Resumen

En México, como en muchos otros países, los niveles de ahorro para el retiro son bajos. La situación es peor para los trabajadores informales y los desempleados, que no pueden depender de las contribuciones de los empleadores para ayudar a construir sus ahorros. Para investigar formas de aumentar las contribuciones voluntarias al retiro en México, Innovations for Poverty Action colaboró ​​con el Banco Interamericano de Desarrollo y CONSAR, el regulador gubernamental a cargo de supervisar el sistema de retiro mexicano, para realizar tres oleadas de evaluaciones aleatorias rápidas que medir el impacto de los mensajes de texto en el comportamiento de los ahorros para la jubilación. Los investigadores realizaron investigación relacionada en Colombia sobre el impacto de diferentes estrategias de mensajería en los aportes de ahorro al ahorro para el retiro. Los resultados preliminares sugieren que los mensajes de texto no aumentaron el número de transacciones ni los montos de ahorro de los cuentahabientes.

Tema de política

Si bien ahorrar para la jubilación es esencial para el futuro bienestar de las personas en edad de trabajar, ahorrar para el futuro es difícil y los niveles de contribución voluntaria tienden a ser bajos en todo el mundo. Las investigaciones han demostrado que las barreras al ahorro son muy variadas: incluyen costos de transacción (tanto monetarios como no monetarios), falta de información o conocimiento, restricciones sociales, falta de confianza en el sistema financiero, regulación mal diseñada, como así como tendencias humanas que dificultan la buena toma de decisiones (“sesgos de comportamiento”).¹

Los sesgos de comportamiento ahora se consideran un contribuyente significativo, pero a menudo pasado por alto, al problema del ahorro insuficiente. La investigación sugiere que incluso aquellos con acceso a productos financieros convenientes y confiables y una comprensión profunda de los conceptos financieros aún enfrentan importantes barreras de comportamiento para seguir los planes de ahorro. A pesar de sus mejores intenciones, los individuos tienden a gastar en el consumo del día a día, cediendo a la tentación o necesidades más inmediatas, en lugar de priorizar el ahorro para necesidades futuras que son menos destacadas.² En los países desarrollados, las intervenciones destinadas a superar estos sesgos de comportamiento han demostrado tener éxito en el aumento de los ahorros de los empleados para productos de fondos de jubilación a largo plazo.³ Sin embargo, se necesitan más pruebas sobre el uso de herramientas basadas en el comportamiento para promover los ahorros para la jubilación en el mundo en desarrollo, y en América Latina en particular.

Contexto de la Evaluación

En México, los niveles de ahorro para el retiro son bajos. Aunque el 6.5 por ciento del salario de un empleado se deposita automáticamente en ahorros a largo plazo, esa cantidad es demasiado baja para garantizar una jubilación cómoda: los trabajadores pueden esperar recibir alrededor del 40 por ciento, o menos, de su salario al jubilarse.⁴ Mientras tanto, aquellos que están empleados en el sector informal o que están desempleados no pueden depender de las contribuciones de los empleadores para ayudar a construir sus ahorros, poniendo a los adultos mayores mexicanos en riesgo de pobreza. En este contexto, los aportes previsionales voluntarios son vitales para incrementar los niveles de ahorro de los trabajadores de todos los sectores y de quienes se encuentran desempleados.

Esta investigación se basa en la evidencia previa del impacto que los recordatorios por SMS pueden tener en los ahorros (esta página) y en un estudio piloto que IPA realizó con Colpensiones, el proveedor público de beneficios definidos en Colombia, a fines de 2016, que examinó el impacto del uso de mensajes de texto para aumentar el comportamiento de ahorro. Si bien los resultados de estas intervenciones indicaron que los mensajes pueden mejorar los comportamientos de ahorro, IPA trabajó con CONSAR y la Unidad de Mercados Laborales del BID para investigar más a fondo el impacto de una variedad de estrategias de mensajes en el comportamiento de ahorro para el retiro de una muestra de cuentas inactivas (cuentas que no han estado haciendo contribuciones voluntarias).

Detalles de la Intervención

Los investigadores se asociaron con CONSAR y la Unidad de Mercados Laborales del BID para realizar una serie de evaluaciones aleatorias sobre el impacto de varias estrategias de mensajería en el comportamiento de los ahorros para el retiro. Los investigadores realizaron tres evaluaciones aleatorias rápidas durante un año, cada una con una duración aproximada de cuatro meses, cada una de las cuales abordó diferentes barreras basadas en el comportamiento y la información para ahorrar para la jubilación en comparación con un mensaje de ahorro estándar. Este diseño de investigación iterativo permitió a los investigadores optimizar los mensajes probados e informar rápidamente a CONSAR sobre las estrategias más efectivas y duraderas para mejorar el comportamiento de ahorro. Durante cada ola, los afiliados a las AFORE recibieron un total de ocho mensajes SMS, enviados cada dos semanas. Los investigadores asignaron aleatoriamente a los usuarios a tres grupos del mismo tamaño y, respectivamente, enviaron mensajes a cada grupo el día anterior al día de pago, el día del día de pago o el día posterior al día de pago.

