Este post apareció originalmente en SiguienteBillion.net.

Los pobres no ahorran tanto como quisieran. Sin embargo, a diferencia de sus contrapartes más ricas, los pobres no tienen acceso a un amplio conjunto de productos y servicios cuidadosamente diseñados y comercializados para ayudarlos a alcanzar sus metas de ahorro. Esto explica por qué el 77 por ciento de los adultos que viven con menos de $2 al día aún no tienen una cuenta bancaria (ÍNDICE 2012), y entre los que lo hacen, el uso cifras son muy bajos. Satisfacer la demanda de ahorros sin explotar es más complejo que simplemente abrir cuentas bancarias o de dinero móvil para todos. El desafío que enfrentan las instituciones financieras es desarrollar y comercializar productos innovadores que satisfagan las diversas necesidades de los clientes pobres para ayudarlos a administrar mejor su dinero y tomar decisiones financieras más sanas.

La innovación financiera puede considerarse en términos generales como un proceso de dos partes: identificar las barreras que llevan a las personas a tomar decisiones subóptimas y luego desarrollar soluciones escalables para superar estas barreras. en un revisión reciente del que soy coautor con Aishwarya Ratan y Jonathan Zinman, identificamos cinco conjuntos de restricciones que pueden llevar a los pobres a ahorrar menos: costos de transacción, regulación y falta de confianza, brechas en la información y el conocimiento, restricciones sociales y sesgos de comportamiento (como como tentación, desatención e inercia). No está claro desde el principio cuál es la mejor manera de abordar estas barreras. Reducir los costos puede ser una forma obvia de comenzar, pero otros objetivos, como impactar las capacidades financieras de los clientes, podrían implicar numerosos enfoques con diferentes niveles de eficacia.

Digamos que hemos diseñado un nuevo producto, ¿cómo sabemos si funciona? Un enfoque ingenuo sería simplemente rastrear el uso de la cuenta desde el lanzamiento del producto; pero esto probablemente nos llevaría a una conclusión equivocada, ya que un aumento en los ahorros podría deberse a factores totalmente ajenos a nuestro producto. Tenemos que tratar de responder a la pregunta "¿Cómo cambiaron las vidas de los clientes y las ganancias del banco en relación con cómo habrían cambiado si el producto o programa no se hubiera implementado?" La dificultad para establecer esta causalidad consiste en averiguar qué hubiera pasado si el programa no se hubiera lanzado; las evaluaciones de campo aleatorias son generalmente la mejor manera de identificar este tipo de comparación.

At Innovations for Poverty Action (IPA), reunimos a investigadores y organizaciones asociadas de todo el mundo para realizar experimentos rigurosos que prueban y comparan innovaciones de productos y programas diseñados para mejorar la vida de los pobres del mundo. Nuestro objetivo es identificar soluciones específicas que funcionen, replicarlas en diferentes contextos y, en última instancia, ayudar a llevar soluciones exitosas a escala.

El compromiso de ahorro es un gran ejemplo de una innovación que la Iniciativa de Inclusión Financiera Global de IPA actualmente está ayudando a escalar. Así es como funciona:

Restricción de ahorro: Los microprestatarios de todo el mundo a menudo solicitan un préstamo, no para inversiones comerciales, sino para comprar algo específico, como material para mejorar el techo de su casa o para pagar la matrícula escolar. Estos son gastos previsibles y planificados, entonces, ¿por qué no ahorran para ellos en lugar de endeudarse caro? Una posible respuesta es que ahorrar es difícil porque la tentación y las presiones de los compañeros los llevan a gastar este dinero de otras maneras. Los préstamos pueden ser costosos, pero son el único mecanismo de compromiso disponible.

Innovación: Trabajando con el Banco Verde de Caraga, un socio en Filipinas, diseñamos un producto de ahorro que reprodujo esta estructura de compromiso que permite a los hogares reservar dinero para un objetivo predefinido y restringir su capacidad de retirar fondos hasta que se alcance el objetivo. Descubrimos que el producto condujo a un aumento en los ahorros por más del 300 por ciento para aquellos que aceptaron y usaron este producto durante un período de un año. Es importante señalar que poco más de uno de cada cuatro clientes tomó el producto, lo que quizás indica que la tentación era solo una limitación importante para ciertas personas. Se encontró que las variaciones de los productos de ahorro comprometido aumentan la inversión agrícola, la producción y el consumo doméstico entre los cultivadores de tabaco en Malawi, y las inversiones en salud preventiva en Kenia. Dados estos resultados prometedores en una variedad de contextos, ahora estamos buscando socios interesados ​​en mejorar aún más el diseño y la comercialización de este producto a través de replicaciones y llevar esta innovación a escala.

A medida que más pobres del mundo obtienen acceso al sector financiero formal, quedan una serie de cuestiones de diseño de productos que aún deben evaluarse antes de que puedan ampliarse de manera similar. Por ejemplo, ¿cuál es la mejor manera de abordar el problema de los "ahorradores de deuda", es decir, las personas que toman prestado a tasas realmente altas y simultáneamente ahorran a tasas realmente bajas? Seguramente, desde la perspectiva del consumidor, esta es una señal de que los servicios financieros se están volviendo locos. Una posibilidad es que las instituciones financieras traten la cartera del cliente como una sola entidad, presentando “subcuentas” separadas que los clientes pueden desear por razones contables emocionales o mentales, pero sin cobrarles por pedir dinero prestado que ya han ahorrado con la misma institución. Otra es desarrollar plataformas externas a las instituciones financieras que gestionen los pagos de deuda y ahorro de los usuarios y les presenten su cartera. Dichas plataformas podrían optimizar qué deuda se paga primero y presentar el acceso al efectivo (ya sea de ahorros o deuda) como una “cuenta”, a fin de transmitir la sensación de tener ahorros para necesidades particulares. Actualmente, IPA está buscando socios, desarrolladores de aplicaciones móviles, empresas de sistemas de pago o instituciones financieras, para desarrollar y probar diseños de productos en torno a esta propuesta.

Estamos entusiasmados de unirnos a NextBillion Financial Innovation como socio de contenido. Lo vemos como una gran oportunidad para discutir las barreras a la capacidad financiera y la inclusión financiera, y descubrir los hallazgos de la investigación y las pruebas de productos que nuestro Iniciativa de Inclusión Financiera Global está trabajando También incluiremos preguntas y publicaciones de trabajos relevantes en PYMI y el espíritu empresarial, así como en Finanzas domésticas de EE. UU. infertilidad

Dean Karlan  es presidente y fundador de IPA, profesor de economía en la Universidad de Yale y líder académico de la Iniciativa de Inclusión Financiera Global.