los últimos 12 meses. Una medida subjetiva de "control y perspectiva", compuesta por factores como el poder de negociación dentro del hogar, el estado de la comunidad y el optimismo general, también es más alta para los solicitantes tratados. 

Impacto a largo plazo en la solvencia: En un horizonte de 13 a 27 meses, los resultados del estudio indican un impacto positivo de tener un puntaje crediticio: tener un puntaje ordinal debido a su historial crediticio aumentó la probabilidad de aprobación de préstamos en el futuro en la muestra en un 19 por ciento, aunque no hubo impacto en la partitura en sí. 

Impacto en la salud mental: Recibir un mayor acceso al crédito tuvo efectos mixtos en la salud mental de los participantes del estudio, y los resultados indicaron que los impactos en la salud mental de aceptar un pequeño préstamo individual pueden diferir según el género. Si bien el programa no tuvo efectos significativos en la salud mental de las mujeres, los hombres experimentaron un aumento de los síntomas de estrés percibido y una disminución de los síntomas de depresión. El hecho de que incluso los eventos importantes de la vida "buenos", como comenzar un nuevo trabajo, puedan ser estresantes en ocasiones puede explicar por qué los hombres en el grupo de tratamiento experimentaron un aumento en la percepción del estrés cuando aceptaron los préstamos y se involucraron en nuevas actividades económicas. Los impactos positivos que tuvo un mayor acceso al crédito en otras áreas de la vida (descritos anteriormente) pueden explicar por qué los síntomas de depresión se redujeron entre los hombres a pesar del aumento en el estrés percibido.  

Rentabilidad: Ofrecer préstamos a solicitantes marginales, anteriormente rechazados por el proceso de selección habitual del Prestamista, también resulta rentable para el Prestamista, aunque sigue siendo sustancialmente menos rentable que ofrecer préstamos a solicitantes más solventes. 

Cobertura de medios seleccionados:

Fuentes

1. Red Regional de Pobreza de África Meridional (SARPN), “Hoja informativa: Pobreza en Sudáfrica”, http://www.sarpn.org.za/documents/d0000990/