Mensajes de comportamiento: La primera ola probó la efectividad de tres estrategias diferentes de mensajería basadas en el comportamiento. Entre los 1.4 millones de cuentahabientes elegibles, de diez de las once AFORES mexicanas, se seleccionaron aleatoriamente 400,000 usuarios para participar en el estudio. De la muestra del estudio, 200,000 200,000 usuarios fueron seleccionados al azar para recibir una de las estrategias de mensajería, mientras que 42 XNUMX usuarios no recibieron ningún mensaje y sirvieron como grupo de comparación. El lenguaje específico utilizado en los mensajes varió según la situación laboral del destinatario (formal o informal). Además, cada mensaje incluía un marco conductual diferente, que se basaba en un marco identificado por IdeasXNUMX⁵: hacer que la jubilación se sienta vívida y presente, hacer que la jubilación sea visible y común, y reducir la sensación de pérdida asociada con el ahorro.  

Mensajes de objetivos de ahorro: La segunda ola probó la efectividad de establecer diferentes niveles de objetivos de ahorro anuales para los usuarios. Se asignaron metas de ahorro alto, medio y bajo con base en el comportamiento de ahorro de un individuo el año anterior. Después de establecer el objetivo, los mensajes posteriores informaban a los usuarios sobre su progreso para lograr su objetivo. Se asignó a los usuarios para que recibieran instrucciones para realizar un depósito de ahorro único de forma manual en una ubicación física o para configurar contribuciones de ahorro automáticas a través de un enlace de Internet. Entre los 200,000 125,000 usuarios en el grupo de tratamiento de mensajes conductuales, 75,000 XNUMX usuarios fueron seleccionados al azar para recibir mensajes de metas de ahorro en la segunda ola. Los XNUMX usuarios restantes dejaron de recibir mensajes.

Mensajes de información: La tercera ola probó la efectividad de proporcionar a los usuarios información adicional sobre cómo agregar dinero a sus cuentas de ahorro para la jubilación. Los usuarios continuaron recibiendo mensajes de metas de ahorro y la mitad de la muestra recibió un hipervínculo adicional a una página web de la CONSAR que brindaba información sobre el ahorro voluntario. Los investigadores incluyeron enlaces a páginas que describen el proceso, los beneficios y los rendimientos esperados del ahorro voluntario a través de las AFORE. Durante esta ola, entre los 125,000 250,000 usuarios que siguieron recibiendo SMS durante la ola, 75,000 XNUMX usuarios fueron seleccionados aleatoriamente para continuar recibiendo mensajes, y los XNUMX XNUMX usuarios restantes dejaron de recibir mensajes después de la segunda ola.

Estudio auxiliar: Ampliar el estudio a una población con comportamiento de ahorro más activo

Los resultados del estudio relacionado en Colombia demostraron que las personas que estaban ahorrando activamente antes de recibir mensajes aumentaron sus montos de ahorro en respuesta a los mensajes a un ritmo mayor que las personas que no estaban ahorrando activamente antes de recibir mensajes. En respuesta a estos resultados, los investigadores decidieron relajar los criterios de elegibilidad originales del estudio, que habían restringido en gran medida la muestra a los no ahorradores. Asignaron aleatoriamente a 30,000 personas con mayores ingresos que estaban haciendo aportes de ahorro voluntario a sus cuentas de jubilación antes de recibir mensajes para recibir la meta de ahorro y mensajes de información adicional durante cuatro meses.

El equipo de investigación recopiló datos administrativos a nivel de transacción para medir el impacto de estas diferentes estrategias de mensajería en la cantidad de transacciones de ahorro y saldos de cuentas de ahorro de los titulares de cuentas de AFORE. 

Resultados y lecciones de política

Los investigadores aún están analizando los datos para un análisis completo; todos los resultados que se informan a continuación son preliminares.

En general, los investigadores no encontraron evidencia de que ninguno de los titulares de cuentas que recibieron los mensajes aumentara la cantidad de transacciones o montos de ahorro. Si bien estos resultados tienen implicaciones decepcionantes sobre el potencial de los mensajes de texto simples para promover el comportamiento de ahorro, se alinean en gran medida con los hallazgos del estudio paralelo que los investigadores realizaron en Colombia con Colpensiones. En Colombia, los mensajes mejoraron la cantidad y el monto de las contribuciones voluntarias al ahorro para el retiro entre las personas que ahorraban activamente antes de recibir los mensajes, pero los impactos entre quienes no ahorraban fueron mucho menores en magnitud. Dado que la muestra principal del estudio en México estaba compuesta por personas que no habían realizado aportes de ahorro voluntario antes del estudio, tiene sentido que, en este contexto, el programa de mensajería fuera menos efectivo en general.

Para investigar si el programa de mensajes fue más efectivo para las personas en México que usaban más activamente sus cuentas de jubilación, los investigadores examinaron los resultados del estudio auxiliar de 30,000 ahorradores activos. Los resultados demostraron que enviar mensajes a estas personas no afectó positivamente su comportamiento de ahorro en términos de cantidad de depósitos o monto ahorrado, lo cual fue consistente a lo largo de los cuatro meses y los diferentes contenidos de mensajes y tiempos evaluados.

Fuentes